Диплом Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению

Оглавление
Введение 3
1 Теоретические основы финансового анализа 6
1.1 Финансовый анализ на предприятии: роль в принятии управленческих решений, содержание, цели и задачи 6
1.2 Методики и показатели анализа финансового состояния предприятия 21
2 Анализ финансового состояния ООО «Северодвинец» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия 37
2.3 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 42
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Северодвинец» 51
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» 57
3.1 Рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия 57
3.2 Рекомендации по повышению доходов предприятия 65
Заключение 73
Список использованных источников 75
Приложение

Введение

Актуальность работы состоит в том, что проблема финансового анализа деятельности предприятия является важной на сегодняшний день, т.к. в условиях рыночной экономики только на основе анализа можно установить оптимальный вариант решения поставленных перед предприятием задач на всех этапах планирования и его фактической деятельности, а также определить тенденции его развития.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.
Переход к рыночной экономике, юридическое признание частной собственности вызвали и возродили в России активную предпринимательскую деятельность. Развитие бизнеса требует от его участников освоения новых профессий, новых подходов к людям, к их деятельности, а самое главное – новых знаний. Деятельность предприятия как субъекта рыночных отношений протекает в сложных условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями. Именно рыночная среда создает наиболее благоприятные условия для экономического развития как отдельного предприятия, так и обществ в целом и является движущей силой социального и экономического прогресса. Рыночная среда заставляет предприятие работать в режиме рентабельности, если оно не хочет покинуть сферу бизнеса. Режим рентабельности предполагает, что целью функционирования и главным результатом деятельности предприятия в рыночных условиях является получение прибыли. Нужно производить только те товары и услуги, которые удовлетворяют насущные потребности.
Данная работа посвящена актуальной проблеме – анализу финансового состояния предприятия и путям его оздоровления.
Практическая значимость исследования заключается в разработке практических рекомендаций по совершенствованию финансового состояния анализируемого предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.
Основная цель данной работы – проведение анализа финансового состояния ООО «Северодвинец» и выбор направлений по стабилизации работы предприятия и улучшению его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
  • привести организационно-экономическую характеристику предприятия
  • проанализировать активы и пассивы предприятия;
  • провести анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;
  • разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» и рассчитать экономическую эффективность разработанных мероприятий.
    Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Северодвинец».
    Предметом исследования являются финансовые показатели деятельности предприятия.
    Первый раздел данной работы посвящен обзору литературы по анализу финансового состояния предприятия для принятия управленческих решений, наиболее применяемым методам анализа.
    Во втором разделе приводятся основные показатели работы предприятия за 3 года, дается оценка финансовых результатов деятельности ООО «Северодвинец»
    В третьей главе выбираются направления совершенствования финансового состояния предприятия.
    В заключение приводятся выводы и предложения по рассматриваемому вопросу.
    Далее описываются используемые в работе литературные источники и прилагаются данные отчетности предприятия.
    Анализ основан на данных баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Северодвинец» за 2010-2012 годы (Приложение 1).
    Для проведения финансового анализа будут использованы общенаучные методы анализа и экономико-математического моделирования: сравнение, группировка, классификация, синтез, системный подход.
    Проблемам анализа финансового состояния посвящены труды отечественных и зарубежных ученых, таких как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, М.И. Балабанов, А.И. Ковалева и др.
    В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Северодвинец», а также специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

1 Теоретические основы финансового анализа

1.1 Финансовый анализ на предприятии: роль в принятии управленческих решений, содержание, цели и задачи
Любая оценка бизнеса должна начинаться с оценки его финансового положения в целом. Какой бы ни была организация, большой или маленькой, ее финансовое положение свидетельствует об успехах или неудачах. [8]
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [14]
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. [7] Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. [17] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия и другие, а также методику их анализа. [5]
Главная цель анализа — своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом, как отмечает Любушин Н.П., необходимо решить следующие задачи:

  1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
  2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
  3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. [14]
    Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис. 1).

Рис. 1 – Виды анализа финансового состояния предприятия

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. [16]
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и т.д. [14]
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. В своих трудах Любушин Н.П. выделяет следующие методы (рис. 2).

Рис. 2 — Методы анализа финансового состояния по Любушину Н.П.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой. 14
Савицкая Г.В. посвятила теме анализа хозяйственной деятельности предприятия не одно учебное издание. Каждый укрупненный анализируемый показатель она рекомендует рассматривать через призму факторного анализа. Если рассматривать одно из наиболее полных ее изданий, то видим, что автор выделяет следующие этапы проведения анализа финансового состояния предприятия:

  1. Анализ финансовой устойчивости.
  2. Анализ производственно – финансового левериджа.
  3. Анализ платежеспособности предприятия.
  4. Анализ ликвидности.
    Далее дается общая оценка финансовых результатов деятельности предприятия и идут обобщающие выводы и предложения. [20]
    Ковалева А.М. предлагает проводить анализ финансовой деятельности предприятия в следующей последовательности:
  5. Общая оценка финансового состояния фирмы.
  6. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы. Динамика показателей прибыли.
  7. Анализ рентабельности фирмы.
  8. Анализ финансовой устойчивости.
  9. Анализ деловой активности предприятия. [12]
    Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
    а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
    б) эффективности и интенсивности его использования;
    в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
    г) запаса его финансовой устойчивости.
    Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
    Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
    Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициента маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.
    Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. [26]
    Шеремет А.Д. выделяет четыре типа финансовой устойчивости (табл. 1).
    Таблица 1
    Типы финансовой устойчивости по классификации А.Д. Щеремета
    Тип финансовой устойчивости Описание Формульная интерпретация
    Абсолютная Запасы и затраты (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРмтц), а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше единицы. З < Скоб + КРмтц Коз = (Скоб + КРмтц): З > 1
    Нормальная Гарантируется платежеспособность предприятия З = Скоб + КРмтц
    Коз = (Скоб + КРмтц): З = 1
    Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие З = Скоб + КРмтц +Ивр
    Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З = 1
    Кризисное финансовое состояние Предприятие находится на грани банкротства. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. З > Скоб + КРмтц +Ивр
    Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З < 1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота. [31]
Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
В своей статье «Анализ финансового состояния предприятия» практик – аудитор Борисов Л.Г. предлагает включить в общий анализ финансового состояния предприятия также анализ возможности банкротства.6
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность, и в то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
3) долгосрочная задолженность.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами второй группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой — платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
Неплатежеспособность предприятия отождествляется в настоящее время в законодательстве с неудовлетворительной структурой баланса, что признается одним из признаков несостоятельности предприятия. Официальными документами Федерального управления по делам о несостоятельности предприятий рекомендуется оценивать структуру баланса по двум показателям: коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами. [22]
Отношение заемных источников средств к собственным выражает степень зависимости предприятия от привлечения заемных источников средств. Если это соотношение значительно (более 60%) и сочетается с замедленной оборачиваемостью оборотных средств (активов), то финансовое состояние предприятия будет ухудшаться. Текущая ликвидность выражается отношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам (пассивам). Оправданное значение этого показателя находится в пределах от 1 до 3. [4]
Информационной базой для финансового анализа являются следующие формы бухгалтерской отчетности:

  • Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
  • Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
  • Форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
  • Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
  • -Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
  • «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
  • Итоговая часть аудиторского заключения. [21]
    Вопросы финансового оздоровления предприятия освещаются многими экономистами и авторами учебных пособий, так как проблема финансового улучшения деятельности предприятия является актуальной на сегодняшний день.
    Перспективное планирование на основе анализа включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития фирмы. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития фирмы. В целом, финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. [18]
    Далее рассмотрим основные направления по оздоровлению хозяйствующих субъектов, предложенные Г.В. Савицкой. [20]
    По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
    Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Одним из путей финансового оздоровления предприятий может быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду нехватки средств государства на его помощь могут рассчитывать не все предприятия.
    С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной несостоятельности. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия.
    Один из путей предотвращения банкротства предприятий – уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.
    Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.
    Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
    Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.
    Уменьшить дефицит собственного капитала можно за cчет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.
    С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций.
    Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, необходимо проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.
    Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
    Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
    Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. Анализ динамики потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.
    В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, то есть коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.
    Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.
    Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:[20]
    1) Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.
    2) Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода времени за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.
    3) Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения средневзвешенной стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.
    Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:
  • системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
  • организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
  • внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затрат – выручка-прибыль»;
  • оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
  • более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
  • использование лизинговых отношений с целью развития производства;
  • оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
  • внедрение современной системы управления денежными потоками;
  • система бюджетирования – как основа совершенствования финансового планирования на предприятии;
  • разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
    1.2 Методики и показатели анализа финансового состояния предприятия
    Разные авторы предлагают разные методики проведения финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
    Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
    Артеменко В.Г. предлагает характеристику финансового состояния провести по следующей схеме: анализ доходности (рентабельности), анализ финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности, анализ использования капитала, анализ уровня самофинансирования, анализ валютной самоокупаемости. [1]
    Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли, или доходов.
    Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.
    В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
    Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. [25] Главным в финансовой деятельности, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.
    Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, динамики и структуры источников финансовых ресурсов, наличия собственных оборотных средств, кредиторской задолженности, наличия и структуры оборотных средств, дебиторской задолженности, платежеспособности.
    Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
    При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.
    Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала — комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. [32] Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.
    Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования: (1.1)

где, П — прибыль, направляемая в фонд накопления;
А — амортизационные отчисления;
К — кредиторская задолженность и другие привлеченные средства;
З — заемные средства.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирования.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно накапливает его.
В 1992 году появилась методика Шеремета А.Д. Эта методика была предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и для оценки финансо¬вой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономи¬ки. Она включает следующие блоки анализа: [31]

  1. Общая оценка финансово¬го состояния и его изменение за отчетный период;
  2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
  3. Анализ ликвидности баланса;
  4. Анализ финансовых коэффициентов.
    В этой методике оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу-нетто, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости состав¬ляют основной исходный пункт, из которого должны логически разви¬ваться остальные блоки анализа.
    В блоке «Анализ ликвидности баланса», исходя из анализа ус¬тойчивости, оценивают текущую платежеспособность и дают заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособно¬сти в будущем. Анализ финансовых коэффициентов, т.е. относительных показа¬телей финансового состояния, позволяет сопоставить финансовое со¬стояние данного предприятия с финансовыми состояниями конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследование динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов.31
    Нельзя не оценить достоинство практических статей в периодических печатных изданиях. Так, аудитор Л.Г. Борисов в своей статье «Анализ финансового состояния предприятия» приводит практическое применение приема сравнительного анализа, метода построения горизонтального и вертикального баланса, также коэффициентного метода анализа. [6]
    Следующий источник по рассматриваемой проблеме — это учебник Г.В.Савицкой «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Особое внимание автор уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов. Рассматриваются важнейшие коэффициенты отчетности:
    1) коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
    2) коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально — производственных запасов и длительность операционного цикла);
    3) коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);
    4) коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);
    5) коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов). [20]
    Важным инструментом финансового управления является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее удачной финансовой стратегии.
    Эффект финансового рычага — это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. [28] Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага.

ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)ЗС:СС, (1.2)

гдеЭР — экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;
СРСП — среднерасчетная ставка процента;
ЗС — заемные средства;
СС — собственные средства.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств. [20]
Методика Ковалева В.В., предполагает организацию аналитической работы в виде двухмодульной структуры:

  • экспресс-анализ финансового состояния;
  • детализированный анализ финансового состояния.
    Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
    Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [11].
    Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
    Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
    Третий этап — основной в экспресс-анализе: его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
    Цель детализированного анализа финансового состояния – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
    В.В.Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [11]:
  1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования: характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление «больных» статей отчетности.
  2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования: оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении, оценка финансового положения, оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.
  3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг.
    Методика анализа деятельности предприятия базируется на системе определенных показателей. Их перечень довольно велик. Поэтому в каждом конкретном случае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии с пользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы, налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей. Перечень выбранных показателей должен быть необходимым и достаточным для качественного анализа. Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности, оперативных данных.
    Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
    1) горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; Данные изменения рассчитываются как в абсолютных величинах, так и в процентах к базисному периоду.
    2) вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
    3) трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
    4) анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
    5) сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
    6) факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. В рамках этого анализа выявляются факторы и причины динамики показателей и их количественная оценка, так как выявление факторов, влияющих на изменение показателей, демонстрирует руководителю направления принятия наиболее эффективных управленческих решений. [23]
    В данной работе будет построена следующая схема проведения анализа финансового состояния предприятия:
  4. Общая оценка финансового состояния предприятия. Составим таблицу — аналитический баланс и проследим основные произошедшие изменения показателей.
  5. Рассмотрим динамику показателей прибыли предприятия, также оценим влияние различных факторов на изменение данного показателя.
  6. Рассчитаем показатели рентабельности деятельности предприятия, изменения и отклонения.
  7. Оценим финансовую устойчивость и деловую активность предприятия.
    Далее на основе полученных результатов найдем резервы улучшения (стабилизации) финансового состояния предприятия и рассмотрим основные предложенные в этом направлении мероприятия.
    Финансовая стратегия любого предприятия должна быть направлена на выполнение трех основных целей:
  • обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами и на этой основе его стабильности и ликвидности;
  • обеспечение его рентабельности и получение максимальной прибыли;
  • удовлетворение материальных и социальных потребностей его работников и собственников.
    Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель – обеспечение рентабельности может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

2 Анализ финансового состояния ООО «Северодвинец»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Северодвинец» образовано (зарегистрировано) 02.07.2003 года, его учредителем является Митин Сергей Клавдиевич (физическое лицо). Общество является коммерческой организацией в форме сельскохозяйственного общества, созданного без ограничения срока действия.
Основными видами деятельности хозяйства являются животноводство, выращивание зерновых и технических культур, льноводство, производство кормов, розничная и оптовая торговля, добыча торфа, разработка гравийного и песочного карьеров, лесозаготовка, производство пиломатериалов, деревянных конструкций. Общество имеет право заниматься любыми видами деятельности, не запрещенными Законодательством РФ.
ООО «Северодвинец» расположено в северо – восточной части Великоустюгского района, в 2-х километрах от районного центра г.Великий Устюг и в 450-ти километрах от областного центра г.Вологда по автомобильной дороге. Основные пункты реализации продукции находятся в г.Великий Устюг. Юридический адрес находится по адресу д. Будрино, д.2а. Почтовый адрес – д.Красное поле. Общая площадь землепользования составляет 3232 га, из них 2772 га – сельхозугодья, в т.ч. 1727 га – пашня, 615 га – сенокосы, 430 га – пастбища. На территории хозяйства расположено 23 населенных пункта, в которых проживает свыше 1000 человек.
Для Великоустюгского района характерен умеренно – континентальный климат с умеренно теплым летом и продолжительной умеренно холодной зимой. Средняя температура июля +17◦С, января -13◦С; первый заморозок обычно во второй половине сентября, последний – во второй половине мая. Средняя продолжительность безморозного периода 115 дней. Сумма активных температур за вегетационный период достаточна для выращивания высоких урожаев районированных культур. Среднегодовое количество осадков 500 – 600 мм, максимальная высота снежного покрова 60 см, средняя дата образования снежного покрова – середина ноября, а схода – вторая половина апреля. Продолжительность стойлового периода содержания скота в среднем 225 дней.
Хозяйство расположено на территории Присухонской равнины, которая характеризуется сравнительно ровным рельефом с небольшими возвышенностями и низинами. Склоны имеют различную крутизну, поэтому почвы имеют различную степень смыва от слабо- до среднесмытых.
Формирование ООО «Северодвинец» происходило за счёт земель, скота, техники, производственных зданий ликвидируемого МУСП «Северодвинец». На 1.12.2003 г. ООО «Северодвинец» арендовало все земли МУСП «Северодвинец», а также 4 скотных двора, которые и хотело выкупать. Был выкуплен в собственность оставшийся у МУСП «Северодвинец» крупный рогатый скот в количестве 160 голов, в том числе коров 97 голов, а также сельскохозяйственная техника. В арендуемые земли, из-за недостатка финансовых средств в МУСП «Северодвинец», в течении последних 7 лет органических удобрений не вносилось, а минеральные вносились, но в очень малых дозах. В связи с чем, в сентябре 2003 года с площади 45 га зерновых, засеянных МУСП «Северодвинец», по их просьбе был убран урожай по 10 ц. в бункерном весе.
Из купленного в июле поголовья крупного рогатого скота — 97 коровы и 63 голов молодняка 2002-2003 г. рождения. Племенная работа и элементарный зоотехнический учет не велись с 1997 года, установить происхождение коров, а тем более молодняка не представляется возможным. В связи с чем, из 97 коров по упитанности, экстерьеру, продуктивности, формы вымени и др.данных выбрано 28 коров для дальнейшей работы, а остальные животные подлежат выбраковке и замене их племенными нетелями. Из 63 голов молодняка выбрано 10 телок для дальнейшей работы.
Хозяйством, учитывая обеспеченность сельхозугодиями и возможностью обеспечения скота кормами собственного производства выбрано мясо -молочное направление. Ставилась первоочередная задача: за счет покупки племенных нетелей создать в хозяйстве племядро и за 5 лет увеличить поголовье крупного рогатого скота до 706 голов, из них коров 230 голов.
Из арендуемых животноводческих помещений все 4 объекта требовали реконструкции, т.к. 2 фермы в д. Хорхорино не эксплуатируются с 1998 года, ферма в д. Будрино, где находился весь скот, также находился в аварийном состоянии, хотя и был проведен ремонт кровли. Выкупленная у МУСП «Северодвинец» техника и прицепное оборудование имели почти 100 процентный износ.
Для стабилизации и дальнейшего развития предприятие ООО «Севердвинец» было включено в программу «Основные направления оздоровления экономически неплатежеспособных хозяйств» была оказана помощь хозяйству на начальном этапе становления и развития для приобретения техники, реконструкции ферм, приобретения семян и удобрений.
Растительность является одним из главных факторов почвообразования. Луговая растительность представлена разрозненными массивами заливных лугов, на которых произрастает бобово – злаковое разнотравье. Лесная растительность представлена смешанными лесами – елью, пихтой, осиной, березой. Основная часть лесов сырая, местами заболоченная.
На пахотных угодьях хозяйства дерново – подзолистые почвы нормального увлажнения занимают около 30%, дерновые – 35%, пойменные – 29% от общей площади пашни.
Основным производственным направлением является молочное скотоводство. В 2006 году ООО «Северодвинец» вступило в программу «развитие молочного животноводства Вологодской области» и выдержало все показатели, предусмотренные данной программой. В первую очередь, были реконструированы 2 фермы на 400 голов. С 2006 года стали закупать племенной крупный рогатый скот, на эти цели было вложено более 7 млн. рублей.
ООО «Северодвинец» по размерам (табл. 2) можно отнести к одному из крупных хозяйств Великоустюгского района.

Таблица 2
Размеры ООО «Северодвинец» в 2010 – 2012 гг.
Показатели 2010 2011 2012 Прирост 2011 к 2010 Прирост 2012 к 2011
Валовая продукция сельского хозяйства в сопоставимых ценах, тыс.руб
в т.ч. растениеводства
животноводства

55210
33128
22082

73863
44754
29109

84204
51020
33184

18653
11626
7027

10341
6266
4075
Товарная продукция сельского хозяйства в ценах реализации, тыс.руб.

49884

60327

68773

10443

8446
Среднегодовая поголовье КРС, гол
В т.ч. коров
1028
517
1232
662
1404
755
204
145
172
93
Площадь сельхозугодий всего, га
В т.ч. пашни
5695
2233
6232
2727
7104
3109
537
494
872
382
Среднегодовая численность работников сельского хозяйства, чел

56

59

67

3

8

По результатам таблицы можно сделать вывод о том, что ООО «Северодвинец» в 2010-2012 годах показывает устойчивый рост по всем направлениям деятельности, а также наблюдается рост численности персонала предприятия на 11 человек за 3 года.
Главным звеном общей структуры предприятия является производственная структура, которая представляет собой состав и соотношение производственно – хозяйственных подразделений. Среди подразделений сельскохозяйственного назначения выделяется 2 цеха: цех растениеводства и цех животноводства. Это главные подразделения, где осуществляется производственная деятельность. К цеху растениеводства относятся полеводческие, тракторные бригады, а также зерносушильное, складское, весовое и другие хозяйства. В цехе животноводства основные единицы – животноводческие бригады деревень Будрино.
С целью более успешного функционирования основных отраслей создана диспетчерская служба. Ежедневно в 7:00 в диспетчерской (отдельное здание на территории хозяйства) проводится оперативное собрание всех специалистов и директора, где планируется работа на день, выносятся результаты работ, диспетчер выписывает путевые листы трактористам.
В хозяйстве функционируют все основные отделы и службы — производственный отдел, бухгалтерская служба, экономическая служба, отдел кадров, ветеринарная служба, служба ремонта и строительства.
Возглавляет предприятие директор Митин Сергей Клавдиевич и несет персональную ответственность за достижение целей предприятия в соответствии с уставом.
Существующую структуру управления можно охарактеризовать как линейно-функциональную. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив, наделенный всеми полномочиями и ответственностью. Функциональное управление осуществляется некоторой совокупностью подразделений, специализированных на выполнении конкретных видов работ, необходимых для принятия решений в системе линейного управления. Специалисты одного профиля объединены в специальные подразделения. Решения в такой структуре принимаются сверху вниз. Высший орган управления не имеет право давать распоряжения исполнителям, минуя их непосредственного начальника.
В ООО «Северодвинец» применяется цеховая структура управления. Характерная особенность цеховой структуры состоит в том, что создаются одноотраслевые формирования с линейным подчинением руководителей производственных подразделений начальникам цехов. Основное преимущество – значительно возрастает ответственность главных специалистов (начальников цехов) за результаты производства. Усиление ответственности дополняется необходимым в этих условиях расширением прав руководителей цехов. Начальник цеха располагает всеми материально-техническими и трудовыми ресурсами, имеет тесные связи и может активно воздействовать на центральные службы. Специалисты одного профиля объединены в специальные подразделения. Решения в такой структуре принимаются сверху вниз. Высший орган управления не имеет права давать распоряжения исполнителям, минуя их непосредственного начальника. Функции и обязанности всех специалистов аппарата управления четко разграничены.
Цеховая структура управления, сложившаяся на предприятии, хороша тем, что все связи между всеми подразделениями и службами надежны и постоянны. При таком построении вся совокупность управленческих работ распределяется между директором и его непосредственными подчиненными.
Начальник цеха осуществляет руководство производственно-хозяйственной деятельностью цеха, согласовывает работу производственных участников, организует своевременное обеспечение цеха сырьем, материалами, энергией, наиболее полную загрузку техники и рабочей силы, следит за соблюдением правил по охране труда и технике безопасности, принимает меры по сокращению потерь, уменьшению затрат на производство молока.
Производственные участки возглавляют бригадиры, которые непосредственно руководят коллективом рабочих участков. Бригадир организует и контролирует соблюдение технологических процессов, оперативно выявляет и устраняет причины их нарушения, способствует росту производительности труда, экономии сырья и материалов. Роль бригадира как непосредственного организатора труда и производства непрерывно повышается, он должен хорошо знать технику и технологию, основы технического нормирования труда, организацию заработной платы и планирования производства, вести воспитательную работу.
Руководитель предприятия возглавляет всю систему оперативного управления производством, он контролирует повседневную деятельность всех подразделений, отделов и служб предприятия. Он имеет возможности детально вникать в организацию трудовых процессов, но он должен знать, где и какие производственные процессы идут на предприятии, какая помощь нужна на предприятии, какая помощь нужна на местах.
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия
Основные экономические показатели ООО «Северодвинец» приведены в таблице 3.

Таблица 3
Основные показатели производственно – хозяйственной деятельности ООО «Северодвинец» с 2010 по 2012 годы.
Наименование показателя 2010 год, тыс. руб. 2011 год, тыс. руб. 2012 год, тыс. руб. Абсолютный рост 2012 к 2010, тыс. руб. Относительный рост 2012 к 2010, %
Выручка от реализации 42292 60240 61164 18872 144.6
Себестоимость проданных товаров 38865 50328 58172 19307 149.7
Валовая прибыль 3427 9912 2992 -435 87.3
Коммерческие и управленческие расходы 0 0 0 0 —
Прибыль от реализации 3427 9912 2992 -435 87.3
Результат прочей деятельности 12838 13938 15863 3025 123.6
Прибыль до налогообложения 16265 23850 18855 2590 115.9
Чистая прибыль за минусом налогов 15902 23654 18602 2700 117.0
Среднегодовая стоимость ОС 59854 77664 97538 37684 163.0
Фондовооруженность 1068.82 1316.34 1711.19 642.37 160.1

Как видно из таблицы, выручка предприятия за исследуемый период выросла на 44,6%, тогда как себестоимость производимой продукции выросла на 49,7%. Наблюдается снижение валовой прибыли на 14,7%.
Рост чистой прибыли на 17% обусловлен только ростом прибыли от прочей деятельности на 23,6%, что, несомненно, не является положительной тенденцией.
Определим абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. [13]
Из всех форм бухгалтерской отчётности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчётную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчётов, наличных денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости. [19]
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Исследование структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования целесообразно проводить при помощи сравнительного аналитического баланса. Исследование структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования целесообразно проводить при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Он сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много разных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Сравнительный аналитический баланс примечателен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного аналитического баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Сравнительный аналитический баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. [27]
Для анализа структуры и динамики статей актива и пассива баланса построим сравнительный аналитический баланс, путем уплотнения отдельных статей и дополнения показателями структуры, динамики и структурной динамики, таблица 4.

Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс ООО «Северодвинец» за 2010-2012 гг.
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, % Изменения
2010 2011 2012 2010 2011 2012 Абсолютные величины 2012 к 2010, тыс. руб. Темп роста 2012 к 2010, % В структуре, п.п.
Активы

  1. Внеоборотные активы 85541 103221 107642 63 64 60 22101 125.8 -3
    1.1.Нематериальные активы 12 0 0 0 0 0 -12 0.0 0
    1.2. Основные средства 77664 97538 94761 58 60 53 17097 122.0 -5
    1.3. Незавершенное строительство 7830 0 0 6 0 0 -7830 0.0 -6
    1.4. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0 0 — 0
    1.5.Прочие активы 35 5683 12881 0 3 7 12846 36802.9 7
  2. Оборотные активы 49366 59195 71436 37 36 40 22070 144.7 3
    2.1. Запасы 38820 50495 56906 29 31 32 18086 146.6 3
    2.2. НДС 2618 6010 7467 2 4 4 4849 285.2 2
    2.3. Дебиторская задолженность до 1 года 7785 2432 7049 6 1 4 -736 90.5 -2
    2.4. Денежные средства 143 258 14 0 0 0 -129 9.8 0
    Баланс 134907 162416 179078 100 100 100 44171 132.7 0
    Пассив
  3. Капитал и резервы 68219 91873 110475 51 57 62 42256 161.9 11
    3.1. Уставный капитал 6010 6010 6010 4 4 3 0 100.0 -1
    3.2. Добавочный капитал 0 0 0 0 0 0 0 — 0
    3.3.Резервный капитал 0 0 0 0 0 0 0 — 0
    3.4. Фонды 0 0 0 0 0 0 0 — 0
    3.5.Нераспределенная прибыль 62209 85863 104465 46 53 58 42256 167.9 12
  4. Долгосрочные обязательства 19927 15421 5074 15 9 3 -14853 25.5 -12
  5. Краткосрочные обязательства 46761 55122 63529 35 34 35 16768 135.9 1
    5.1. Займы и кредиты 27292 26177 29021 20 16 16 1729 106.3 -4
    5.2. Кредиторская задолженность 133 9990 14994 0 6 8 14861 11273.7 8
    5.3. Прочие обязательства 0 0 0 0 0 0 0 — 0
    5.4. Доходы будущих периодов 19336 18955 19514 14 12 11 178 100.9 -3
    Баланс 134907 162416 179078 100 100 100 44171 132.7 0

Из данных таблицы следует, что за период с 2010 года по 2012 год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 44171 тыс.руб. или на 32,7%. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло за счёт прироста стоимости внеоборотных активов на 22101 тыс.руб. или на 25,8%. Данные активы не участвуют в производственном обороте и при сильном увеличении их суммы может отрицательно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.
На предприятии наблюдается в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличение оборотных активов на 22070 тыс.руб. или на 44,7%. Их рост был обусловлено ростом запасов на 18086 тыс.руб. или на 46,6%, за счёт снижения оборачиваемости запасов.
Произошло снижение дебиторской задолженности до 1 года на 736 тыс.руб. или на 9,5%. Так же уменьшение денежных средств на 129 тыс.руб. или на 90,2%, это отрицательно скажется на платёжеспособности.
Анализ источников формирования имущества предприятия показывает, что величина собственных средств предприятия в период с 2010 года по 2012 год увеличилась на 61,9% или на 42256 тыс.руб., на это положительно повлияла нераспределённая прибыль, которая составила к концу 2012 года 104485 тыс.руб., предприятие работает удовлетворительно.
Величина краткосрочных обязательств предприятия в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 16768 тыс.руб. Кредиторская задолженность выросла за анализируемый период на 14861 тыс.руб., что свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных средств и о вынужденном привлечении заёмных.
Из проведённого анализа следует, что на предприятии за анализируемый период произошло увеличение валюты баланса на 32,7%, темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов.
2.3 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику, показывающую теоретическую учётную возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а так же степень покрытия обязательств активами на различных платёжных горизонтах. [24]
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма №1).
Ликвидность организации — это способность предприятия своевременно и в полном объёме рассчитаться по всем его обязательствам, имеющимися денежными средствами, вложенными в совокупные активы.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [15]
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на группы: А1 — Наиболее ликвидные активы:
А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
А2 — Быстрореализуемые активы:
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность; A3 — Медленно реализуемые активы:
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы;
А4 — Трудно реализуемые активы: А4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1 Наиболее срочные обязательства:
П1 = Кредиторская задолженность; П2 Краткосрочные пассивы:
П2 = Краткосрочные заёмные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства; ПЗ Долгосрочные пассивы:
ПЗ = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей; П4 Постоянные пассивы или устойчивые:
П4 = Капитал и резервы
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву; Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. [3]
Приведем показатели ликвидности баланса в таблице 5.

Таблица 5
Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.
АКТИВ 2010 2011 2012 ПАС-
СИВ 2010 2011 2012 Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на конец 2010 года на конец 2011 года на конец 2012 года

А1 2761 6268 7481 П1 133 9990 14994 -2628 3722 7513
А2 7785 2432 7049 П2 27292 26177 29021 19507 23745 21972
А3 32678 50495 56906 П3 19927 15421 5074 -12751 -35074 -51832
А4 85541 103221 107642 П4 68219 91873 110475 -17322 -11348 2833

Результаты расчётов таблицы показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву преимущественно имеет следующий вид: А1>П1; А2<П2; АЗ>ПЗ; А4>П4. Соответствие всего одного неравенства, говорит о том, что баланс предприятия является неликвидным
Из полученных данных видно, что в 2012 годую баланс предприятия по двум соотношениям актива и пассива не отвечает требованиям, а по двум он абсолютно ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности краткосрочными и среднесрочными активами.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска несостоятельности предприятия, его способности не ухудшать своё состояние в процессе деятельности.
Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. С этой целью используют следующую систему показателей: [2]

  • наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК – ВА (2.1)

где СОС — собственные оборотные средства
СК- собственный капитал
ВА — внеоборотные активы

  • наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов:

СДИ = СОС + ДКЗ (2.2)

где СДИ — собственные и долгосрочные источники ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы

  • общая величина основных источников формирования запасов:

ОИЗ = СОС + ДКЗ + ККЗ (2.3)

где ОИЗ — основные источники запасов
ККЗ — краткосрочные кредиты и займы
На основании этих показателей определяют обеспеченность запасов источниками финансирования:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств:
± СОС = СОС — 3
2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников:
±сди=сди-з
3) излишек или недостаток общей величины источников запасов:
± ОИЗ = ОИЗ — 3
Недостаток источников покрытия обозначается «О», а излишек «1» исходя из значения трехкомпонентного показателя выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия.
Абсолютная финансовая устойчивость — величина собственных оборотных средств превышает производственные запасы, предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация не может рассматриваться как идеальная, поскольку означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники средств для финансирования основной деятельности.
± СОС > О
±СДИ>0 S=(l;l;l)
± ОИЗ > О
Нормальная финансовая устойчивость — для покрытия запасов используются различные нормальные источники средств — собственные и привлечённые. Предприятие оптимально использует собственные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
± СОС < О ±СДИ>0 S=(0;l;l)
± ОИЗ > О
Неустойчивое финансовое состояние — предприятие для финансирования части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся нормальными, обоснованными. Наблюдается уменьшение доходности производства, тем не менее, имеется возможность для улучшения ситуации.
± СОС < О ±СДИ<0 S=(0;0;1) ± ОИЗ > 0
Кризисное финансовое состояние — в условиях неустойчивого финансового состояния предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
±СОС < О
± СДИ < О S= (0; 0; 0)
± ОИЗ < О
Определим обеспеченность запасов и затрат основными источниками их формирования, к которым относятся собственные оборотные источники, долгосрочные и краткосрочные заемные средства (табл. 6).

Таблица 6
Показатели абсолютной финансовой устойчивости
Показатели 2010 2011 2012
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -17322 -11348 2833
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (КФ), тыс. руб. 2605 4073 7907
Общая величина источников средств для формирования запасов (ВИ) , тыс. руб. 49366 59195 71436
Общая сумма запасов (ЗЗ), тыс. руб. 38820 50495 56906
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос), тыс. руб. -56142 -61843 -54073
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств долгосрочных заемных источников (Фпк), тыс. руб. -36215 -46422 -48999
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фви), тыс. руб. 10546 8700 14530
Тип финансовой устойчивости 2 2 2
Из таблицы видно, что в 2010-2012 гг. предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
Анализ финансового состояния предприятия невозможен без оценки уровня, структуры и динамики его финансовых результатов. Наличие у предприятия прибыли говорит о его финансовом благополучии.
Основным источником информации для анализа является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках». На основании этого документа составим аналитическую таблицу 7, включающую элементы горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов.

Таблица 7
Анализ уровня, структуры и динамики финансовых результатов ООО «Северодвинец» за 2010-2012 г
Показатели Сумма, тыс.руб. Измен. 2012г к 2010г. Удельный вес в выручке, %
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Выручка от продажи товаров, работ, услуг 42292 60240 61164 18872 100 100 100
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 38865 50328 58172 19307 91.90 83.55 95.11
Валовая прибыль (убыток) 3427 9912 2992 -435 8.10 16.45 4.89
Коммерческие расходы 0 0 0 0 — — —
Управленческие расходы 0 0 0 0 — — —
Прибыль от продажи 3427 9912 2992 -435 8.10 16.45 4.89
Проценты полученные 0 0 0 0 — — —
Проценты уплаченные 1039 2498 1640 601 2.46 4.15 2.68
Доходы от участия в других предприятиях 0 0 0 0 — — —
Операционные доходы 15492 21562 21698 6206 36.63 35.79 35.48
Операционные расходы 1615 5126 4195 2580 3.82 8.51 —
Внереализационные доходы 0 0 0 0 — — —
Внереализационные расходы 0 0 0 0 — — —
Прибыль до нологообложения 16265 23850 18855 2590 38.46 39.59 30.83
Налог на прибыль 363 196 253 -110 0.86 — —
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 15902 23654 18602 2700 37.60 39.27 30.41
Всего доходов 57784 81802 82862 25078 — — —
Всего расходов 41882 58148 64260 22378 — — —

Как следует из данных таблицы, финансовое состояние предприятия улучшилось. Об этом свидетельствует увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности: на 2590 тыс.руб. в 2012 году, по сравнению с 2010 годом, однако доля себестоимости в общей выручке растет, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности кроме анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. [29]
1) коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2) — является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть, краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных финансовых вложений (с.260 / с.690):

Кал = денежные средства / краткосрочные пассивы (2.4)

2) коэффициент быстрой ликвидности (>0.8) — аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчёта исключена наименее ликвидная их часть —
производственные запасы. Если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны (с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690:

Кбл = оборотные активы за минусом запасов / краткосрочные пассивы (2.5)

3) коэффициент текущей ликвидности (>2) — даёт общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств.
Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам, расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (с.290- с.230)/с.690 :

Ктл = оборотные активы / краткосрочные пассивы (2.6)

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных предприятий.
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности предприятия в таблице 8.

Таблица 8
Коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатель Норма 2010 2011 2012
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 0.10 0.17 0.17
Коэффициент быстрой ликвидности >0.8 0.38 0.24 0.33
Коэффициент текущей ликвидности >2 1.58 1.64 1.62

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является неплатежеспособным, т.к. все коэффициенты ниже нормы. Однако показатели платежеспособности в период 2010-2012 гг. имеют тенденцию к увеличению, что является положительным моментом для предприятия.
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Северодвинец»
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. [30]
Показатели деловой активности являются одними из важнейших аналитических инструментов в финансовом анализе предприятия, поскольку в зависимости от анализа этих коэффициентов судят об эффективности использования и управления активами и капиталом предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. [33]
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости оборотных средств (табл. 9).

Таблица 9
Коэффициенты деловой активности
Показатель 2010 2011 2012 Отклонение за 2011 год, (+, -) Отклонение за 2012 год, (+, -)
Оборачиваемость текущих активов 0.31 0.37 0.34 0.06 -0.03
Оборачиваемость собственного капитала 0.62 0.66 0.55 0.04 -0.10
Оборачиваемость оборотных активов 0.86 1.02 0.86 0.16 -0.16
Оборачиваемость дебиторской задолженности 4.07 7.14 4.21 3.07 -2.92
Период оборота дебиторской задолженности 89.8 51.2 86.6 -38.63 35.47
Оборачиваемость кредиторской задолженности 0.90 1.09 0.96 0.19 -0.13
Период оборота кредиторской задолженности 403.6 334.0 379.1 -69.58 45.12
Фондоотдача основных средств 0.71 0.78 0.65 0.07 -0.13
По данным таблицы видно, что показатели оборачиваемости предприятия в период с 2010 по 2012 годы в основном выросли, период оборачиваемости дебиторской задолженности снижается, это является положительной тенденцией для предприятия
Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств. [23]
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) (>0,5) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие, (с.490 / с. 300)

Ккс = собственный капитал / всего хозяйственных средств (2.7)

2) Коэффициент финансовой зависимости (<2) — является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы или до 100%, то владельцы полностью финансируют своё предприятие.(с.ЗОО / с.490 )

Кфз = всего хозяйственных средств / собственный капитал (2.8)

3) Коэффициент манёвренности собственного капитала (>0,5) — показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. ( ( с.290-с.230-с.690) / с.490 )

Км = собственные оборотные средства / собственный капитал (2.9)

4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений — логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, то есть принадлежит им, а не владельцам предприятия, (с.590 / (с.190+с.230))

Кстр = долгосрочные обязательства / внеоборотные активы (2.10)

5) Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств (>0,6) – характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая что предприятие всё сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов, (с.590 / (с.590+с.490))

Кд = долгосрочные обязат-ва / (долгосрочные обязат-ва + СК) (2.11)

6) Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств (<0,7) — даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заёмных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия. ((с.590+с.690)/с.490)

Кс = заёмный капитал / собственный капитал (2.12)

Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации (табл. 10).

Таблица 10
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели 2010 2011 2012
Коэффициент автономии Ккс 0.65 0.68 0.73
Коэффициент финансовой независимости Кфз 2.03 1.77 1.62
Коэффициент маневренности Км -0.25 -0.12 0.03
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп 0.49 0.43 0.38
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс 0.54 0.47 0.38
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами Коб -0.35 -0.19 0.04

Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель выше нормы в 2012 году, а значит оно финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Присутствует также позитивная тенденция роста показателя.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 2012 год показатель 1,62 означает, что в каждом 1,62 руб., вложенном в активы, 0,62 руб. – заемные. Это много, что говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.
Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств — 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент ниже норматива, что говорит о малых возможностях финансового маневрирования у предприятия, но его рост относительно прошлых лет может положительно сказаться на маневренности средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала низкий и продолжает снижаться, это положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
За критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. На анализируемом предприятии значение показателя не превышает норму и имеет тенденцию к снижению, что говорит о небольшой доле заемных средств.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами — минимальное значение этого показателя — 0,1. На данном предприятии этот показатель ниже этого значения, поэтому структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.
Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово — хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. [32]
Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.
Рассчитаем показатели рентабельности (убыточности) анализируемого предприятия за три года (табл. 11).

Таблица 11
Показатели рентабельности ООО «Северодвинец» за 2010-2012 гг.
Основные показатели 2010 2011 2012 Отклонения (2011-2010) Отклонения (2012- 2011)
Валовая рентабельность продаж 8.10% 16.45% 4.89% 0.08 -0.12
Операционная рентабельность продаж 8.10% 16.45% 4.89% 0.08 -0.12
Чистая рентабельность продаж 37.60% 39.27% 30.41% 0.02 -0.09
По данным таблицы видно, что на предприятии ООО «Северодвинец» показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению, что характеризует предприятие с отрицательной стороны. Снижение показателей рентабельности свидетельствует о том, что предприятие работает неэффективно.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось. Об этом свидетельствует уменьшение большинства исследованных показателей.

3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец»

3.1 Рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия
По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия необходимо определить основные направления по улучшению его финансового состояния.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
Уменьшить дефицит собственного капитала можно за cчет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.
С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций.
Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, необходимо проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. Анализ динамики потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

  • системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
  • организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
  • внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затрат – выручка-прибыль»;
  • оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
  • более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
  • использование лизинговых отношений с целью развития производства;
  • оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
  • внедрение современной системы управления денежными потоками;
  • система бюджетирования – как основа совершенствования финансового планирования на предприятии;
  • разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
    Таким образом, по результатам проведенного анализа, основными направлениями по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» являются:
  • снижение дебиторской задолженности;
    • снижение расходов предприятия, связанных с уплатой налоговых санкций;
  • снижение коммерческих и управленческих расходов предприятия.
    Предприятия заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям, улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно – платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.
    Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
    Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово – хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
    Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.
    Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя.
    Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.
    Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время – один из основных источников поступления средств – предприятия, приводит к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
    Прежде всего, оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.
    Тенденция изменения дебиторской задолженности во времени показывает, как идет процесс старения задолженности и какова степень риска неплатежеспособности покупателей.
    В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью предприятие в порядке прогноза должно разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
    В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В таблице 12 представлена структура дебиторской задолженности ООО «Северодвинец».

Таблица 12
Структура дебиторской задолженности ООО «Северодвинец»
Показатель Общая сумма на 01.01.2013 года, тыс. руб. Удельный вес в общей структуре, %
Дебиторская задолженность:
краткосрочная — всего
7049
100
в том числе:
расчеты с покупателями и
заказчиками

5600

79
прочая 1487 21,1
Основная доля 79% — это долги покупателей и заказчиков за продукцию (услуги).
Таким образом, для расчета реальной величины дебиторской задолженности, которую может получить предприятие после проведения с должниками соответствующей претензионной работы, необходимые данные по анализируемому предприятию сведем в таблицу 13.

Таблица 13
Состояние дебиторской задолженности ООО «Северодвинец» на 01.01.2013 г.
Дебиторы по срокам возникно-вения, дн Сумма дебиторской задолжен-ности, тыс.руб. Уд. вес в общей сумме, % Вероятность безнадеж-ных долгов, % Сумма безнадеж-ных долгов, тыс.руб. Реальная величина задолжен-ности, тыс.руб.
0-30 500 9,1 10 50 450
30-60 1001 17,9 20 200.2 800.8
60-90 358 6,4 30 107.4 250.6
90-120 1537 27,0 40 614.8 922.2
120-150 1018 18,2 50 509 509
150-180 156 2,8 60 93.6 62.4
180-360 1030 18,6 70 721 309
Итого: 5600 100,0 — 2296 3304

Как видно из таблицы, при корректировке на реальную величину дебиторской задолженности предприятия по расчетам с покупателями и заказчиками, реальная сумма дебиторской задолженности, которая может быть получена составит 3304 тыс.руб. Также видим, что предприятие, вероятнее всего, не получит 2296 тыс.руб. от общей суммы дебиторской задолженности.
Таким образом, при проведении совместной претензионной работы с определенными группами покупателей – неплательщиков со стороны юридической службы и службы маркетинга ООО «Северодвинец» в течение года предприятие реально может получить денежные средства по расчетам в полном объеме в сумме 3304 тыс. руб. — данные учтены по краткосрочной дебиторской задолженности, так как на 01.01.2013 года долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия нет.
В связи с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится с 8 до 41 оборотов:
Од = 61164 : (7049 – 3304) = 16,33 ≈ 16 оборотов
или на 23 дня (360 дней : 8 оборотов – 16 оборотов)
Регулярные проверки органов контроля за производственной деятельностью предприятий требуют устранения замечаний проверяющих в части исполнением всеми службами предприятия предписаний и определений по налаживанию отчетности предприятия, по усилению пожарной безопасности, охраны труда и пр. Кроме того, могут накладываться на предприятие штрафные санкции за невыполнение данных предписаний.
Уменьшение прибыли за счет уплаты налоговых санкций составило 465,0 тыс.руб., данный факт выявлен в результате анализа прибыли по 2012 году. Влияние установлено с помощью отчетности по анализу доходов и расходов предприятия вследствие предписаний органов налогового контроля, госнадзора по нарушению стандартов, технических условий, невыполнения мероприятий по охране труда, технике безопасности.
На основании полученных результатов при недопущении в 2012 году данных ошибок и нарушений дает снижение необоснованных расходов предприятию в сумме 465,0 тыс. руб. Это будет экономией денежных средств для дальнейшего их использования в целях деятельности предприятия.
Экономическая эффективность – сложная категория, она пронизывает все стороны практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используемых для формирования материально – структурной, функциональной и системной характеристик хозяйственной деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность, взаимосвязанность ее различных сторон, находят свое адекватное отражение через категорию эффективности.
Расчет абсолютной экономической эффективности капитальных вложений имеет важное значение, поскольку показывает эффект, получаемый при осуществлении конкретного мероприятия.
Расчетный экономический эффект в различных вариантах проектных решений зависит в значительной мере от выбранной базы для сравнения. Под базой принято понимать способ или средство труда, с которым производится сравнение. При расчете экономической эффективности того или иного мероприятия необходимо установить его прогрессивность и эффект от его внедрения. За базу для сравнения при определении прогрессивности мероприятий рекомендуется принимать показатели лучших имеющихся решений определенной хозяйственной задачи, а при внедрении новой техники показатели лучшей внедренной или разработанной в проектах отечественной и зарубежной техники.
Таким образом, имеются следующие результаты:

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 8 оборотов, эффект от работы с дебиторами составит 3304 тыс. руб.;
  2. Экономия прибыли за счет своевременного выполнения требований и предписаний органов налогового контроля, госнадзора составит 465 тыс.руб.
    Общий экономический результат рассчитаем в таблице 14.

Таблица 14
Экономический эффект от внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец»
№ п/п Мероприятие Экономический эффект, тыс. руб.
1 Проведение четкой работы с дебиторами 3304
2 Экономия прибыли за счет своевременного выполнения требований и предписаний органов контроля 465
Итого 3769
Таким образом, общий экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» в денежном выражении составит 3769 тыс. руб.
3.2 Рекомендации по повышению доходов предприятия
Для решения проблемы снижения издержек производства и реализации продукции на предприятии и, следовательно, увеличения прибыли ООО «Северодвинец» должна быть разработана общая концепция, которая должна ежегодно корректироваться с учетом изменившихся на предприятии обстоятельств. Эта программа должна носить комплексный характер, т.е. должна учитывать все факторы, которые влияют на снижение издержек производства и реализации продукции.
Содержание и сущность комплексной программы по снижению издержек производства зависят от специфики предприятия, текущего состояния и перспективы его развития. Но в общем плане в ней должны быть отражены следующие моменты:

  • комплекс мероприятий по более рациональному использованию материальных ресурсов (внедрение новой техники и безотходной технологии, позволяющих более экономно расходовать сырье, материалы, топливо и энергию; совершенствование нормативной базы предприятия; внедрение и использование более прогрессивных материалов; комплексное использование сырья и материалов; использование отходов производства; улучшение качества продукции и снижение процента брака и др.);
  • мероприятия, связанные с определением и поддержанием оптимального размера предприятия, позволяющие минимизировать затраты в зависимости от объема производства;
  • мероприятия, связанные с улучшением использования основных фондов (освобождение предприятия от излишних машин и оборудования; сдача имущества предприятия в аренду; улучшение качества обслуживания и ремонта основных средств; обеспечение большей загрузки машин и оборудования; повышение уровня квалификации персонала; применение ускоренной амортизации; внедрение более прогрессивных машин и оборудования и др.);
  • мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы (определение и поддержание оптимальной численности персонала; повышение уровня квалификации; применение прогрессивных систем и форм оплаты труда; совершенствование нормативной базы; улучшение условий труда; механизация и автоматизация всех производственных процессов; обеспечение мотивации высокопроизводительного труда и др.);
  • мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда (углубление концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства; внедрение бригадной формы организации производства и труда; внедрение НОТ; совершенствование организационной структуры управления фирмой и др.).
    Следует также подчеркнуть, что планирование и реализация только отдельных мероприятий по снижению себестоимости хотя и дают определенный эффект, но не решают проблемы в целом.
    Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
    Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.
    Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.
    Успех борьбы за снижение себестоимости решает прежде всего рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате. Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях снижаются затраты на заработную плату рабочих. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. Увеличение выработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются.
    В первом случае, когда изменяются нормы выработки и расценки, предприятие получает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость продукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.
    Во втором случае, когда установленные нормы выработки и расценки не изменяются, величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (а в общезаводских почти полностью) — условно-постоянные расходы (амортизация оборудования, содержание зданий, содержание цехового и общезаводского аппарата и другие расходы), не зависящие от степени выполнения плана производства. Это значит, что их общая сумма не изменяется или почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости.
    С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
    Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.
    Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.
    Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.
    Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.
    Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.
    Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются, прежде всего, в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве. Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить и численность вспомогательных и подсобных рабочих в промышленном производстве.
    Сокращению цеховых и общезаводских расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.
    Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.
    Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.
    Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
    Для определения резервов роста прибыли (ΔПрп) за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции (ΔVРП) умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида (Пед):

ΔПрп = ΔVРП * Пед

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (ΔПс) подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (ΔС) умножается на возможный объем ее продаж (ΔVРП):

ΔПс = ΔС *VРП

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет улучшения качества товарной продукции и изменения рынков сбыта. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.
Для определения резерва роста прибыли по первому источнику (табл. 15) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Таблица 15
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции
Вид продукции Резерв увеличения
объема реализации, тонн Цена 1 тонну., тыс. руб. Доля прибыли на 1 ед. по данным 2012 г., % Фактическая
сумма прибыли за 1 единицу, тыс. р. Резерв увеличения суммы прибыли,
тыс. р.
Зерновые 71,6 18 8 1,44 103,10
Мясо 13,8 25 7 1,75 24,15
Прочая 1,1 30 9 2,7 2,97
Итого 86,5 130,22

По результатам расчетов видно, что предприятие может увеличить прибыль на 130,22 тыс. руб. за счет увеличения объема реализации продукции.
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 16).

Таблица 16
Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции
Вид продукции Резерв снижения себестоимости 1 тонны продукции, тыс. руб. Возможный объем реализации, шт. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Зерновые 0,22 716,9 157,72
Мясо 1,51 138,4 208,98
Прочая 2,12 8,3 17,60
Итого 384,30

Таким образом, за счет снижения себестоимости продукции ООО «Северодвинец» может увеличить прибыль на 384,3 тыс. руб.
В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 17).

Таблица 17
Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Источник резервов Вид продукции Всего
Зерновые Мясо Прочая
Увеличение объема продаж 103,10 24,15 2,97 130,22
Снижение себестоимости продукции 157,72 208,98 17,60 384,30
Итого 260,82 233,13 20,57 514,52

В ходе проведенного анализа выяснилось, что ООО «Северодвинец» имеет резервы прибыли в размере 514,52 тыс. р. за счет увеличения объема реализации продукции и снижения себестоимости продукции.

Заключение

Данная работа посвящена анализу финансового состояния предприятия и путям его улучшения.
Основной целью дипломной работы стало проведение анализа финансового состояния ООО «Северодвинец» и выбор направлений по стабилизации работы предприятия и улучшению его финансового состояния.
В ходе выполнения работы проведен обзор используемых литературных источников, сделаны необходимые ссылки.
Далее изучены и рассмотрены основные технико – экономические показатели деятельности предприятия, после чего проведен анализ финансового состояния предприятия.
Проведенный анализ показывает, что выручка предприятия за исследуемый период выросла на 44,6%, тогда как себестоимость производимой продукции выросла на 49,7%. Наблюдается снижение валовой прибыли на 14,7%.
Рост чистой прибыли на 17% обусловлен только ростом прибыли от прочей деятельности на 23,6%, что, несомненно, не является положительной тенденцией.
За период с 2010 года по 2012 год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 44171 тыс.руб. или на 32,7%. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло за счёт прироста стоимости внеоборотных активов на 22101 тыс.руб. или на 25,8%. Данные активы не участвуют в производственном обороте и при сильном увеличении их суммы может отрицательно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.
На предприятии ООО «Северодвинец» показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению, что характеризует предприятие с отрицательной стороны. Снижение показателей рентабельности свидетельствует о том, что предприятие работает неэффективно.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось. Об этом свидетельствует ухудшение большинства исследованных показателей.
По результатам проведенного анализа, основными направлениями по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» предложены:

  • снижение дебиторской задолженности;
  • снижение расходов предприятия, связанных с уплатой налоговых и штрафных санкций;
  • рост объемов производства продукции;
  • снижение себестоимости продукции предприятия.
    В результате внедрения предложенных мероприятий:
  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 8 оборотов, экономический эффект от работы с дебиторами составит 3304 тыс. руб.;
  2. Экономия прибыли за счет своевременного выполнения требований и предписаний органов налогового контроля, госнадзора составит 465 тыс.руб.
  3. Предприятие может увеличить прибыль на 130,22 тыс. руб. за счет увеличения объема реализации продукции.
  4. За счет снижения себестоимости продукции ООО «Северодвинец» может увеличить прибыль на 384,3 тыс. руб.
    Таким образом, общий экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Северодвинец» в денежном выражении составит 4283,62 тыс. руб.

Список использованной литературы

  1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ/ В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Дело и Сервис,2009. -160с.
  2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник/ И.М. Баканов, А.Д. Шеремет . – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288с.
  3. Баканов, М. И. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2009г. — №10 – с. 64-65.
  4. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 80с.
  5. Баликоев, В.З. Общая экономическая теория: учебное пособие. – М: Издательство ПРИОР, Новосибирск: ООО «Издательство ЮКЭА», 2009.
  6. Борисов, Л.Г. Анализ финансового состояния предприятия: составляем отчет вместе. Экономика и жизнь. Бухгалтерское приложение. – 2001. — №5. С. 17-23.
  7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2001. – 240 с.
  8. Дженстер, П. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей/ П. Дженстер, Д. Хасси – М.: Изд. дом «Вильямс», 2003. – 368 с.
  9. Ефимова, О. В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет – 2000г. — №10 – с.47-53.
  10. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с.
  11. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. – 512с.
  12. Ковалева, А.И. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 493с.
  13. Колчина, Н.В. Финансы предприятий: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2008. – 148 с.
  14. Любушин, Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебное пособие/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова; под ред. проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471с.
  15. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ/ Э.А. Маркарьян, Г.П.Герасименко. М.: «Приор», 2007. – 160 с.
  16. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2007. – 190 с.
  17. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Академический Проект, 2004. – 576 с.
  18. Русак, М.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ М.А. Русак, В.И. Стражева, О.Ф. Мигун/ под ред. В.И. Стражева. – Минск: Высш. шк., 2008. – 398 с.
  19. Рыбалкин, В.Е. Анализ экономики: учебник. – М.: Международные отношения, 2009. – 304 с.
  20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688 с.
  21. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 479 с.
  22. Стоянова, Е.С. Управление оборотным капиталом/ Е.С. Стоянова, Е.В.Быков, А.И. Бланк. — М.: Изд-во «Перспектива», 2008. – 128 с.
  23. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.: Издательство «Перспектива», 2005. – 194 с.
  24. Тренев, И.Н. Управление финансами: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 496 с.
  25. Уткин, Э.А. Финансовое управление. — М.: Финансы и статистика, 2006. – 307 с.
  26. Фащевский, В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. — 2007г — № 2 – с. 80 — 81.
  27. Финансовый менеджмент: учебник для вузов/ под ред. проф. Г.Б.Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007 — 518с.
  28. Финансы в управлении предприятием/ под ред. Ковалевой — М.: Финансы и статистика, 2005 — 160с.
  29. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник.– М.: Маркетинг, 2001 – 352 с.
  30. Чурилов, С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000г. — №11 – с.76-78
  31. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 208с.
  32. Экономическая теория: учебник/ под ред. И.П. Николаевой. – М.: Проспект, 2008. – 448 с.
  33. Экономическая теория: учебник для вузов/ под ред. А.И. Добрынина. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, Изд-во Питер Паблишинг, 2007 – 480 с.

Приложения
Приложение 1
Бухгалтерская отчетность ООО «Северодвинец за 2010-2012 года

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov