Диплом Анализ финансового состояния

Содержание

Введение 4
1 Теоретические основы анализа финансового состояния 6
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации 6
1.2 Информационная база анализа финансового состояния 12
1.3 Методика и показатели анализа финансового состояния предприятия 15
2 Анализ финансового состояния ООО «Бест» 22
2.1 Характеристика ООО «Бест» 22
2.2 Анализ имущественного состояния и финансовых результатов ООО «Бест» 24
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Бест» 28
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бест» 37
3.1 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью предприятия 37
3.2 Проведение маркетинговой кампании 41
3.3 Экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий 43
Заключение 46
Список использованных источников и литературы 49
Приложение 1 52

Введение

Актуальность работы обусловлена тем, что в настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение анализа финансового состояния.
Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
Методика анализа финансового состояния в России была разработана достаточно давно и успешно применялась при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., и другие ученые. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой, на повестке дня стоят схемы финансового анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В данном случае методику анализа финансовой деятельности предприятия можно подробно рассмотреть в работах таких ученых, как Браун М., Нидлз Б., Андерсон Х., Бернстайн Л.А., Хонгрен Т., Бригхем Ю. и др.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансовой деятельности не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовую деятельность предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовой деятельности показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансовых результатов деятельности предприятия в конкретный период его деятельности.
Основная цель данной работы – проведение анализа финансового состояния ООО «Бест» и выбор направлений по стабилизации работы предприятия и улучшению его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
  • дать оценку финансового состояния ООО «Бест»;
  • разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Бест» и рассчитать экономическую эффективность разработанных мероприятий.
    Объектом исследования выступает ООО «Бест».
    Предметом исследования являются финансовые показатели деятельности предприятия.
    Первый раздел данной работы посвящен обзору литературы по анализу финансового состояния предприятия для принятия управленческих решений, наиболее применяемым методам анализа.
    Во втором разделе приводятся основные показатели работы предприятия за 3 года, дается оценка финансовых результатов деятельности ООО «Бест».
    В третьей главе выбираются направления совершенствования финансового состояния предприятия.
    В заключение приводятся выводы и предложения по рассматриваемому вопросу.
    Далее описываются используемые в работе литературные источники и прилагаются данные отчетности предприятия.
    Анализ основан на данных баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Бест» за 2015-2017 годы.
    Для проведения финансового анализа использованы общенаучные методы анализа и экономико-математического моделирования: сравнение, группировка, классификация, синтез, системный подход.
    В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Бест», а также специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

1 Теоретические основы анализа финансового состояния
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации

Финансовый анализ предприятия является совокупностью процедур и методов для объективной оценки состояния предприятия и его хозяйственной деятельности. Основанием для выводов служит количественная и качественная учетная информация. Именно после ее мониторинга принимаются решения.
Анализ и финансовая диагностика предприятия подразумевает проведение мероприятий, направленных на:

  • исследование процессов экономики и их связи между собой – возникают вследствие того, что появляются объективные экономические законы, факторы субъективного порядка и воздействуют на общие процессы;
  • научное обоснование планов, принятие решений по управлению и объективную оценку результатов их осуществления;
  • выявление факторов положительного и отрицательного характера, влияющих на результаты работы компании;
  • раскрытие тенденций и пропорций развития организации, определение неиспользованных резервов и ресурсов в хозяйстве;
  • обобщение передового опыта и выработку предложений, связанных с их использованием на практике отдельно взятой компанией.
    Анализ финансовых результатов деятельности предприятия делает управление денежными ресурсами более эффективным, выявляет тенденции в их применении, вырабатывает прогнозы развития компании на ближайшее время и на перспективу.
    Не стоит думать, что анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия поможет установить точную причину, из-за которой ему грозит провал. Но при этом только этот процесс поможет верно определить, почему фирма «заболела» и какой характер носит диагноз.
    С помощью анализа руководству удаётся узнать о наиболее уязвимых местах в экономике фирмы и наметить эффективные пути выхода из сложной ситуации. При использовании методов финансового и экономического анализа реально не только выявить ключевые факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние компании, но и измерить степень такого влияния.
    Финансовый анализ проводится с главной целью – оценить внутренние проблемы, чтобы разработать, обосновать и принять решения по развитию, выходу из кризисной ситуации, переходу к банкротству, покупке-продаже бизнеса или пакета акций, привлечению заемных финансовых средств (инвестиций).
    При этом требуется решение следующих задач:
  1. Оценка реализации плана по поступлению денежных ресурсов и их распределению с точки зрения улучшения финансовой ситуации в компании – основой для оценки становится изучение связи между показателями деятельности финансового, производственного и коммерческого характера.
  2. Прогнозирование экономической рентабельности и финансовых результатов с учетом реальной ситуации, в которой находится деятельность организации, присутствия заемных и личных ресурсов и выработанных моделей денежного состояния (при том что существуют разнообразные варианты применения ресурсов).
  3. Разработка определенных мероприятий, цель которых – более эффективно использовать денежные активы и укреплять финансовое состояние фирмы.
    Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия и другие, а также методику их анализа.
    Главная цель анализа — своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом, отмечает Любушин Н.П., необходимо решить следующие задачи:
    «1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
  4. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
  5. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия». [25]
    Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
    Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
    Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2) и т.д. [25]
    Практика анализа финансового состояния выработала основные методы чтения финансовых отчетов. В своих трудах Любушин Н.П. выделяет следующие методы:
  • горизонтальный анализ;
  • вертикальный анализ;
  • трендовый анализ;
  • метод финансовых коэффициентов;
  • факторный анализ.
    Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.
    Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.
    Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
    Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
    «Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой». 25
    Савицкая Г.В. посвятила теме анализа хозяйственной деятельности предприятия не одно учебное издание. Каждый укрупненный анализируемый показатель она рекомендует рассматривать через призму факторного анализа. Если рассматривать одно из наиболее полных ее изданий — 2000 года, то видим, что автор выделяет следующие этапы проведения анализа финансового состояния предприятия:
  1. Анализ финансовой устойчивости;
  2. Анализ производственно – финансового левериджа;
  3. Анализ платежеспособности предприятия;
  4. Анализ ликвидности.
    Далее дается общая оценка финансовых результатов деятельности предприятия и идут обобщающие выводы и предложения».31
    Ковалева А.И. предлагает проводить анализ финансовой деятельности предприятия в следующей последовательности:
    «1. Общая оценка финансового состояния фирмы.
  5. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы. Динамика показателей прибыли.
  6. Анализ рентабельности фирмы.
  7. Анализ финансовой устойчивости.
  8. Анализ деловой активности предприятия». 21
    Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
    а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
    б) эффективности и интенсивности его использования;
    в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
    г) запаса его финансовой устойчивости.
    Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
    Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
    Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициента маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.
    Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.
    Шеремет А.Д. выделяет четыре типа финансовой устойчивости[37].
  9. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРмтц), а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше единицы.

З < Скоб + КРмтц Коз = (Скоб + КРмтц): З > 1 (1)

  1. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

З = Скоб + КРмтц
Коз = (Скоб + КРмтц): З = 1 (2)

  1. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.

З = Скоб + КРмтц +Ивр
Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З = 1 (3)

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

  1. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

З > Скоб + КРмтц +Ивр
Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З < 1 (4)

«Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота». [37]
Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
В своей статье «Анализ финансового состояния предприятия» практик – аудитор Борисов Л.Г. предлагает включить в общий анализ финансового состояния предприятия также анализ возможности банкротства.
«Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа» 17.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность, и в то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
3) долгосрочная задолженность.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами второй группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой — платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
«Отношение заемных источников средств к собственным выражает степень зависимости предприятия от привлечения заемных источников средств. Если это соотношение значительно (более 60%) и сочетается с замедленной оборачиваемостью оборотных средств (активов), то финансовое состояние предприятия будет ухудшаться. Текущая ликвидность выражается отношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам (пассивам). Оправданное значение этого показателя находится в пределах от 1 до 3». [21]
Для генерального директора предприятия финансовый анализ – это отражение реального финансового состояния предприятия. В публичных компаниях именно генеральный директор отвечает перед акционерами (советом директоров) за финансовое благополучие бизнеса.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:
1) бухгалтерская отчетность;
2) статистическая отчетность;
3) данные бухгалтерского учета;
4) данные бизнес-планов, договоры, приказы, аудиторские отчеты и заключения, акты проверок, деловая переписка и другая информация. [13]
При проведении анализа финансового состояния предприятия может привлекаться информация источников самого разного характера. Согласно классификации О. В. Ефимовой [20], все источники информации можно разделить на внешние и внутренние.
«К внешним источникам относятся: общая экономическая и политическая информация, информация относительно отрасли, информацию, описывающая состояние фондового рынка, рынка недвижимости, рынка капитала, информация о владельцах хозяйствующего субъекта, о руководителях и ответственных исполнителях, информацию об основных подрядчиках, конкурентах, информация об эмитентах; данные о внешнего аудитора и т.д.
Структура внутренних источников включает в себя: информацию, содержащуюся в учредительных документах; информацию о счете, регулирующую и иную обычную информацию. Учет информации включает в себя информацию бухгалтерского учета, статистической и оперативной отчетности и предоставления данных, а также образцы документов. Учет информации и отчетности, в свою очередь, делится на управление данными и финансовый учет».
Другой вариант классификации предложен В. В. Ковалевым [22]. В соответствии с ним информационные ресурсы группируются в пять крупных блоков: «сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера, данные системы бухгалтерского учета, статистические данные и несистемные данные».
Система учета данных включает первичные бухгалтерские документы, бухгалтерский учет и внутреннюю отчетность, финансовые отчеты. Статистика делится на общеэкономическую и финансовую статистику и внутреннюю статистику. Фрагментированные данные состоят из другой информации из внешних источников и внутренних оперативных данных.
Чтобы провести конструктивный анализ и оценку финансового положения организации должен использоваться весь арсенал информационных потоков о ее бизнесе. В связи с этим, в настоящее время для оценки финансового положения организации рекомендуется привлечь информацию, содержащуюся в учредительных документах организации, договорах и контрактах на поставку продукции и приобретение основных средств и иного имущества, документы, относящиеся в учетной политике, Главная книга и данные других статистических отчетов.
Каждый источник имеет реальную возможность продуктивно раскрыть адекватно и объективно определить финансовое положение хозяйствующих субъектов. Организационная поддержка анализа финансового состояния компании за счет: цели и задач или интеграции в анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта; практические пользователи (внутренние и внешние) обобщения результатов, полученных из анализа, объективная оценка финансовой устойчивости, как функционирования и развития предприятия, так и уровень платежеспособности на погашение ранее существующих и вновь возникающих краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Ведущую роль в обеспечении информационного анализа отводится бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются экономические явления, процессы и их результаты. Своевременный и полный анализ данных, содержащихся в первичных и сводных учетных документах и отчетности обеспечит необходимые меры по исправлению положения для достижения наилучшего управления по результатам.
Основой для анализа финансового состояния является то, что финансовая отчетность или один системных данных на имущество и финансовое положение и результаты своей деятельности основывается на данных бухгалтерского учета по установленным формам, состав которых определяется в российских нормативных актах.
В соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06 декабря 2014 г. [2], Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденной приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 г. [9] все предприятия и организации, за исключением бюджетных, обязаны предоставлять бухгалтерскую (финансовую) отчетность учредителям или собственникам имущества, территориальным органам статистики, налоговым органам. Государственные и муниципальные унитарные предприятия представляют бухгалтерскую отчетность органам, уполномоченным управлять государственным имуществом.
Пункт 42 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» [8] гласит, что Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей – учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью.
Таким образом, вследствие своей открытости, обязательности к ведению, формализованности по содержанию и форме представления бухгалтерская отчетность является приоритетным источником информации.
Финансовая отчетность представляет единую систему данных о собственности и финансовом положении организации и о результатах операций и основывается на данных бухгалтерского учета на предписанных формах. Она является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Отсутствие информации, предоставленной пользователям, может стать серьезным препятствием на пути развития организации — в смысле притока дополнительного капитала как источника расширения организации с бизнес-партнерами, организации не получают процентную информацию о финансовой стабильности, платежеспособности и перспективах организации, а часто и о ее существовании.
В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится с использованием следующих нормативных документов.

  1. ФЗ РФ от 27 сентября 2002 г. «№ 127 «О несостоятельности (банкротстве)» (с дополнениями).
    Закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности (банкротства) и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. [6]
  2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».
    Постановление определяет принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими во время этой процедуры. [7]
  3. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. № 104 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций». [10]
    Постановление устанавливает порядок и принципы группировки стратегически важных объектов в соответствии с угрозой банкротства. [10]
  4. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных производителей. Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «О реализации ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».
    В Методике рассматривается порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги, учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов. [11]

1.3 Методика и показатели анализа финансового состояния предприятия

Различные авторы предлагают различные методы финансового анализа. Детализация процедурной части методов финансового анализа зависит от ваших целей, а также различных факторов информационного, временного, методологического и технической поддержки.
Большинство имеющихся в настоящее время методов анализа компании, ее финансового состояния повторного дополняют друг друга, они могут быть использованы отдельно или вместе в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
Балабанов И.Т. предлагает анализировать финансовое состояние следующим образом: «анализ рентабельности (прибыльности), анализ финансовой устойчивости, а также кредитный анализ, анализ использования капитала, уровень самообеспечения, безубыточности, анализ валюты». [15]
Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта характеризуется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная норма доходности — это сумма прибыли или дохода.
Относительная показатель — уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или производство и рентабельность процесса продаж. Его значение измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством товаров (работ, услуг), определенной процент от прибыли от продаж к себестоимости продукции.
В анализе изучения динамики изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторов, определяющих их.
Считается финансово стабильной компанией та, которая имеет собственные средства, покрывающие средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы и оборотные активы), не позволяет чрезмерной дебиторской и кредиторской задолженности и уплаты в срок по своим обязательствам. В основном в финансовом секторе, являются правильная организация и использование оборотных средств. Таким образом, при анализе финансового состояния рационального использования оборотного капитала является основным направлением.
Характеристики анализа финансовой стабильности включает в себя: состав и распределение активов хозяйствующего субъекта, динамику и структуру источников финансовых ресурсов, наличие оборотных средств, кредиторская задолженность, наличие и структуры оборотных активов, дебиторской задолженности, платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие его предпосылок для получения кредита и способность вернуть его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его точности в расчетах по ранее полученным кредитам, его текущего финансового состояния и перспектив изменения, если это необходимо, способность мобилизовать средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используются различные индикаторы. Наиболее важными из них являются норма прибыли на капитал и ликвидность. Норма доходности на инвестированный размера капитала определяется отношением прибыли к совокупным обязательствам в бухгалтерском балансе. Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность быстро погашать свою задолженность. Она определяется величиной долга и ликвидности.
Инвестиции должны быть эффективными. Под эффективное использование капитала относится к сумме прибыли, приходящейся на 1 (один) рубль, вложенный капитал. Эффективность капитала — комплексное понятие, которое включает в себя использование оборотных средств, основных средств и нематериальных активов. Таким образом, анализ эффективности капитала, проведенного отдельных частей.
Самофинансирование означает финансирование из собственных источников: амортизационных и прибыль. Эффективность самофинансирования и его уровень зависит от доли собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:

                 (5)

где. П — прибыль, направляемая в фонд накопления;
А — амортизационные отчисления;
К — кредиторская задолженность и другие привлеченные средства;
З — заемные средства.
Однако, предприятие не всегда может быть самодостаточным в своих собственных финансовых ресурсах и, следовательно, широко используются заемные и привлеченные средства в качестве дополнения на самофинансирование.
Принцип самодостаточности проявляется в сверх доходах над расходами. Этот принцип означает, что лицо не «съедает» его денежный фонд, и постоянно накапливает его.
В 1992 году была предложена техника Шеремета А.Д. Этот метод был разработан для обеспечения финансового состояния компании и оценки финансовой стабильности его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Он включает анализ следующих блоков [37]
«1. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

  1. Анализ финансовой устойчивости;
  2. Анализ ликвидности баланса;
  3. Анализ финансовых коэффициентов».
    В этой процедуре, оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, сравнительный аналитический баланс сети, а также анализа абсолютных показателей состава финансовой стабильности составляют точку отправки из которой должны логически развиваться другие подразделения анализа.
    В «Анализ ликвидности баланса» — анализ оценки текущей платежеспособности и заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов, т.е. относительных показателей финансового состояния позволяет нам общаться с финансовым состоянием предприятия государственных конкурентов финансовых и отраслевых средних пропорций между финансовой деятельности предприятий, а также для проведения исследований для динамики финансового положения в ряде периодов. [37]
    Нельзя не оценить достоинства практических статей в периодических изданиях. Таким образом, аудитор Л.Г. Борисов в своей статье «Анализ финансового состояния компании» дает практическое применение приема сравнительного анализа, метод построения горизонтального и вертикального баланса, а также коэффициентного анализа. [17]
    Следующий источник по проблеме — это учебник Г.В. Савицкой. «Анализ бизнес-предприятий». Особое внимание уделяется конкретным методам анализа: она оценивает эффект финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых показателей. Считается наиболее важными факторами отчетности:
    «1. Показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и чистый оборотный капитал);
  4. Коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материала — Запасы и продолжительность рабочего цикла );
  5. Показатели рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала);
  6. Структура капитала соотношения (отношение собственности, ее соотношения собственных и заемных, коэффициент защищенности кредиторов);
  7. Коэффициенты рыночной активности (прибыль на акцию, балансовая стоимость на акцию, отношение цены акций и балансовой стоимостью, прибыль на акцию, а доля выплаченных дивидендов).»
    Важным инструментом для финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики ключевых показателей по сравнению с определенной базой, говорит автор, но и определить оптимальные пропорции между ними с целью разработки наиболее удачный финансовую стратегию.
    Эффект финансового плеча — это приращение к рентабельности собственного капитала от использования кредита, несмотря на выплаты в пользу последнего. Компания, за счет собственных средств, что ограничивает их рентабельность примерно две трети из экономической рентабельности. Предприятия, использующие кредитные увеличение или сокращение рентабельность собственного капитала, в зависимости от соотношения долга к собственному капиталу в пассивах и процентной ставки. Тогда есть рычаги влияния.

ЭФР=(1-Т)(ЭР-СРСП)ЗС/СС, (6)

где. ЭР — экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;
Т – ставка налога на прибыль = 0,2 для РФ;
СРСП — среднерасчетная ставка процента;
ЗС — заемные средства;
СС — собственные средства.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств. [31]
Методика Ковалева В.В., предполагает организацию аналитической работы в виде двухмодульной структуры:

  • экспресс-анализ финансового состояния;
  • детализированный анализ финансового состояния.
    Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
    Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: «подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности» [23].
    Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
    Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
    Третий этап — основной в экспресс-анализе: его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
    Цель детализированного анализа финансового состояния – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
    В.В.Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [23]:
    «1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования: характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление «больных» статей отчетности.
    2.Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования: оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении, оценка финансового положения, оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.
    3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг».
    Методика анализа деятельности предприятия базируется на системе определенных показателей. Их перечень довольно велик. Поэтому в каждом конкретном случае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии с пользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы, налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей. Перечень выбранных показателей должен быть необходимым и достаточным для качественного анализа. Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности, оперативных данных.
    Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
    «1) горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; Данные изменения рассчитываются как в абсолютных величинах, так и в процентах к базисному периоду.
    2)вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
    3)трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
    4)анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
    5)сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
    6)факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. В рамках этого анализа выявляются факторы и причины динамики показателей и их количественная оценка, так как выявление факторов, влияющих на изменение показателей, демонстрирует руководителю направления принятия наиболее эффективных управленческих решений». [31]
    Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель – обеспечение рентабельности может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

2 Анализ финансового состояния ООО «Бест»
2.1 Характеристика ООО «Бест»

ООО «Бест» расположено по адресу: Вологодская область, г. Великий Устюг, ул. Кузнецова 68/2. Действует на основании свидетельства о регистрации, имеет расчетный счет по основной деятельности, имеет круглую печать, другие штампы и печати, иные реквизиты.
Правовое положение ООО «Бест» (его правоспособность) определяется Гражданским кодексом РФ, учредительным договором, другими нормативными документами.
Предметом деятельности является торгово-закупочная деятельность, включая создание магазинов и иных торговых точек.
ООО «Бест» самостоятельно определяет направления, и порядок использования прибыли, руководствуясь учредительными документами и действующим законодательством.
ООО «Бест» специализируется по продаже продовольственных товаров, а также сопутствующих товаров (товары бытовой химии, предметы гигиены, корма для животных и т. п.). Общая площадь сети магазинов — 2800 м². Данные площади находятся в хозяйственном ведении на основе бессрочного договора.
Магазины оснащен холодильным, торгово-выставочным, весоизмерительным, контрольно-кассовым оборудованием, а также помещениями для приемки, хранения и подготовки товара к продаже, то есть оборудование, внутренняя планировка и устройство во многом определяют работу магазинов, повышение качества торгового обслуживания населения, работу торгово-технологического процесса.
По методу обслуживания покупателей магазины относится к торговым предприятиям самообслуживания.
Закупка товаров является основной частью коммерческой работы торгового предприятия.
Коммерческая деятельность в ООО «Бест» состоит из следующих взаимосвязанных операций:
1) изучение и анализ спроса покупателей;
2) формирование ассортимента товаров;
3) установление и регулировка цен в соответствии с рыночной ситуацией;
4) управление товарными запасами;
5) рекламно-информационная деятельность по сбыту товаров;
6) установление хозяйственных связей с поставщиками товаров;
7) организация закупки товаров;
8) организация договорной работы;
9) оценка параметров товара.
ООО «Бест» обязано вести учет и представлять финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством. Ответственность за организацию, состояние и достоверность учета, своевременность предоставления отчетности, несет директор на основании Устава.
Департамент продовольственных ресурсов, торговли и услуг Вологодской области разрешает осуществление розничной продажи алкогольной продукции на основании лицензии.
Согласно штатному расписанию, в ООО «Бест» работают директор, главный бухгалтер, менеджеры по закупкам и продажам, маркетолог, заведующие магазинами, продавцы и обслуживающий персонал.
ООО «Бест» уплачивает единый налог на вмененный доход. Бухгалтерский учет ведется при помощи программы «1-С Бухгалтерия» конфигурация 7.7.
Бухгалтерский учет в организации ведется главным бухгалтером, который подчиняется непосредственно директору организации.
Должностными обязанностями директора предприятия являются:

  • организация всей работы фирмы, ответственность за ее состояние и деятельность;
  • представление фирмы во всех учреждениях и организациях;
  • распоряжение имуществом и средствами фирмы, открытие счетов в банках;
  • прием и увольнение работников фирмы, применение мер поощрения и взыскания на работников фирмы;
  • руководство всей административной и хозяйственной деятельностью фирмы.
    Должностные обязанности главного бухгалтера — контроль и составление отчетных документов по бухгалтерскому учету по всему предприятию. Несет ответственность перед директором.
    Расходы предприятия: транспортные услуги, ГСМ, материалы, хозяйственные нужды, содержание компьютеров и программное обеспечение, связь, энергия, тепло и прочие затраты в течение месяца списываются на счете 44 «Расходы на продажу».
    На предприятии составляется бухгалтерская отчетность:
    -налоговая декларация по единому налогу на вмененный доход для отдельных видов деятельности;
    -в Фонд социального страхования РФ – Расчетная ведомость по средствам Фонда социального страхования РФ Форма 4 ФСС РФ;
    -отчеты в органы статистики;
    -декларация о розничной продаже алкогольной продукции;
    -бухгалтерский баланс;
    -отчет о финансовых результатах;
    -расчет по начисленным и уплаченным страховым взносам на обязательное пенсионное страхование в Пенсионный фонд Российской Федерации, страховым взносам на обязательное на обязательное медицинское в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальный фонд обязательного медицинского страхования плательщиками страховых взносов, производящим выплаты и иные вознаграждения физическим лицам.
    Все перечисленные выше финансовые документы составляются и сдаются в ИФНС 10 по г. Великому Устюгу и району и соответствующие государственные органы ежеквартально и в целом за год. Кроме отчета в органы статистики, так как он сдается один раз в год.

2.2 Анализ имущественного состояния и финансовых результатов ООО «Бест»

Из всех форм бухгалтерской отчётности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчётную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчётов, наличных денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Для анализа структуры и динамики статей актива и пассива баланса построим сравнительный аналитический баланс, путем уплотнения отдельных статей и дополнения показателями структуры, динамики и структурной динамики, таблица 1.
Из данных таблицы следует, что за период с 2015 года по 2017 год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 5576 тыс.руб. или на 23%. Увеличение стоимости имущества предприятия в 2017 году произошло за счёт прироста стоимости внеоборотных активов на 6717 тыс.руб. или на 38%. Данные активы не участвуют в производственном обороте и при сильном увеличении их суммы может отрицательно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.
На предприятии наблюдается в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшение оборотных активов на 1141 тыс.руб. или на 16%. Их снижение было обусловлено снижением запасов на 899 тыс.руб. или на 15%, за счёт увеличения оборачиваемости запасов. Это свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств и является стимулом к улучшению финансового состояния предприятия.

Таблица 1 — Сравнительный аналитический баланс ООО «Бест» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения
2015 2016 2017 2015 2016 2017 В абс велич 2017 к 2015 Темп роста 2017 к 2015 В структуре
Активы

  1. Внеоборотные активы 17740 22016 24457 72% 71% 81% 6717 38% 9%
    1.1.Нематериальные активы 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    1.2. Основные средства 13521 17792 14170 55% 58% 47% 649 5% -8%
    1.3. Незавершенное строительство 4219 4219 10287 17% 14% 34% 6068 144% 17%
    1.4. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    1.5.Прочие активы 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
  2. Оборотные активы 7002 8904 5861 28% 29% 19% -1141 -16% -9%
    2.1. Запасы 6035 6853 5136 24% 22% 17% -899 -15% -7%
    2.2. НДС 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    2.3. Дебиторская задолженность до 1 года 466 1273 576 2% 4% 2% 110 24% 0%
    2.4. Денежные средства 501 778 149 2% 3% 0% -352 -70% -2%
    Баланс 24742 30915 30318 100% 100% 100% 5576 23% 0
    Пассив
  3. Капитал и резервы 11641 14773 16968 47% 48% 56% 5327 46% 9%
    3.1. Уставный капитал 513 513 513 2% 2% 2% 0 0% 0%
    3.2. Добавочный капитал 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    3.3.Резервный капитал 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    3.4. Фонды 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    3.5.Нераспределенная прибыль 11128 14260 16455 45% 46% 54% 5327 48% 9%
  4. Долгосрочные обязательства 7162 9143 6564 29% 30% 22% -598 -8% -7%
  5. Краткосрочные обязательства 5939 6999 6786 24% 23% 22% 847 14% -2%
    5.1. Займы и кредиты 2320 1497 1870 9% 5% 6% -450 -19% -3%
    5.2. Кредиторская задолженность 410 472 891 2% 2% 3% 481 117% 1%
    5.3. Прочие обязательства 0 0 0 0% 0% 0% 0 — —
    5.4. Доходы будущих периодов 3209 5030 4025 13% 16% 13% 816 25% 0%
    Баланс 24742 30915 30318 100% 100% 100% 5576 23% 0

Произошло увеличение дебиторской задолженности до 1 года на 110 тыс.руб. или на 24%, может быть результатом увеличения товарных ссуд. Так же уменьшение денежных средств на 352 тыс.руб. или на 70%, это отрицательно скажется на платёжеспособности.
Анализ источников формирования имущества предприятия показывает, что величина собственных средств предприятия в период с 2015 года по 2017 год увеличилась на 46% или на 5327 тыс.руб., на это положительно повлияла нераспределённая прибыль, которая составила к концу 2017 года 5327 тыс.руб., предприятие работает удовлетворительно.
Величина краткосрочных обязательств предприятия в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 847 тыс.руб. Кредиторская задолженность увеличилась за анализируемый период на 117% или на 481 тыс.руб., что свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных средств и о вынужденном привлечении заёмных.
Из проведённого анализа следует, что на предприятии за анализируемый период произошло увеличение валюты баланса на 23%, темп прироста внеоборотных активов выше, чем темп прироста оборотных активов, увеличение оборачиваемости наиболее ликвидных активов.
Анализ финансового состояния предприятия невозможен без оценки уровня, структуры и динамики его финансовых результатов. Наличие у предприятия прибыли говорит о его финансовом благополучии.
Основным источником информации для анализа является форма 2 «Отчет о финансовых результатах». На основании этого документа составим аналитическую таблицу 2, включающую элементы горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов.

Таблица 2 — Анализ уровня, структуры и динамики финансовых результатов ООО «Бест» за 2015-2017 годы
показатели Сумма, тыс.руб. Измен. 2017г к 2015г. Удельный вес в выручке, %
2015г. 2016г. 2017г. 2015г 2016г 2017г
Выручка от продажи товаров, работ, услуг 14312 16921 13971 -341 100 100 100
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 11358 15242 13330 1972 79,36 90,08 95,41
Валовая прибыль (убыток) 2954 1679 641 -2313 20,64 9,92 4,59
Коммерческие расходы 0 0 0 0 — — —
Управленческие расходы 0 0 0 0 — — —
Прибыль от продажи 2954 1679 641 -2313 20,64 9,92 4,59
Проценты полученные 0 0 0 0 — — —
Проценты уплаченные 1224 1477 1284 60 8,55 8,73 9,19
Доходы от участия в других предприятиях 0 0 0 0 — — —
Операционные доходы 2290 3044 2838 548 16,00 17,99 20,31
Операционные расходы 26 114 0 -26 0,18 0,67 —
Внереализационные доходы 0 0 0 0 — — —
Внереализационные расходы 0 0 0 0 — — —
Прибыль до налогообложения 3994 3132 2195 -1799 27,91 18,51 15,71
Налог на прибыль 2 0 0 -2 0,01 — —
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 3992 3132 2195 -1797 27,89 18,51 15,71
Всего доходов 16602 19965 16809 207 — — —
Всего расходов 12610 16833 14614 2004 — — —

Как следует из данных таблицы, финансовые результаты предприятия ухудшилось. Об этом свидетельствует уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности: 2195 тыс.руб. в 2017году, что на 1797 тыс.руб. больше, чем в 2015году.
Анализ финансовых результатов от продаж показал, что предприятием был получен валовый доход 641 тыс.руб.в 2017 году, что ниже чем в 2015 году на 2313 тыс.руб. Темпы роста себестоимости продукции опережают темпы роста объёма продаж.
Операционная деятельность предприятия в 2015 году принесла прибыль 2290 тыс.руб., в 2016 году — прибыль 3044 тыс.руб. в 2017 году — прибыль 2838 тыс.руб.
В течение всего анализируемого периода сумма доходов превышала сумму расходов, предприятие работало эффективно. Однако темпы роста доходов предприятия снижаются, тогда как расходы с каждым годом возрастают.
Рассчитаем показатели рентабельности (убыточности) анализируемого предприятия за три года (табл. 3).

Таблица 3 — Показатели рентабельности ООО «Бест» за 2015-2017 г
показатели Сумма, тыс. руб. Изменение, (+;-)
2015г 2016г 2017г 2016г к 2015г 2017г к 2015 2017г к 2016г
Запасы на производство и сбыт 15804 17980 36191 20387 2176 18211
Выручка от продажи 18690 26129 57947 7439 39257 31818
Средняя стоимость имущества (ф.1) 21025 24415 36713 3389 15688 12298

Чистая прибыль 2541 5333,5 14937 2792,5 12396 9603,5

Средняя величина капитала (ф.1) 17712 21319 32016 3606 14304 10697

Рентабельность осн. деятельности, % 18,17 43,35 61,01 25,18 42,84 17,66

Рентабельность продаж, % 15,36 29,83 38,10 14,47 22,74 8,27

Рентабельность совокупного капитала,% 13,66 31,93 60,14 18,27 46,48 28,21

Рентабельность внеобор. активов, % 113,02 146,15 147,81 33,13 34,79 1,66

Рентабельность собственного капитала, % 16,21 36,56 68,96 20,35 52,75 32,4

Период окупаемости собственного капитала, дн. 6,17 2,73 1,45 -3,44 -4,72 -1,28

По данным таблицы видно, что на предприятии ООО «Бест» показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению, что характеризует предприятие с положительной стороны.
Рентабельность основной деятельности увеличилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 42,84%, а по сравнению с 2016 годом на 17,66% это значит, что предприятие наращивает обороты своей основной деятельности.
Рентабельность продаж увеличилась за анализируемый период на 22,74%, это свидетельствует о том, что предприятие эффективно реализует свою продукцию.
Увеличение рентабельности активов предприятия, свидетельствует о более полном и эффективном использовании имущества предприятия в процессе производства и реализации.
Увеличение рентабельности собственного капитала демонстрирует, что предприятие эффективно использует свой капитал в финансово-хозяйственной деятельности.
Снижение показателя, период окупаемости собственного капитала с 2015 года по 2017 год на 4,72% говорит о том, что окупаемость капитала стала происходить быстрее.
Увеличение показателей рентабельности свидетельствует о том, что предприятие работает эффективно.

2.3 Анализ финансового состояния ООО «Бест»

Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику, показывающую теоретическую учётную возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а так же степень покрытия обязательств активами на различных платёжных горизонтах.
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма №1).
Ликвидность организации — это способность предприятия своевременно и в полном объёме рассчитаться по всем его обязательствам, имеющимися денежными средствами, вложенными в совокупные активы.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на группы: А1 — Наиболее ликвидные активы:
А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
А2 — Быстрореализуемые активы:
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность; A3 — Медленно реализуемые активы:
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы;
А4 — Трудно реализуемые активы: А4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1 Наиболее срочные обязательства:
П1 = Кредиторская задолженность; П2 Краткосрочные пассивы:
П2 = Краткосрочные заёмные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства; ПЗ Долгосрочные пассивы:
ПЗ = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей; П4 Постоянные пассивы или устойчивые:
П4 = Капитал и резервы
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву; Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
Приведем показатели ликвидности баланса в таблице 4.

Таблица 4 — Анализ ликвидности баланса предприятия
АКТИВ На 2015г. На 2016г. На 2017 г. ПАССИВ На 2015 г. На 2016 г. На 2017 г. Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на конец 2015 года на конец 2016 года на конец 2017 года

А1 501 778 149 П1 410 472 891 -91 -306 742
А2 466 1273 576 П2 2320 1497 1870 1854 224 1294
А3 5625 6853 5136 П3 6924 8982 6478 1299 2129 1342
А4 17740 22016 24457 П4 11641 14773 16968 -6099 -7238 -7489

Результаты расчётов таблицы показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1>П1; А2<П2; АЗ<ПЗ; А4>П4, эти неравенства не менялись за весь анализируемый период. Соответствие всего одного неравенства, говорит о том, что баланс предприятия является неликвидным.
Из полученных данных видно, что в 2015, 2016 и 2017 годах баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива не отвечает требованиям, только по одному он абсолютно ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности долгосрочными и краткосрочными активами.
При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрым темпом, чем денежные средства.

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности кроме анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.
1) коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2) — является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть, краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных финансовых вложений (с.260 / с.690):

Кал = денежные средства / краткосрочные пассивы (7)

2) коэффициент быстрой ликвидности (>0.8) — аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчёта исключена наименее ликвидная их часть —
производственные запасы. Если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны (с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690:

Кбл = оборотные активы за минусом запасов / краткосрочные пассивы (8)

3) коэффициент текущей ликвидности (>2) — даёт общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств.
Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам, расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (с.290- с.230)/с.690 :

Ктл = оборотные активы / краткосрочные пассивы (9)

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных предприятий.
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности предприятия в таблице 5.
Таблица 5 -Коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатель Норма На 2015 г. На 2016 г. На 2017 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 0,18 0,40 0,05
Коэффициент быстрой ликвидности >0.8 0,35 1,04 0,26
Коэффициент текущей ликвидности >2 2,41 4,52 2,12

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является неплатежеспособным, т.к. практически все коэффициенты ниже нормы.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости оборотных средств (табл. 6).

Таблица 6 — Коэффициенты деловой активности
Показатель 2015 г 2016 г. 2017 г Отклонение за 2016 год, (+, -) Отклонение за 2017 год, (+, -)
Оборачиваемость 0,58 0,55 0,46 -0,03 -0,09
текущих активов
Оборачиваемость 1,23 1,15 0,82 -0,08 -0,32
собственного капитала
Оборачиваемость 2,04 1,90 2,38 -0,14 0,48
оборотных активов
Оборачиваемость 30,71 13,29 24,26 -17,42 10,96
дебиторской задолженности
Период оборота дебиторской задолженности 11,9 27,5 15,0 15,58 -12,41
Оборачиваемость 2,41 2,42 2,06 0,01 -0,36
кредиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности 151,5 151,0 177,3 -0,49 26,31
Фондоотдача основных средств 0,96 1,25 0,99 0,30 -0,27

По данным таблицы видно, что деятельность организации можно оценить как нестабильную: значения многих показателей изменились в ту или иную сторону.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска несостоятельности предприятия, его способности не ухудшать своё состояние в процессе деятельности.
Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. С этой целью используют следующую систему показателей:

  • наличие собственных оборотных средств: СОС = СК — ВА
    где СОС — собственные оборотные средства
    СК- собственный капитал
    ВА — внеоборотные активы
  • наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов:
    СДИ = СОС + ДКЗ
    где СДИ — собственные и долгосрочные источники ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы
  • общая величина основных источников формирования запасов:
    ОИЗ = СОС + ДКЗ + ККЗ где ОИЗ — основные источники запасов
    ККЗ — краткосрочные кредиты и займы
    На основании этих показателей определяют обеспеченность запасов источниками финансирования:
    1) излишек или недостаток собственных оборотных средств:
    ± СОС = СОС — 3
    2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников:
    ±сди=сди-з
    3) излишек или недостаток общей величины источников запасов:
    ± ОИЗ = ОИЗ — 3
    Недостаток источников покрытия обозначается «0», а излишек «1» исходя из значения трехкомпонентного показателя выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия.
  • Абсолютная финансовая устойчивость — величина собственных оборотных средств превышает производственные запасы, предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация не может рассматриваться как идеальная, поскольку означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники средств для финансирования основной деятельности.

± СОС > 0
±СДИ>0 S=(1;1;1)
± ОИЗ > 0

  • Нормальная финансовая устойчивость — для покрытия запасов используются различные нормальные источники средств — собственные и привлечённые. Предприятие оптимально использует собственные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

± СОС < 0 ±СДИ>0 S=(0;1;1)
± ОИЗ > 0

  • Неустойчивое финансовое состояние — предприятие для финансирования части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся нормальными, обоснованными. Наблюдается уменьшение доходности производства, тем не менее, имеется возможность для улучшения ситуации.
    ± СОС < 0 ±СДИ<0 S=(0;0;1) ± ОИЗ > 0
  • Кризисное финансовое состояние — в условиях неустойчивого финансового состояния предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

±СОС < 0
± СДИ < 0 S= (0; 0; 0)
± ОИЗ < 0

Проведем анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости, на основании данных бухгалтерской отчетности. Определим обеспеченность запасов и затрат основными источниками их формирования, к которым относятся собственные оборотные источники, долгосрочные и краткосрочные заемные средства (табл. 7).

Таблица 7 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели На 2015 г. На 2016 г. На 2017 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -6099 -7238 -7489
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (КФ) 1063 1905 -925
Общая величина источников средств для формирования запасов (ВИ) 7002 8904 5861
Общая сумма запасов (ЗЗ) 6035 6853 5136
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос) -12134 -14091 -12625
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств долгосрочных заемных источников (Фпк) -4972 -4948 -6061
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат 967 2051 725
Тип финансовой устойчивости 3 3 3
Из таблицы видно, что предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) (>0,5) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие, (с.490 / с.300)

Ккс = собственный капитал / всего хозяйственных средств (10)

2) Коэффициент финансовой зависимости (<2) — является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы или до 100%, то владельцы полностью финансируют своё предприятие.(с.300 / с.490 )

Кфз = всего хозяйственных средств / собственный капитал (11)

3) Коэффициент манёвренности собственного капитала (>0,5) — показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. ( ( с.290-с.230-с.690) / с.490 )

Км = собственные оборотные средства / собственный капитал (12)

4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений — логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, то есть принадлежит им, а не владельцам предприятия, (с.590 / (с.190+с.230))

Кстр = долгосрочные обязательства / внеоборотные активы (2.7)

5) Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств (>0,6) – характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая что предприятие всё сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов, (с.590 / (с.590+с.490))

Кд = долгосрочные обязат-ва / (долгосрочные обязат-ва + СК) (13)

6) Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств (<0,7) — даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заёмных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия. ((с.590+с.690)/с.490)

Кс = заёмный капитал / собственный капитал (14)

Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации (табл. 8).

Таблица 8 — Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели На 2015 г. На 2016 г. На 2017 г.
Коэффициент автономии Ккс 0,60 0,64 0,69
Коэффициент финансовой зависимости Кфз 2,57 2,09 1,79
Коэффициент маневренности Км -0,52 -0,49 -0,44
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп 0,53 0,52 0,44
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс 0,67 0,56 0,44
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами Коб -0,87 -0,81 -1,28

Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель ниже, а значит оно финансово неустойчиво и зависимо от внешних кредиторов. Однако присутствует также позитивная тенденция роста показателя.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 2017 год показатель 1,79 означает, что в каждом 1,79 руб., вложенном в активы, 0,79 руб. – заемные. Это много, что говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.
Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств — 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент ниже норматива, что говорит о малых возможностях финансового маневрирования у предприятия, но его рост относительно прошлых лет может положительно сказаться на маневренности средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала низкий, это положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
За критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. На анализируемом предприятии значение показателя не превышает норму, что говорит о небольшой доле заемных средств.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами — минимальное значение этого показателя — 0,1. На данном предприятии этот показатель ниже этого значения, поэтому структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.
Анализируя финансовое состояние предприятия ООО «Бест», можно обобщить выводы и сказать, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, так как по расчетным данным анализа показателей абсолютной финансовой устойчивости предприятие относится к третьему типу финансового состояния.
По результатам анализа относительных показатели финансовой устойчивости предприятия также можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось.
В течение всего анализируемого периода сумма доходов превышала сумму расходов, предприятие работало эффективно. Однако темпы роста доходов предприятия снижаются, тогда как расходы с каждым годом возрастают. Это говорит о возможном снижении финансовой устойчивости предприятия в ближайший период.

3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бест»
3.1 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью предприятия

На сегодняшний день огромное значение имеет не только оценка и анализ финансового состояния предприятия, но и прогнозирование финансовой устойчивости, а также разработка мероприятий по улучшения его финансового состояния. В связи с этим мы разработали ряд предложений, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:

  • увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);
  • разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом;
  • пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для предприятия.
    Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса прочности» по показателям платежеспособности и т.д.
    Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
    Улучшения финансовых показателей ООО «БЕСТ» можно достичь следующим образом:
  • систематический и постоянный финансовый анализ их деятельности;
  • организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями в целях оптимизации финансового состояния;
  • управленческий учет, и на этой основе, оптимизация затрат предприятия на основе разделения их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимоотношений «затраты — выручка — прибыль»;
  • оптимизация распределения прибыли и выбора наиболее эффективной дивидендной политики;
  • более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения оптимизации источников финансирования и воздействие на банковскую систему;
  • использование лизинговых отношений в целях развития производства;
  • оптимизация структуры активов и источников его формирования, чтобы предотвратить неудовлетворительную структуру баланса;
  • внедрение современной системы управления денежными средствами;
  • система бюджетирования — в качестве основы для улучшения финансового планирования на предприятии;
  • разработка и внедрение стратегической финансовой политики компании.
    По результатам проведенного анализа, основными направлениями по улучшению финансового состояния ООО «Бест» являются:
  • снижение дебиторской задолженности;
  • снижение товарных запасов предприятия.
    Предприятия заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям, улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно – платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.
    Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
    Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово – хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
    Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.
    Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя.
    Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.
    Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время – один из основных источников поступления средств – предприятия, приводит к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
    Тенденция изменения дебиторской задолженности во времени показывает, как идет процесс старения задолженности и какова степень риска неплатежеспособности покупателей.
    В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью предприятие в порядке прогноза должно разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
    В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства.
    Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке (табл. 9).

Таблица 9 — Структура дебиторской задолженности ООО «Бест»
Показатель Общая сумма на 01.01.2018 года, тыс. руб. Удельный вес в общей структуре, %
Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего
704
100
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
560
79
прочая 144 21,1

В таблице представлена структура дебиторской задолженности ООО «Бест». Основная доля 79% — это долги покупателей и заказчиков за продукцию (услуги). Таким образом, для расчета реальной величины дебиторской задолженности, которую может получить предприятие после проведения с должниками соответствующей претензионной работы, необходимые данные по анализируемому предприятию сведем в таблицу 10.

Таблица 10 — Состояние дебиторской задолженности на 01.01.2018 г.
Дебиторы по срокам возникно-вения, дн Сумма дебиторской задолжен-ности, тыс.руб. Уд. вес в общей сумме, % Вероятность безнадежных долгов, % Сумма безнадеж-ных долгов, тыс.руб. Реальная величина задолжен-ности, тыс.руб.
0-30 50 9,1 10 5 45
30-60 100 17,9 20 20 80
60-90 35 6,4 30 10 25
90-120 153 27,0 40 61 92
120-150 101 18,2 50 50 50
150-180 15 2,8 60 9 6
180-360 103 18,6 70 72 30
Итого: 560 100,0 — 230 330

Как видно из таблицы, при корректировке на реальную величину дебиторской задолженности предприятия по расчетам с покупателями и заказчиками, реальная сумма дебиторской задолженности, которая может быть получена составит 330 тыс.руб. Также видим, что предприятие, вероятнее всего, не получит 230 тыс.руб. от общей суммы дебиторской задолженности. Представим данную структуру также на рисунке 3.1.

Рисунок. 3.1. Состояние дебиторской задолженности ООО «Бест» на 01.01.2018 г. по срокам возникновения

Таким образом, усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов ведёт к улучшению финансового состояния.
По нашему мнению, руководству ООО «Бест» необходимо потратить поступившие денежные средства на уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками.

3.2 Проведение маркетинговой кампании

Маркетинг способствует быстрой и бесперебойной реализации товаров только при правильной его организации.
Поскольку сумма товарных запасов ООО «Бест» превышает рекомендуемый размер, нами предлагается увеличить товарооборот предприятия, следовательно увеличить оборачиваемость запасов.
Специфика рынка продовольственных товаров состоит в том, что многочисленные производители предлагают потребителям продукцию с одинаковыми свойствами. В таких условиях очень важно дифференцировать свой товар на рынке.
При обилии предложений схожей продукции наиболее эффективным методом увеличения товарооборота для ООО «Бест» будут являться мерчендайзинг и промоакции. Специфику продвижения диктует сам продукт, точнее его потребительские свойства. Для того чтобы потребитель по достоинству оценил качество продукции и затратил для ее поиска в торговой точке минимум усилий, необходимо выделить нужный товар и поддерживать единые стандарты выкладки.
Также сильным средством по продвижению является работа с продавцами, так как большое количество покупателей спрашивают совета у продавцов при выборе товаров.
Рассмотрим план мероприятий по продвижению продукции ООО «Бест» на год в таблице 11.

Таблица 11 — План мероприятий на год по продвижению ООО «Бест»
№ п.п. Мероприятие Отчетная дата
1 2 3
1 Создание макетов рекламных листовок, промобуклетов, промостенда 15.01.
2 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Январь
3 Печать рекламных листовок, буклетов, изготовление промостенда 01.02.
4 Раздача буклетов и листовок с приглашением поучаствовать в акции, приуроченной к 14 февраля 12.02.
13.02.
5 Проведение акции приуроченной к 14 февраля в БЦ «Меридиан» 14.02.
6 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Февраль
7 Раздача буклетов и листовок с приглашением поучаствовать в акции, приуроченной к 8 марта 06.03.
07.03.
8 Проведение акции приуроченной к 8 марта в ТЦ «Орбита» 08.03.
9 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Апрель
10 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Май
11 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Июнь
12 Проведение промоакции во время Прокопьевской ярмарки Июль
13 Проведение промоакции во время Никольской ярмарки (г. Никольск) Июль
14 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Август
15 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Сентябрь
16 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Октябрь
17 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Ноябрь
18 Раздача буклетов и листовок с приглашением поучаствовать в акции, приуроченной к Дню рождения Деда Мороза 16.11.
17.11..
19 Проведение акции приуроченной к Дню рождения Деда Мороза на площади Ленина 18.11
20 Раздача буклетов и листовок с актуальными предложениями Декабрь
21 Раздача буклетов и листовок с приглашением поучаствовать в акции, приуроченной к Новому Году 25.12.
26.12.
27.12.
28.12.
29.12.
22 Проведение акции приуроченной к Новому Году в ТВК «Прокопьевский» 30.12.

23 Розыгрыш ценных призов 15.01.

Проведение промоакций нужно осуществлять не реже одного раза в месяц в различных точках современной торговли – магазинах, торговых центрах и супермаркетах где наблюдается наибольшая покупательская проходимость.
В торговых залах супермаркетов следует установить промостенд и во время акции должно присутствовать не менее двух промоутеров, которые будут раздавать посетителям листовки и буклеты, анонсирующую акцию, а также приглашать на просмотр продукции. Промоутеры будут рассказывать подробнее о каждой из представленной на данной акции позиции и информировать покупателей о призовой схеме.
Например, за покупку продукции из линии потребитель получит подарок — оригинальную упаковку, подарочный набор свечей или рамку для фотографий (в зависимости от суммы покупки).
На наш взгляд, акции пройдут успешно и объем продаж возрастет по сравнению с обычным периодом.

3.3 Экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий

При проведении совместной претензионной работы с определенными группами покупателей – неплательщиков со стороны юридической службы и службы маркетинга ООО «Бест» в течение года предприятие реально может получить денежные средства по расчетам в полном объеме в сумме 330 тыс. руб. — данные учтены по краткосрочной дебиторской задолженности, так как на 01.01.2018 года долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия нет.
В связи с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится с 8 до 16 оборотов.

Од = 6116: (704 – 330) = 16,33 ≈ 16 оборотов

Затраты на проведение промоакций в течение одного года указаны в таблице 12.

Таблица 12 — Затраты на проведение промоакций в течение 1 года
№ п.п. Статья затрат Сумма. Руб.
1 Услуги фотографа и дизайнера 10000
2 Издание листовок и буклетов (партия 5000 шт. из расчёта стоимости за одну шт. 5 руб.).
25000
3 Оформление промостендов, атрибутки 10000
4 Оплата услуг промоутеров 48000
5 Подарки участникам акции 12000
Всего 105000

Таким образом, на промоакции необходимо затратить 105000 рублей в год. Благодаря выпуску буклетов покупатели будут всегда иметь полную информацию о продаваемых товарах, что выгодно скажется на объёме реализованной продукции и расширении рынка сбыта.
По результатам расчетов экономической эффективности предлагаемых мероприятий, имеются следующие результаты:

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 8 оборотов, экономический эффект от работы с дебиторами составит 330 тыс. руб.;
  2. Увеличение выручки от продаж на 20% за счет проведения эффективной маркетинговой компании
    Составим предполагаемые баланс и отчёт о прибылях и убытках ООО «Бест» в прогнозном периоде исходя из проведённых расчётов (табл. 13).

Таблица 13 — Сравнительный аналитический баланс ООО «Бест» в прогнозном периоде, тыс. руб.
Наименование статей Абсолютные величины Изменения
2017 2018 (прогноз) Абсолют. Относит.
Активы

  1. Внеоборотные активы 24457 24457 0 0
    1.1.Нематериальные активы 0 0 0 —
    1.2. Основные средства 14170 14170 0 0
    1.3. Незавершенное строительство 10287 10287 0 0
    1.4. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 —
    1.5.Прочие активы 0 0 0 —
  2. Оборотные активы 5861 5531 -330 -5,97
    2.1. Запасы 5136 5136 0 0
    2.2. НДС 0 0 0 —
    2.3. Дебиторская задолженность до 1 года 576 246 -330 -134,15
    2.4. Денежные средства 149 149 0 0
    Баланс 30318 29988 -330 -1,10
    Пассив
  3. Капитал и резервы 16968 16968 0 0
    3.1. Уставный капитал 513 513 0 0
    3.2. Добавочный капитал 0 0 0 —
    3.3.Резервный капитал 0 0 0 —
    3.4. Фонды 0 0 0 —
    3.5.Нераспределенная прибыль 16455 16455 0 0
  4. Долгосрочные обязательства 6564 6564 0 0
  5. Краткосрочные обязательства 6786 6456 -330 -5,11
    5.1. Займы и кредиты 1870 1870 0 0
    5.2. Кредиторская задолженность 891 561 -330 -58,82
    5.3. Прочие обязательства 0 0 0 —
    5.4. Доходы будущих периодов 4025 4025 0 0
    Баланс 30318 29988 -330 -1,10

Из данных таблицы следует, что в прогнозном периоде за счёт снижения дебиторской и кредиторской задолженности стоимость имущества предприятия снизится на 330 тыс. руб. или на 1,1%.
На основании расчётов составим аналитическую таблицу 14, включающую элементы горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов.

Таблица 14 — Анализ уровня, структуры и динамики финансовых результатов ООО «Бест» в прогнозном периоде
Показатели Сумма, тыс.руб. Изменения
2017г. 2018 г. (прогноз) Абсолют. Относит.
Выручка от продажи товаров, работ, услуг 13971 16765,2 2794,2 20
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 13330 15996 2666 20
Валовая прибыль (убыток) 641 769,2 128,2 20,00
Коммерческие расходы 0 105 105 —
Управленческие расходы 0 0 0 —
Прибыль от продажи 641 664,2 23,2 3,62
Проценты полученные 0 0 0 —
Проценты уплаченные 1284 1284 0 0
Доходы от участия в других предприятиях 0 0 0 —
Операционные доходы 2838 2838 0 0,00
Операционные расходы 0 0 —
Внереализационные доходы 0 0 0 —
Внереализационные расходы 0 0 0 —
Прибыль до налогообложения 2195 2218,2 23,2 1,06
Налог на прибыль 0 0 0 —
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 2195 2218,2 23,2 1,06

Как следует из данных таблицы, финансовые результаты предприятия улучшились. Об этом свидетельствует увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 23,2 тыс. руб. или на 1,06%.
Общий экономический результат от внедрения предлагаемых мероприятий рассчитаем в таблице 15.

Таблица 15 — Экономический эффект от внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бест»
№ п/п Мероприятие Экономический эффект, тыс. руб.
1 Проведение четкой работы с дебиторами 330
2 Проведение маркетинговой компании 23,2
Итого 353,2

Таким образом, общий экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бест» в денежном выражении составит 353,2 тыс. руб.

Заключение

Данная работа посвящена анализу финансового состояния предприятия и путям его улучшения.
Основной целью работы стало проведение анализа финансового состояния ООО «Бест» и выбор направлений по стабилизации работы предприятия и улучшению его финансового состояния.
В ходе выполнения работы проведен обзор используемых литературных источников, сделаны необходимые ссылки.
В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение анализа финансового состояния.
Далее изучены и рассмотрены основные технико – экономические показатели деятельности предприятия, после чего проведен анализ финансового состояния предприятия.
Анализ организационно-экономической характеристики ООО «Бест» и методов стимулирования сбыта на предприятии показал следующее:
1) Основной специализацией фирмы является розничная торговля на потребительском рынке Вологодской области.
2) Об успешной деятельности предприятия наглядно свидетельствуют экономические показатели, в частности прибыль и рентабельность фирмы.
У предприятия имеются достаточные возможности для расширения своей деятельности. На перспективу для исследуемой организации целесообразным является расширение ассортимента предлагаемой продукции.
За период с 2015 года по 2017 год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 5576 тыс.руб. или на 23%. Увеличение стоимости имущества предприятия в 2017 году произошло за счёт прироста стоимости внеоборотных активов на 6717 тыс.руб. или на 38%. Данные активы не участвуют в производственном обороте и при сильном увеличении их суммы может отрицательно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.
В 2015, 2016 и 2017 годах баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива не отвечает требованиям, только по одному он абсолютно ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности долгосрочными и краткосрочными активами.
В 2015-2017 гг. предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является неплатежеспособным, т.к. практически все коэффициенты ниже нормы.
Показатели рентабельности ООО «Бест» имеют тенденцию к снижению, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось. Об этом свидетельствует уменьшение большинства исследованных показателей.
Темпы роста доходов предприятия снижаются, тогда как расходы с каждым годом возрастают. Это говорит о возможном снижении финансовой устойчивости предприятия в ближайший период.
Чистая прибыль предприятия за исследуемый период значительно превышает валовую, что говорит о получении существенной прибыли от операционной деятельности. В 2017 году операционная прибыль предприятия даже превысила валовую, это говорит о снижении эффективности производственной деятельности.
По данным анализа показателей деловой активности видно, что деятельность организации можно оценить как нестабильную: значения многих показателей изменились в ту или иную сторону.
На предприятии ООО «Бест» показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.
Улучшения финансовых показателей в компании можно достичь следующим образом:

  • систематический и постоянный финансовый анализ их деятельности;
  • организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями в целях оптимизации финансового состояния;
  • управленческий учет, и на этой основе, оптимизация затрат предприятия на основе разделения их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимоотношений «затраты — выручка — прибыль»;
  • оптимизация распределения прибыли и выбора наиболее эффективной дивидендной политики;
  • оптимизация структуры активов и источников его формирования, чтобы предотвратить неудовлетворительную структуру баланса;
  • внедрение современной системы управления денежными средствами;
  • система бюджетирования — в качестве основы для улучшения финансового планирования на предприятии;
  • разработка и внедрение стратегической финансовой политики компании.
    По результатам проведенного анализа, основными направлениями по улучшению финансового состояния ООО «Бест» предложены:
  • снижение дебиторской задолженности;
  • проведение маркетинговой кампании.
    В результате внедрения предложенных мероприятий:
  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 8 оборотов, экономический эффект от работы с дебиторами составит 330 тыс. руб.;
  2. Увеличение выручки от продаж на 20% за счет проведения эффективной маркетинговой компании
    Таким образом, общий экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бест» в денежном выражении составит 353,2 тыс. руб. Также наблюдается рост коэффициентов ликвидности после внедрения предлагаемых мероприятий, что говорит о повышении платежеспособности ООО «Бест» в прогнозном периоде.

Список использованных источников и литературы

Нормативная литература:

  1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) [Текст] // Собрание законодательства РФ. – 2018. – № 4. – ст. 445.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2017) [Электронный ресурс] / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/10164072/. – 27.01.2016.
  3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 07.05.2017) [Электронный ресурс] / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/10900200/. – 27.01.2016.
  4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 07.05.2017) [Электронный ресурс] / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/10900200/. – 27.01.2016.
  5. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс] : Федеральный закон от 06.12.11 № 402-ФЗ / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/70103036/. – 27.01.2016.
  6. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс] : Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 21.12.2016) / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/185181/. – 27.01.2016.
  7. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа [Электронный ресурс] : Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/12131539/. – 27.01.2016.
  8. О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» [Электронный ресурс] : Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52 (ред. от 31.12.2008) / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/2159312/. – 27.01.2016.
  9. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [Электронный ресурс] : Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2013) / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/12116599/. – 27.01.2016.
  10. Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций [Электронный ресурс] : Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2014) / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/12147934/. – 27.01.2016.
  11. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержден приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (с изменениями от 24.12.2017) [Электронный ресурс] / Гарант. – Режим доступа : http://base.garant.ru/12112848/. – 27.01.2016.

Литература:

  1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст] / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М. : Дело и Сервис, 2017. – 160 с.
  2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] : учебник / И.М. Баканов, А.Д. Шеремет. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 288 с.
  3. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст] : учеб. пособие. – М. : Финансы и статистика, 2017. – 80 с.
  4. Баликоев, В.З. Общая экономическая теория [Текст] : учеб. пособие. – М. : ПРИОР; Новосибирск : ЮКЭА, 2017. – 631 с.
  5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст] / учеб. пособие. – СПб. : Питер, 2014. – 240 с.
  6. Дженстер, П. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей [Текст] / П. Дженстер, Д. Хасси. – М. : Вильямс, 2016. – 368 с.
  7. Ковалева, А.И. Финансы фирмы [Текст] : учебник. – М. : ИНФРА- М, 2015. – 493 с.
  8. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М. : Гриженко Е.М., 2017. – 424 с.
  9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 512 с.
  10. Колчина, Н.В. Финансы предприятий [Текст] : учеб. пособие. – М. : ЮНИТИ, 2016. – 148 с.
  11. Любушин, Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова; под ред. проф. Н.П.Любушина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 471 с.
  12. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст] / Э.А. Маркарьян, Г.П.Герасименко. – М. : Приор, 2015. – 160 с.
  13. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка [Текст]. – М. : Высшая школа, 2015. – 190 с.
  14. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие. – М. : Академический Проект, 2017. – 576 с.
  15. Рыбалкин, В.Е. Анализ экономики [Текст] : учебник. – М. : Международные отношения, 2017. – 304 с.
  16. Русак, М.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст] / М.А. Русак, В.И. Стражева, О.Ф. Мигун / под ред. В.И. Стражева. – М. : Высшая школа, 2016. – 398 с.
  17. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. – М. : Перспектива : Новое знание, 2016. – 234 с.
  18. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст] : учеб. пособие. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 479 с.
  19. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика [Текст]. – М. : Перспектива, 2015. – 194 с.
  20. Стоянова, Е.С. Управление оборотным капиталом [Текст] / Е.С. Стоянова, Е.В.Быков, А.И. Бланк. – М. : Перспектива, 2016. – 128 с.
  21. Тренев, И.Н. Управление финансами [Текст] : учеб. пособие. – М. : Финансы и статистика, 2017. – 496 с.
  22. Уткин, Э.А. Финансовое управление [Текст]. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 307 с.
  23. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник для вузов / под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М. : Финансы : ЮНИТИ, 2015. – 518 с.
  24. Финансы в управлении предприятием [Текст] / под ред. Ковалевой. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 160 с.
  25. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] : учебник. – М. : Маркетинг, 2014. – 352 с.
  26. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 208 с.
  27. Экономическая теория [Текст] : учебник / под ред. И.П. Николаевой. – М. : Проспект, 2016. – 448 с.
  28. Экономическая теория [Текст] : учебник для вузов / под ред. А.И. Добрынина. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ : Изд-во Питер Паблишинг, 2015. – 480 с.

Литература из ЭБС:

  1. Анализ финансовой отчетности [Текст] : метод. указания и задания по выполнению контрол. работы для студентов заочной формы обучения специальности 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит. — Уфа : УГАЭС, 2008. — 32 с. – Режим доступа: http://rucont.ru/efd/143790?urlId=GQb8ybHO5Rary0RgTVPeglCrYgqdczRXCkCjo+vUscEdrXXpKdvcKV0PV00TAumlt/lPGDbyHQMThhH0h0Jn5A==
  2. Гречушкин, В. А. Статистика финансов. Ч.1 [Текст] : Учеб. пособие / В. А. Гречушкин, Н. И. Федотова. — [Б. м.] : изд-во ЛКИ, 2007. — 82 с. — Режим доступа: http://rucont.ru/efd/145378?urlId=MmRKR5KMThdKeIz 7+MED4Jr39ExCU+8cVFqjvVe2K6n16F4bH0lzlFgu3826PHL+Rin39QA4l/mAoxH2h+LY0w==

Статьи:

  1. Баканов, М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств [Текст] // Бухгалтерский учет. – 2017. – № 10 – С. 64-65.
  2. Ефимова, О. В. Анализ оборотных активов организации [Текст] // Бухгалтерский учет. – 2018. – № 10 – С. 47-53.
  3. Фащевский, В.М. Об анализе оборотных средств [Текст] // Бухгалтерский учет. – 2015. – № 2. – С. 80-81.
  4. Чурилов, С.В. Анализ собственного оборотного капитала [Текст] // Бухгалтерский учет. – 2015. – № 11 – С. 76-78.

Приложение 1

Бухгалтерская отчётность ООО «БЕСТ» за 2015-2017 гг.

Выпускная квалификационная работа выполнена мною самостоятельно под руководством научного руководителя. На все использованные в работе материалы из неопубликованных и опубликованных документальных и аналитических источников даны ссылки.

Шарыпова Ирина Юрьевна ____
(Ф.И.О.) (подпись)

« » июня 2018г.

Я, Шарыпова Ирина Юрьевна, даю согласие разместить в открытом доступе в электронно-библиотечной системе Академии МУБиНТ выполненную мною выпускную квалификационную работу по теме: Анализ финансового состояния ООО «БЕСТ»

Шарыпова Ирина Юрьевна ____
(Ф.И.О.) (подпись)

« » июня 2018г.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov