Диплом Анализ рентабельности предприятия

Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты факторного анализ рентабельности предприятия 6
1.1. Общее понятие рентабельности 6
1.2. Рентабельность как показатель эффективности предприятия 9
1.3. Группы показателей рентабельности 10
1.4. Методика расчета и анализа основных показателей рентабельности 11
Глава 2 Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» 30
2.1 Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» 30
2.2. Оценка основных показателей рентабельности ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» 34
2.3. Анализ рентабельности основных видов продукции 42
2.4. Факторный анализ основных показателей рентабельности предприятия 48
Глава 3 Разработка предложений по совершенствованию рентабельности ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» 58
3.1. Пути повышения рентабельности 58
3.2. Основные рекомендации по внедрению бережливого производства на ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» 67
Заключение 79
Список использованных источников 81
Приложение 86

Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что в условиях экономического кризиса особую значимость имеет определение оптимального размера денежных средств. Их недостаток может оказать серьезное негативное влияние на деятельность организации. Результатом может стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение деятельности организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия, так как не обеспечивает дохода, происходит потеря реальной стоимости денег из-за инфляционных процессов.
В настоящее время, на российском рынке, как и на многих других развивающихся рынках, необходимым условием для менеджеров в принятии обоснованных финансовых решений является проведения анализа прибыли и рентабельности. В таких условиях представляется разумным пользоваться достаточно простыми инструментами, которые позволяют получить представление о финансовом состоянии и финансовой стратегии предприятий.
Концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Даже финансовая отчетность, характеризующая движение денежных средств предприятия, относительно недавно введена в систему международных стандартов бухгалтерского учета.
Объектом исследования дипломного проекта является факторный анализ рентабельности активов ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»».
Предмет исследования – экономические отношения между хозяйствующими субъектами по поводу влияния факторов на рентабельность активов предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка модели факторного анализа рентабельности активов предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»» с целью определения влияния факторов на рентабельность активов организации с целью снижения неопределенности финансового состояния предприятия.
Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

  • осветить сущность, формы и принципы факторного анализа рентабельности активов;
  • выявить общие и специфические особенности факторного анализа рентабельности активов предприятия;
  • предложить альтернативную методику факторного анализа рентабельности активов предприятия;
  • на основе выбранного алгоритма произвести расчет показателей рентабельности активов предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»»;
  • проанализировать тенденции показателей рентабельности активов предприятия;
  • предложить прогнозную стратегию оптимизации рентабельности активов предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»»;
  • проанализировать прогнозные показатели рентабельности активов предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»»;
  • предложить мероприятия, способствующие обеспечению экономической безопасности предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»»;
  • разработать антикризисные мероприятия предприятия ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»».
    Структура выпускной квалификационной работы включает в себя введение, основную часть, заключение, список используемой литературы и приложение.
    В первой главе раскрываются теоретические основы рентабельности. Рассмотрены сущность и формы рентабельности, выделены общие и специфические особенности рентабельности активов, предложен альтернативный алгоритм факторной оценки рентабельности активов предприятия.
    Во второй главе проведен факторный расчет показателей и дан анализ тенденций рентабельности активов ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»».
    В третьей главе предложены мероприятия по увеличению рентабельности ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»».
    Предметом защиты является стратегия улучшения показателей рентабельности активов ОАО «Великоустюгский фанерный комбинат «Новатор»», на основе факторного анализа рентабельности активов предприятия. Прогнозные значения показателей рентабельности активов на 2011 год подтверждает эффективность предложенных мер по росту показателей рентабельности активов предприятия.
    В дипломном проекте использована теория и методология по проблеме: факторный анализ, изложенная в монографиях и статьях российских и зарубежных авторов, нормативных актах, источниках сети Интернет.
    Исследования проводились за период с 2008 по 2010 года. Источниками данных является годовая бухгалтерская отчетность, а именно: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках за 2008 – 2010 гг. (Приложение 1, 2, 3), данные о структуре предприятия и первичная документация.

Глава 1 Теоретические аспекты факторного анализ рентабельности предприятия
1.1. Общее понятие рентабельности

Когда создаётся предприятие, его владельца волнует, прежде всего, доходность, т.е. чтобы прибыль организации покрывала затраты. Чем больше прибыль, тем эффективней происходит развитие, и появляются возможности для расширения производственной деятельности предприятия.
Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может, только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. В современных рыночных условиях для того, чтобы покупатели предпочитали продукцию изготовленную данным предприятием, чтобы товары пользовались большим спросом, необходимо тщательно следить за финансовым положением, правильно организовывать производственную деятельность и прослеживать экономические показатели.
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) − это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
По мнению других авторов рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества предприятия. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса [11, 29, 40].

1.2. Рентабельность как показатель эффективности предприятия

Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. К сожалению, это сделать не всегда просто. Для более точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством, на основе преодоления кризиса. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.
Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. [27].
1.3. Группы показателей рентабельности

Первая группа показателей, отражая уровень рентабельности различных экономических субъектов общества от отдельного частного предпринимателя без образования юридического лица, предприятия до страны, межгосударственной организации, международного региона и мира в целом, показывает соотношение и формирование эффективности функционирования различных сфер экономики. Ее роль заключается в обеспечении социально-экономической ориентации, выбора направлений движения и перелива капитала из малоприбыльных и убыточных сфер (регионов, стран) в более доходные. Реальный процесс инвестиций строится на механизме расчета средних норм рентабельности предпринимательской деятельности с учетом конкретных специфических особенностей социально-экономического развития того или иного субъекта.
Вторая группа представлена множеством параметров в зависимости от разнообразия используемых ресурсов экономического субъекта.
Третья группа охватывает параметры рентабельности затрат или издержек производства и реализации. Показатели могут быть исчислены применительно к отдельным элементам затрат (потребленные основные средства, материалы, сырье и т.д.) и себестоимости в целом. Наибольшее применение получили рентабельность изделия и продукции.
Четвертая группа показателей формируется в зависимости от разновидностей получаемого эффекта — прибыли (убытка). Последняя имеет несколько видов, в том числе: прибыль одного изделия, прибыль выпуска изделия, прибыль товарной продукции, прибыль реализованной продукции, прочая прибыль, прибыль года, чистая прибыль.
Особую роль в финансовом менеджменте играет пятая группа рентабельности, отражающая различные управленческие фазы предпринимательской деятельности: плановую, текущую и заключительную. Наибольшие значение и сложность представляют расчеты плановых показателей. От степени их обоснованности и достоверности зависят как принятие решения о реализации инвестиционных проектов, так и конечные результаты предпринимательской деятельности.
Последняя шестая группа показателей рассчитывается в зависимости от сроков функционирования экономических субъектов: день, неделя, месяц, полугодие, год. Эти параметры необходимы при финансовом анализе состояния и перспектив развития, как отдельных сторон, так и предпринимательской деятельности в целом [29, 39].
1.4. Методика расчета и анализа основных показателей рентабельности

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.
Термин рентабельность ведет свое происхождение от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность [53].
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Абсолютные показатели рентабельности — это валовой и чистый доход. Однако, абсолютные размеры чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Хозяйство может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион. В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее.
Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах. Вообще существует более тридцати различных показателей (коэффициентов). Использование того или иного из них зависит прежде всего от целей анализа. Рассмотрим универсальные, самые распространенные показатели, которые позволяют сделать основные выводы о работе предприятия [22, 23, 26].
Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий. Рентабельность производства как раз соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств, с помощью которых она получена (основные фонды и оборотные средства). Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.
Рентабельность производства в самом общем виде определяется по формуле (1.1).

(1.1)

где Робщ – рентабельность, %;
Пч – сумма прибыли, тыс. руб.;
ОФ – стоимость основных фондов, тыс. руб.;
ОС – стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Как видно из общей формулы рентабельности производства факторами роста её будут:
— величина прибыли;
— стоимость и эффективность использования основных фондов;
— стоимость и эффективность использования оборотных средств.
Чем выше прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования предприятия.
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Данный показатель рассчитывается по формуле (1.2).

(1.2)

где Ра − рентабельность активов, %;
Пч – чистая прибыль, тыс. руб.;
Ан.г. и Ак.г. − активы предприятия (валюта баланса), на начало и конец года соответственно тыс. руб.
Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
На рентабельности активов влияют два фактора: рентабельность продаж и оборачиваемость активов.
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)− это своего рода замыкающий показатель эффективности функционирования предприятия. Вся деятельность, которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.
Рентабельность собственного капитала — это показатель прибыли на вложенный капитал, и он рассчитывается по формуле (1.3).

(1.3)

где РСК − рентабельность собственного капитала, %;
Пч – чистая прибыль, тыс. руб.;
СКн.г. и СКк.г. − величина собственного капитала предприятия, на начало и конец года соответственно тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, или какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств.
На уровень рентабельности собственного капитала влияют: уровень налогообложения прибыли, финансовая структура капитала (соотношение собственных и заемных средств), рентабельность продаж и оборачиваемость активов.
Рентабельность продаж (коммерческая рентабельность) показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет сою операционную (производственно — коммерческую) деятельность и рассчитывается отношением суммы прибыли к выручке от реализации продукции. В зависимости от используемого в расчетах показателя прибыли выделяют валовую, операционную и чистую рентабельность продаж.
Валовая рентабельность рассчитывается по формуле (1.4).

(1.4)

где РВ − валовая рентабельность продаж, %;
Пв – валовая прибыль, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.
Операционная прибыль — это прибыль, остающаяся после вычета из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочих операционных расходов. Этот коэффициент показывает рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт товаров.
Операционная рентабельность реализованной продукции рассчитывается по формуле (1.5).

(1.5)

где РВ − операционная рентабельность продаж, %;
Под – прибыль от операционной деятельности, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
Показатель операционной рентабельности является одним из лучших инструментов определения операционной эффективности и показывает способность руководства предприятия получать прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя совместно с показателем валовой рентабельности можно получить представление о том, чем вызваны изменения рентабельности. Если, например, на протяжении ряда лет валовая рентабельность существенно не изменялась, а показатель операционной рентабельности постепенно снижался, то причина кроется, вероятнее всего, в увеличении расходов по статьям административных и сбытовых расходов.
Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Данный показатель рассчитывается по формуле (1.6).

(1.6)

где РЧ − чистая рентабельность продаж, %;
Пч – читая прибыль предприятия, тыс. руб.;
На практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции. Неизменность на протяжении какого-либо периода показателя операционной рентабельности с одновременным снижением показателя чистой рентабельности может свидетельствовать либо об увеличении финансовых расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо о повышении суммы уплачиваемых налоговых платежей [7].
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
Рентабельность продукции (Рп) определяется как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Расчетная формула (1.7).

(1.7)

где РП − рентабельность продукции, %;
Пв – валовая прибыль, тыс. руб.;
Срп – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
Показатель рентабельность продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли от реализации определяется как отношение чистой прибыли от реализации к чистой выручке от реализации. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие на 1 рубль продаж. Рассчитывается по формуле (1.8).

(1.8)

где РЗ − рентабельность продукции, %;
Пв – валовая прибыль, тыс. руб.;
В– выручка от реализации продукции, тыс. руб.;
Задм− административные затраты, тыс. руб.;
Зсб – затраты на сбыт, тым. руб.
Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.
Рентабельность реализованной продукции определяемая как отношение прибыли от операционной деятельности к сумме себестоимости реализованной продукции, административных затрат и затрат на сбыт. Рассчитывается по формуле (1.9).

(1.9)

где РР− рентабельность реализованной продукции, %;
Пв – валовая прибыль, тыс. руб.;
Срп – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;
Задм− административные затраты, тыс. руб.;
Зсб – затраты на сбыт, тым. руб.
Данный показатель характеризует эффективность операционной деятельности и показывает, сколько предприятие имеет операционной прибыли с каждого рубля операционных затрат.
Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов изделий. Поэтому в ходе анализа необходимо изучать рентабельность отдельных видов продукции или групп продукции. На рентабельность продукции влияют три фактора: изменение ассортимента, изменение себестоимости продукции, изменение цен продаж.
Важность анализа, показателя рентабельности отдельных видов продукции, связана с тем, что предприятие должно осуществлять контроль над затратами по ее производству и реализации. Если на рынке имеется достаточно высокий спрос на продукцию с низким уровнем рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только сокращая затраты по ее производству. Анализ рентабельности отдельных видов продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия [3, 8, 9].
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности.
Важным инструментом в поиске, путей повышения эффективности функционирования предприятий, является экономический анализ. С его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, изыскиваются резервы повышения эффективности производства, выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, оценивается воздействие принимаемых управленческих решений на конечные результаты работы предприятий.
Основным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение влияние факторов на результаты деятельности предприятия. От глубины, комплексности и точности измерения влияния факторов в конечном итоге зависят выводы и рекомендации по результатам анализа, а также точность прогноза исследуемых показателей.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно – хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
В детерминированном факторном анализе для этого используются следующие способы:
— цепной подстановки,
— индексный,
— абсолютной и относительной разницы,
— пропорционального деления,
— интегрированный,
Первые четыре способа основываются на методе элиминирования – т.е. устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.
Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три, и т.д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.
В данной дипломной работе будут использоваться факторные модели анализа способом цепных подстановок и абсолютной разницы.
Наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую величину, в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что все остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того и другого фактора позволяют элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.
Представим рассматриваемый метод в виде формулы. Так, например модели типа , зависит от двух основных факторов первого уровня. Имеются плановые и фактические значения по каждому факторному показателю.
Способ абсолютной разницы является одной из модификаций элиминирования (устранять, исключать). Как и способ цепных подстановок, он применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе по моделям (1.13):

и (1.13)

Хотя его использование ограничено, но благодаря своей простоте он получил широкое применение в анализе производственно-хозяйственной деятельности. Особенно эффективно применяется этот способ в том случае, если исходные данные уже содержат абсолютные отклонения по фактическим показателям. При его использовании величина факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину, которые находятся слева от него в модели. Алгоритм расчета модели типа . Имеются плановые и фактические значения по каждому факторному показателю, а также по их абсолютным отклонениям
Определяем изменение величины результативного показателя за счет каждого фактора
Как видно из приведенной схемы, расчет строится на последовательной замене плановых факторных показателей на их отклонения, а затем на фактический уровень этих показателей.
Способ абсолютной разницы дает те же результаты, что и способ цепной постановки. Необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счет отдельных факторов была равна общему его приросту.
Так же широко используется факторная модель, разработанная фирмой Du Pont . К 1919 достаточно широкое распространение получили показатели рентабельности продаж и оборачиваемости активов. Однако эти показатели использовались сами по себе, без увязки с факторами производства. В модели предприятия Дюпон впервые несколько показателей были увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры. В основу данной модели была заложена жестко детерминированная зависимость с целью, выявить факторы, определяющие эффективность функционирования бизнеса, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости.
В теоретическом плане специалисты предприятия Дюпон не были новаторами; они использовали оригинальную идею взаимосвязанных показателей, высказанную впервые Альфредом Маршаллом и опубликованную им в 1892 году в книге “Элементы отраслевой экономики”.
Рассмотрим факторные модели, используемые для анализа показателей рентабельности.
Факторная модель для анализа рентабельности производства имеет вид формула (1.16):

(1.16)

где R − обобщающий показатель;
ОФ, ОС − влияющие факторы;
Схема анализа (1.17):

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для этой модели (1.18):

Расчет влияния факторов для этой модели (1.19):

Балансовая проверка (1.20):

(1.20)

Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности наиболее широко используется факторная модель, разработанная фирмой Du Pont, которая позволяет определить влияние изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов на уровень рентабельности совокупных активов. Схематическое представление модели предприятия «DuPont» представим на рисунке 1.3.
В основу приведенной схемы анализа заложена следующая детерминированная модель (1.21):

(1.21)

где П – прибыль от обычной деятельности до налогообложения;
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка от реализации продукции;
А – совокупные активы;
Коб – коэффициент оборачиваемости совокупных активов;
ROS – рентабельность продаж.
Из представленной модели видно, что рентабельность совокупных активов предприятия зависит от двух факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, оборачиваемости активов.
Для проведения факторного анализа рентабельности совокупных активов можно использовать различные приемы элиминирования. Мы используем один из наиболее простых — метод абсолютных разниц.
Сразу рассчитывается абсолютное изменение коэффициента рентабельности совокупных активов и факторных показателей (1.22):

Затем рассчитываем влияния факторов на рентабельность совокупных активов.
Влияние рентабельности продаж (1.23):

(1.23)

Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов (1.24):

(1.24)

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов по формуле (1.25):

(1.25)

На основе рассмотренной модели аналитиками предприятия Du Pont также была разработана факторная схема рентабельности собственного капитала. Для проведения анализа необходимо смоделировать факторную модель коэффициента рентабельности собственного капитала. Схематическое представление модели предприятия «DuPont» представим на рисунке 1.4.
В основу приведенной схемы анализа заложена следующая детерминированная модель формула (1.26):

(1.26)

где ЧП – чистая прибыль;
СК – собственный капитал;
Кзав – коэффициент финансовой зависимости;
Ротд – ресурсоотдача;
ROS – рентабельность продаж.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия зависит от трех факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй — актив баланса, третий — пассив баланса.
Факторный анализ может быть выполнен способом абсолютных разниц.
Для начала рассчитываем абсолютное изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и факторных показателей (1.27):

Затем рассчитываем влияния факторов на рентабельность собственного капитала.
Влияние рентабельности продаж (1.28):

(1.28)

Влияние показателя ресурсоотдачи (1.29):

(1.29)

Влияние коэффициента финансовой зависимости (1.30):

(1.30)

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности собственного капитала формула (1.31):

(1.31)

Факторная модель для анализа рентабельности реализованной продукции имеет вид формула (1.32):

где R − обобщающий показатель;
Срп; Задм; Зсб − влияющие факторы;

Схема анализа формула (1.33):

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для этой модели, формула (1.34):

Расчет влияния факторов для этой модели (1.35):

Балансовая проверка (1.36):

(1.36)

В завершении факторного анализа показателей рентабельности делаются выводы о той или иной степени влияния на нее факторных показателей [21, 24].
Результатом анализа показателей рентабельности станет разработка предложений и мероприятий по их увеличению.

Глава 2 Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Великоустюгский ФК Новатор»
2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия ОАО «Великоустюгский ФК Новатор»

Исследуемое предприятие ОАО «Великоустюгский ФК Новатор», было основано в 1954 году. ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» обладает обособленным имуществом, учитываемом на его самостоятельном балансе, открывает в установленном порядке банковские счета на территории Российской Федерации, может от своего имен приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и несет обязанность быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законами РФ. Деятельность общества осуществляется в соответствии с законодательством РФ и уставом общества (Приложение 4).
Современная производственная база и коллектив квалифицированных специалистов обеспечили заводу стабильное место в числе ведущих предприятий деревообработки Вологодской области и России.
Основное направление деятельности завода ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» — обработка древесины и изготовление двух видов фанеры:

  • березовая фанера марки ФК;
  • березовая фанера марки ФСФ.
    Структурная схема организации ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» представлена в Приложении 5.
    Исследуемое предприятие ОАО «Великоустюгский ФК Новатор», входит в объединение крупной компании ЗАО «СВЕЗА».
    «СВЕЗА» является одной из крупнейших компаний в отрасли деревообработки.
    Цель ЗАО «СВЕЗА» — стать лидером в производстве лиственной фанеры и инновационным лидером в отрасли.
    Холдинг «СВЕЗА» объединяет пять производственных комбинатов:
  • ОАО «Фанплит»,
  • ОАО «УИФК»,
  • ОАО «ФК Новатор»,
  • ООО «ПФК»,
  • ОАО «Фанком»
    Управляющая компания — ООО «СВЕЗА-Лес», которая наряду с традиционными централизованными функциями холдинговой структуры является агентом по продажам продукции комбинатов на рынках сбыта. В компанию также входят другие компании, которые выполняют специальные функции: финансового / лизингового агента и т.п.
    С 2003 года менеджмент компании подготавливает консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам по состоянию на 31 декабря, в отношении которой ведущие аудиторские компании проводят аудит по международным стандартам аудита.
    Компания имеет успешный опыт сотрудничества с Международной Финансовой Корпорацией («IFC»).
    Холдинг постоянно увеличивает производственные мощности. С 2009 по 2010 год объемы производства фанеры «СВЕЗА» увеличились почти вдвое, а ДСтП/ЛДСтП — в 3,5 раза. Динамика объема продаж представлена в таблице 2.1.
    Таблица 2.1
    Динамика объема продаж ЗАО «СВЕЗА»
    Показатель 2008 2009 2010
    Объем продаж фанеры, м3 318 000 557 000 585 000
    Объем продаж ДСтП / ЛДСтП, м2 183 950 253 000 292 000

Основные показатели деятельности предприятия ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» за 2008−2010 годы, отображены в таблице 2.2.

Таблица 2.2
Основные технико-экономические показатели, характеризующие деятельность ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» за 2008-2010 года
Основные показатели 2008г. 2009г. 2010г. Отклонение (2009-2008) Отклонение (2010-2009) Темп роста, % (2009-2008) Темп роста, % (2010-2009)

  1. Чистый доход (выручка) от реализации товаров , тыс. руб. , 1077294 909875 1241992 -167419 332117 -15,54 36,50
  2. Среднеучетная численность ППП, чел. 340 319 369 -21 50 -6,18 15,67
  3. Фонд оплаты труда, тыс. руб. 3048,7 3197,4 4824,1 148,7 1626,7 4,88 50,88
  4. Себестоимость реализованной продукции (услуг), тыс. руб. 767162 611569 821651 -155593 210082 -20,28 34,35
  5. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 310132 298306 420341 -11826 122035 -3,81 40,91
  6. Прибыль (убыток) от операционной деятельности, тыс. руб. 131042 108309 179339 -22733 71030 -17,35 65,58
  7. Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб. -71875 -14651 131573 57224 146224 79,62 998,05
  8. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. -80433 -29693 96218 50740 125911 63,08 424,04
    9.Среднемесячная з/п 1-го работника, руб. 8,97 10,02 13,07 1,06 3,05 11,78 30,43
    10.Среднемесячная производительность труда, руб./чел. 3168,51 2852,27 3365,83 -316,24 513,56 -9,98 18,01

Сравнивая основные показатели деятельности предприятия за 2008 и 2009 годы можно сказать, что оно в 2009 году вело более эффективно хозяйственную деятельность, чем в 2008 году. Это выражено ростом прибыли отчетного периода на 50740 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Также в 2009 году вырос фонд оплаты труда на 148,7 тыс. руб. и увеличение среднемесячной заработной платы на 1,06 тыс. руб. Сравнивая темпы изменений чистого дохода (выручку) от реализации товаров с темпами изменений себестоимости продукции мы видим, что темп снижения себестоимости превышает темп снижения выручки от реализации на 4,74 п.п (20,28-15,54), что может говорить о более быстром росте затрат на производство, чем рост цен на продукцию и услуги. Также в анализируемом периоде по сравнение с предыдущим уменьшилась среднемесячная производительность труда одного рабочего на 9,98%. Также положительное влияние на увеличение прибыли оказал рост прибыли от обычной деятельности на 57224 тыс. руб. Прибыль от операционной деятельности, наоборот, снизилась на 22733 тыс. руб.
Сравнивая основные показатели деятельности предприятия за 2009 и 2010 годы можно сказать, что оно в 2010 также году вело более эффективно хозяйственную деятельность, чем в 2009 году. Это выражено ростом прибыли отчетного периода на 125911 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Также в 2010 году вырос фонд оплаты труда на 1626,7 тыс. руб. и увеличение среднемесячной заработной оплаты на 3,05 тыс. руб. Сравним темпы изменений чистого дохода (выручку) от реализации товаров с темпами изменений себестоимости продукции мы видим, что темп роста выручки от реализации выш темпа роста себестоимости на 2,15 п.п (36,5-34,35). Это может говорить о более быстром росте цен на продукцию и услуги, чем рост затрат на ее производство. Также в анализируемом периоде по сравнение с предыдущим увеличилась среднемесячная производительность труда одного рабочего на 18,01%. Также положительное влияние на увеличение прибыли оказали: рост прибыли от операционной деятельности на 71030 тыс. руб. и рост прибыли от обычной деятельности на 146224 тыс. руб.
Рисунок 2.1 отражает динамику изменения прибыли от реализации продукции, прибыль от операционной деятельности, прибыль от обычной деятельности до налогообложения и чистой прибыли предприятия за 2008-2010 годы.

Рис. 2.1. Динамика изменения основных показателей деятельности предприятия
2.2. Оценка основных показателей рентабельности ОАО «Великоустюгский ФК Новатор»

Для того чтобы проанализировать рентабельность производства нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия, среднегодовая стоимость основных средств и среднегодовая стоимость оборотных средств.
Рассчитаем необходимые показатели за анализируемый период.
Среднегодовая стоимость основных фондов:
Фоф2008= (ОФн.г.+ ОФк.г. )/2= 460668,5 тыс. руб.;
Фоф2009= 695681 тыс. руб.;
Фоф2010= 951569 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств:
Фобс2008= (ОСн.г.+ ОСк.г.)/2= 118825 тыс. руб.;
Фобс2009= 84915 тыс. руб.;
Фобс2010= 91775 тыс.руб.
Определим рентабельность производства, как отношение чистой прибыли предприятия к сумме среднегодовой стоимости основных средств и оборотных средств.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 годы.
Pобщ2008 = = (-80433) / (460668,5 +118825) * 100% = -13,88%
Pобщ2009 = (-26963) / (695681 +84915)100% = -3,80% Pобщ2010 = (96218) / (951569 +91775)100% = 9,22%

Данный показатель имеет четкую динамику увеличения. Рентабельность производства показывает насколько результативно используется имущество предприятия иными словами, она показывает степень общей прибыли на 1 руб. затрат всех производственных ресурсов. Проанализировав данный показатель можно сказать, что в 2008 и 2009 году предприятие получило отрицательный показатель прибыли на 1 руб. затрат, что может свидетельствовать о неэффективном использовании основных и оборотных средств, предприятия. В 2010 году мы наблюдаем существенный рост данного показателя (до 9,22%), за счет значительного роста прибыли, а значит и эффективном использовании производственных ресурсов, данное изменение является положительной тенденцией.
Для того чтобы провести анализ рентабельности совокупных активов нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и среднегодовая стоимость совокупных активов предприятия.
Выше перечисленные данные можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия.
Рассчитаем рентабельность совокупных активов, как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости совокупных активов предприятия.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.
Pа2008 = = (-80433)/(1027397+1564737)100% =-6,21% Pа2009 = (-26963) / (1662895 +1559733)100% = -1,84%
Pа2010 = (96218) / (1585905 +1684349)*100% = 5,88%

Рентабельность активов (экономическая рентабельность) характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. В 2008 и 2009 годах предприятие имеет отрицательный уровень рентабельности совокупных активов, это может быть обусловлено увеличением валюты баланса вследствие затоваривания готовой продукцией и роста суммы дебиторской задолженности. В 2010 году рентабельность совокупных активов выросла до 5,88%, что является положительной тенденцией. На данный показатель оказали положительное влияние: увеличение спроса на продукцию, увеличение рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Для того чтобы проанализировать рентабельность собственного капитала нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и величина собственного капитала (средняя за период).
Рассчитаем среднегодовую величину собственного капитала анализируемый период.

СК2008 = (СК н.г.+СК к.г.)/2=( 587670+ 507237)/2= 547453,5 тыс. руб.;
СК2009 = 571665,5 тыс. руб.;
СК2010 = 634825,5 тыс. руб.

Определим рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли предприятия до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.

PСК2008 = = (-80433)/ 547453,5 *100% =-14,69%

PСК2009 = (-26963) / 571665,5 *100% =-2,56%

PСК2010 = 96218) / 634825,5 *100% = 15,16%

Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в данное предприятие. Отрицательный уровень рентабельности собственного капитала в 2008 и 2009 году свидетельствует о низкой инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия, т.к. он значительно ниже доходности по другим вариантам капиталовложений (например, по банковским депозитам). В 2010 мы наблюдается существенный рост рентабельности собственного капитала до 15,16% . На данный показатель оказали положительное влияние: рост прибыли предприятия, возможно увеличение рентабельности продаж, увеличение собственного капитала за счет погашения убытков и получения нераспределенной прибыли.
Для того чтобы проанализировать рентабельность продаж (коммерческую рентабельность), а именно валовую, операционную и чистую рентабельность продаж нам понадобятся следующие данные: валовая прибыль, прибыль от операционной деятельности, чистая прибыль и выручка от реализации продукции.
Определим валовую рентабельность продаж как отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.

PВ2008 = = 310132 / 1077294 *100% = 28,79%

PВ2009 = 298306 / 909875 *100% = 32,79%

PВ2010 = 420341 / 1241992 *100% = 33,84%

Валовая рентабельность продаж показывает эффективность производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2008 году валовая рентабельность продаж составляет 28,79%, что свидетельствует о достаточно эффективной производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2009 году данный показатель вырос до 32,79%, что является положительной тенденцией развития предприятия. В 2010 уровень валовой рентабельности продаж также вырос до 33,84%.
Определим операционную рентабельность продаж как отношение операционной прибыли к выручке от реализации продукции.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.

Pопер2008 = = 131042 / 1077294 *100% = 12,16%

Pопер2009 = 108309 / 909875 *100% = 11,9%

Pопер2010 = 179339 / 1241992 *100% = 14,44%

Показатель операционной рентабельности характеризует способность предприятия генерировать прибыль от деятельности до вычета затрат, не имеющих отношения к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя можно сказать, что невысокое значение операционной рентабельности (12,16% и 11,9% ) в 2008 и 2009 годах соответственно связано с высокими расходами по статьям административных и сбытовых расходов. В 2010 году мы наблюдаем рост операционной рентабельности, что свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).
Определим чистую рентабельность продаж как отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.

PЧ2008 = = -80433 / 1077294 *100% = — 7,47%

PЧ2009 = -26693 / 909875 *100% = — 3,26%

PЧ2010 = 96218/ 1241992 *100% = 7,75%

Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Отрицательное значение чистой рентабельности продаж в 2008 и 2009 годах может свидетельствовать о неэффективной деятельности предприятия. Рост данного показателя в 2010 году до 7,75%, является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении эффективности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия
Рассчитанные выше основные показатели рентабельности сведем в таблицу 2.2 и проанализируем динамику их изменения.
Таблица 2.2
Анализ динамики основных показателей рентабельности предприятия
(%)
Основные показатели 2008г. 2009г. 2010г. Отклонения
(2009-2008) Отклонения
(2010- 2009)
Рентабельность производства -6,21 -1,84 5,88 4,36 7,73
Рентабельность совокупных активов -13,88 -3,80 9,22 10,08 13,03
Рентабельность собственного капитала -14,69 -2,56 15,16 12,13 17,72
Валовая рентабельность продаж 28,79 32,79 33,84 4,00 1,06
Операционная рентабельность продаж 12,16 11,90 14,44 -0,26 2,54
Чистая рентабельность продаж -7,47 -3,26 7,75 4,20 11,01

Проанализировав динамику изменения показателей рентабельности, можно сказать, что в 2009 году самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 12,3%). Рост рентабельности данного показателя нельзя назвать положительным явлением, так как оно обусловлено увеличением финансовой зависимости предприятия.
Что касается показателей рентабельности продаж, то судить однозначно об их значениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов, произведенных в табл. 2.2, целесообразно проанализировать лишь изменение этих показателей в динамике. Как видим, наблюдается более быстрый рост, чистой рентабельности, чем рост операционной рентабельности, медленный рост показателя операционной рентабельности свидетельствует об отсутствии экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).
Рост рентабельности производства и рентабельности активов, может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости активов и более эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.
Проанализировав изменения показателей рентабельности в 2010 году можно сказать, что самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 17,72%). Рост рентабельности собственного капитала вызвано как негативным фактором (сокращение чистой прибыли), так и ростом суммы собственного капитала, который ведет к усилению финансовой автономии предприятия и поэтому является положительной тенденцией.
Что касается показателей рентабельности продаж, как видим, наблюдается более быстрый рост чистой рентабельности продаж, чем операционной рентабельности.
Рост рентабельности производства, может свидетельствовать о эффективном использовании основных фондов и оборотных средств. Рост рентабельности совокупных активов увеличился за счет низких темпов роста валюты баланса относительно финансового результата, это говорит о стабильности активов по источникам финансирования.
Для того чтобы провести анализ рентабельность реализованной продукции в целом по предприятию нам необходимы следующие данные: прибыль валовая, и себестоимость реализованной продукции.
Выше перечисленные данные можно взять из отчета о прибылях и убытках.
Рассчитаем рентабельность продукции как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.
Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2008, 2009 и 2010 года.

PП2008 = = 310132 / 767162 *100% = 40,43%

PП2009 = 298306/ 611569*100% = 48,78%

PП2010 = 420341/ 821651*100% = 51,16 %
Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат. Проанализировав данный показатель можно сказать, о достаточно эффективном вложении текущих затрат в 2008 году. В 2009 году данный показатель вырос на 8,35 п.п., что свидетельствует об увеличении прибыли на единицу затрат и является положительной тенденцией развития деятельности предприятия. В 2010 году данный показатель также вырос на 2,38 п.п., что свидетельствует об увеличении прибыли на единицу затрат и является положительной тенденцией развития деятельности предприятия.
На рисунке 2.2 представим динамику изменения, рассчитанных выше показателей рентабельности за 2008-2010 годы.

Рис 2.2. Динамика показателей рентабельности предприятия

2.3. Анализ рентабельности основных видов продукции

Рассчитаем показатель рентабельность реализованной продукции по отдельным видам продукции на 2008, 2009 и 2010 годы. Для этого нам понадобятся сведения о прибыли и себестоимости отдельных видов продукции. Для удобства представим необходимые данные в (таблице.2.3).
Таблица 2.3
Исходные значения прибыли и себестоимости отдельных видов продукции
(тыс. руб.)
Наименование продукции Себестоимость продукции Прибыль от реализации продукции
2008 2009 2010 2008 2009 2010
Фанера марки ФК 415113 356443 517661 217543 212121 311230
Фанера марки ФСФ 352049 255126 303990 92589 86185 109111

Используя данные таблицы 2.3, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции в 2008 году.

РПФК2008 = 217543 / 415113 = 52,41%
РПФСФ2008 = 92589 / 352049 = 26,3%

Сравнивая рентабельность отдельных групп продукции, мы видим, что в данном периоде наиболее рентабельным видом деятельности является реализация фанеры марки ФК, она в анализируемом периоде оказывает положительное влияние на рентабельность продукции в целом по предприятию, тогда как производство фанеры марки ФСФ ее немного снижает.
Используя данные таблицы 2.3, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции в 2009 году.

РПФК2009 = 212121/ 356443= 59,51%
РПФСФ2009 = 86185/ 255126= 33,78%

Сравнивая рентабельность отдельных групп продукции, мы видим, что в данном периоде наиболее рентабельным видом деятельности является реализация фанеры марки ФК, она в анализируемом периоде оказывает положительное влияние на рентабельность продукции в целом по предприятию. Несмотря на то, что рентабельность выпуска фанеры марки ФСФ значительно выросла по сравнению с 2008 она снижает показатель рентабельности в целом по предприятию.
Используя данные таблицы 2.3, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции в 2010 году.

РПФК2010 = 311230/ 517661= 60,12%
РПФСФ2010 = 109111/ 303990= 35,89%

Показатели рентабельности по производству фанеры незначительно выше аналогичных показателей в 2009 году. На данные изменения оказали влияние на повышение прибыли от реализации и одновременно увеличение себестоимости продукции.
Для удобства анализа уровня и динамики изменений показателей рентабельности отдельных групп продукции сведем рассчитанные выше показатели в табл. 2.4 и на рис. 2.3 представим динамику изменения рентабельности отдельных видов продукции за 2008-2010 годы.

Таблица 2.4
Значение и уровень изменения, показателей рентабельности отдельных видов реализованной продукции по валовой прибыли
(%)
Наименование продукции 2008г 2009г. 2010г Отклонения
(2009-2008) Отклонения
(2010-2009)
Фанера марки ФК 52,41 59,51 60,12 7,10 0,61
Фанера марки ФСФ 26,30 33,78 35,89 7,48 2,11

Рис 2.3. Динамика изменения рентабельности отдельных видов продукции

Показатель рентабельность продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность вложений, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. Проанализировав динамику изменения данного показателя можно сказать, что в 2009 году за счет более быстрого роста цен на выпускаемую продукцию, чем увеличение затрат, рентабельность производства фанеры марки ФК выросла на 7,1%, рентабельность производства фанеры марки ФСФ выросла на 7,48%, что является положительной тенденцией. В 2010 году мы видим обратную картину рентабельность производства фанеры марки ФК увеличилась всего на 0,61%, что является негативной тенденцией. Данное изменение было спровоцировано вынужденным снижением цен на продукцию с целью стимулирования сбыта.
Рассчитаем по формуле (1.6) рентабельность продукции по чистой прибыли для отдельных видов продукции на 2008, 2009 и 2010 годы. Для этого нам понадобятся сведения о чистой прибыли и выручка от реализации продукции приходящиеся на отдельные группы продукции. Для удобства представим некоторые данные в табл.2.5.
Таблица 2.5
Информация о прибыли и себестоимости отдельных видов продукции
(тыс. руб.)
Наименование продукции Чистая прибыль (убыток)
Выручка от продажи товаров
2008 2009 2010 2008 2009 2010
Фанера марки ФК -60237 -30702 70112 623761 534210 780699
Фанера марки ФСФ -20196 1009 26106 453533 375665 461293

Используя данные таблицы 2.5, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции на 2008 год.

РЧФК2008 = -60237 / 623761= -9,66%
РЧФСФ2008 = -20196 / 453533= -4,45%

Сравнивая рентабельность продукции по чистой прибыли отдельных групп продукции, мы видим, что в данном периоде показатели рентабельности продажи обеих марок фанеры отрицательные.
Используя данные таблицы 2.5, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции на 2009 год.

РЧФК2009 = -30702/ 534210= -5,75%
РЧФСФ2009 = 1009/ 375665= 0,27%

Сравнивая рентабельность продукции по чистой прибыли отдельных групп продукции, мы видим, что в данном периоде рентабельность продажи фанеры марки ФК отрицательная, тогда как рентабельность фанеры марки ФСФ положительная и составляет 0,27%.
Используя данные таблицы 2.5, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции на 2010 год.
РЧФК2010 = 70112 / 780699= 8,98%
РЧФСФ2010 = 26106 / 461293= 5,66%

Показатели рентабельности по чистой прибыли от продажи обеих марок фанеры в данном периоде существенно выше аналогичных показателей в 2009 году.
Для удобства анализа уровня, динамики и изменений показателей рентабельности отдельных групп продукции, сведем рассчитанные выше значения показателей в таблицу 2.6, а на рисунке 2.4 представим графическое отображение.
Таблица 2.6.
Значение и уровень изменения, показателей рентабельности отдельных видов реализованной продукции по чистой прибыли
(%)
Наименование продукции 2008г. 2009г. 2010г. Отклонения
(2009-2008) Отклонения
(2010-2009)
Фанера марки ФК -9,66 -5,75 8,98 3,91 14,73
Фанера марки ФСФ -4,45 0,27 5,66 4,72 5,39

Рис 2.4. Динамика изменения рентабельности отдельных видов продукции
Показатель рентабельности реализованной по продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность вложений, использованных в процессе реализации, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля продаж. Проанализировав динамику изменения данного показателя можно сказать, что в 2009 году рентабельность реализации фанеры марки ФК также была ниже нуля, тогда как рентабельность реализации фанеры марки ФСФ выросла на 4,72 п.п., что является положительной тенденцией. В 2010 году мы видим, что рентабельность реализации обеих марок фанеры существенно возросла и стала положительной. Рентабельность фанеры марки ФК возросла значительней всего (на 14,73 п.п.) и к концу 2010 года составила 8,98%.
2.4. Факторный анализ основных показателей рентабельности предприятия

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Проведем факторный анализ рентабельности производства на основании данных Ф1”Баланс предприятия” и Ф2” Финансовые результаты”.
Факторный анализ будем проводить за анализируемый период методом полных цепных подстановок.
Факторная модель для анализа имеет вид:

где R − обобщающий показатель;
ОФ, ОС − влияющие факторы;
Факторный анализ за 2008-2009 год:
Схема анализа:

Rобщ2008 = = (-80433) / (460668,5 +118825)100% = = -13,88% Rобщ2009 = (-26963) / (695681 +84915)100% = -3,80%
∆R = R2009 – R2008 = — 3,80 – (-13,88) = 10,08%

Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
Rобщ2008 = -13,88%

R1= -29693 / (460668,5+118825) *100%= -5,12%

R2= -29693 / (695681+118825) *100%= -3,65%
Rобщ2009 = -3,80%

Определим влияние факторов:
= — 5,12 – (-13,88) = 8,76%
=- 3,65 – (-5,12) = 1,47%
= — 3,80 – (-3,65) = — 0,15

Балансовая проверка:

10,08 = 8,76 + 1,47 + (-0,15) 
10,08 = 10,08

Можно сказать, что рентабельность производства в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 10,08%.
Увеличение чистой прибыли на 50740 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности производства на 8,76% — это наиболее положительное влияние.
Увеличение основных средств на 235012,5 тыс. руб., привело к снижению рентабельности производства на – 0,15 %- негативная тенденция.
Уменьшение суммы оборотных средств привело к увеличению рентабельности производства на 1,47%, что является положительной тенденцией.
Факторный анализ за 2009-2010 год, проводится аналогичным образом
Схема анализа:

Rобщ2010 = = 96218/(951569+91775)*100% = 9,22%

Rобщ2009 = (-26963) / (695681 +84915)*100% = -3,80%
∆R = R2010 – R2009 = 9,22 – (-3,80) = 13,02%

Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
Rобщ2009 = -3,80%

R1 = 96218/(695681+84915)*100% = 12,33%

R2 = 96218/(951569+84915)*100% = 9,28%
Rобщ2010 = 9,22%

Определим влияние факторов:
∆R(ЧП) = R1-R2009 = 12,33 – (-3,80) = 16,13%
∆R(ОФ) = R2-R1 = 9,28 – 12,33 = — 3,05%
∆R(ОС) = R2010-R2 = 9,22 – 9,28 = -0,06

Балансовая проверка:

13,02 = 16,13 + (-3,05) + (-0,06)
13,02 = 13,02
Можно сказать, что рентабельность производства в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 13,02%. Рост рентабельности производства это положительная тенденция.
Увеличение чистой прибыли на 125911 тыс. руб. привело к росту рентабельности производства на 16,13% — положительная тенденция.
Увеличение основных средств на 255888 тыс. руб., привело к снижению рентабельности производства на 3,05% — негативная тенденция.
Увеличение суммы оборотных средств, в связи с перенакоплением запасов и за счет роста дебиторской задолженности привело к снижению рентабельности производства на 0,06%, что является отрицательной тенденцией.
Проведем факторный анализ рентабельности совокупных активов на основе факторной модели, разработанной фирмой Du Pont, которая позволяет определить влияние изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов на уровень рентабельности совокупных активов.

Факторный анализ будем проводить за 2008-2010 год методом абсолютных разниц.
Для проведения анализа нам необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости совокупных активов: (Коб = стр.35 ф.2/(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2).

Коб2008 = 1077294 / (1027397+1564737):2 = 0,83;
Коб2009 = 0,56;
Коб2010 = 0,76.

Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности совокупных активов воспользуемся данными табл. 2.7.

Таблица 2.7
Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала
Показатель 2008г. 2009г. 2010г. Отклонения
(2009-2008) Отклонения
(2010-2009)
Чистая рентабельность продаж -7,47 -3,26 7,75 4,20 11,01
Коэффициент оборачиваемости активов 0,83 0,56 0,76 -0,27 0,19
Рентабельность активов -6,20593 -1,84278 5,884436 4,36 7,73

Рассчитаем влияние факторов на рентабельность совокупных активов.
Факторный анализ за 2008-2009 год.
Влияние рентабельности продаж:

ROA1 = ∆ROSКоб2008 = 4,200,83 = 3,49
Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов

ROA2 = ROS2009∆Коб = — 3,26(-0,27) = 0,88

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов:

4,36 = 3,49+0,88
4,36 = 4,36

Мы видим, что наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности совокупных активов оказал рост рентабельности продаж в данном периоде на 4,2 пункта, что поспособствовало увеличению данного показателя на 3,49 пункта. Уменьшение коэффициента оборачиваемости активов на 0,27 пункта поспособствовало увеличению данного показателя на 0,88 пункта
Рассчитаем влияние факторов на рентабельность совокупных активов в 2009-2010 годах.
Влияние рентабельности продаж:

ROA1 = ∆ROSКоб2009 = 11,010,56 = 6,16
Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов

ROA2 = ROS2010∆Коб = 7,75(0,19) = 1,47

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов:

7,73 = 6,16+1,47
7,73 = 7,73

Мы видим, что наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности совокупных активов оказало увеличение рентабельности продаж в данном периоде на 11,01 пунктов, что увеличило данный показатель на 6,16 пунктов. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,19 пунктов, привело к росту данного показателя на -1,47 пунктов.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала производится примерно таким же образом, как факторный анализ рентабельности совокупных активов. Факторная модель рентабельности собственного капитала указана в первом разделе. На основании представленной факторной модели рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала методом абсолютных разниц.

Для проведения анализа нам необходимо рассчитать Коэффициент финансовой зависимости: (Кзав =(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2/(гр.3 стр.380 ф.1+ гр.4 стр.380 ф.1):2)
Кзав2008 = (1027397+1564737):2/(587670+507237):2 = 2,37
Кзав2009 = 2,82
Кзав2010 = 2,58

PСК2008 =-14,69%
PСК2009 = -2,56%
PСК2010 = 15,16%

Рассчитаем абсолютное изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и коэффициента финансовой зависимости:

∆Рск = Рск2009 — Рск2008 = -2,56 – (-14,69) = 12,13;
∆Рск = Рск2010 — Рск2009 = 15,16 – (-2,56) = 17,72;

∆Кзав1 = Кзав2009 – Кзав2008 = 2,82 – 2,37 = 0,45;
∆Кзав2 = Кзав2010 – Кзав2009 = 2,58 – 2,82 = — 0,24.

Рассчитаем влияния факторов на рентабельность собственного капитала.
Факторный анализ за 2008-2009 год.
Влияние рентабельности продаж:

ROE1 = ∆ROSКоб2008Кзав2008 = 4,200,832,37 = 8,26

Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя рентабельности собственного капитала:

ROE2 = ROS2009∆КобКзав2008 = -3,26 (-0,27)2,37 = 2,09

Влияние коэффициента финансовой зависимости:

ROE3 = ROS2009Коб2009∆Кзав1 = -3,260,560,45 = — 0,82

Таким образом, за счет увеличения коэффициента чистой рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости показатель рентабельности собственного капитала увеличился на 8,26 и 2,09 пункта соответственно. Изменение коэффициента финансовой зависимости привело к уменьшению коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,82 пункта. В этих расчетах прослеживается обратно пропорциональная связь между коэффициентом финансовой зависимости предприятия и изменением рентабельности собственного капитала: увеличение степени финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования приводит к росту рентабельности собственного капитала.
Рассчитаем влияния факторов на рентабельность собственного капитала.
Факторный анализ за 2009-2010 год.
Влияние рентабельности продаж:

ROE1 = ∆ROSКоб2009Кзав2009 = 11,010,562,82 = 17,39

Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя рентабельности собственного капитала:

ROE2 = ROS2010∆КобКзав2009 = 7,75 0,192,82 = 4,15

Влияние коэффициента финансовой зависимости:

ROE3 = ROS2010Коб2010∆Кзав2 = 7,750,76(-0,24) = — 1,41

Таким образом, за счет увеличения коэффициента чистой рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости показатель рентабельности собственного капитала увеличился на 17,39 и 4,15 пункта соответственно. Изменение коэффициента финансовой зависимости привело к уменьшению коэффициента рентабельности собственного капитала на 1,41 пункта. В этих расчетах очередной раз прослеживается обратно пропорциональная связь между коэффициентом финансовой зависимости предприятия и изменением рентабельности собственного капитала: снижение степени финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования приводит к снижению рентабельности собственного капитала.
По результатам проведенных анализов во втором разделе можно сделать вывод, что основные пути повышения рентабельности производства — повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса. Ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Для достижения таких результатов должна быть постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей технике и высококвалифицированным кадрам.
Широко используемым методом управления предприятием, является рационализация потребления материальных ресурсов, целью и результатом которого является экономия материальных ресурсов. Факторами рационализации потребления материальных ресурсов являются «результативные», то есть обусловливающие, с одной стороны, наращивание материальных ресурсов, и, с другой – сокращение потребности в них, а также «обеспечивающие» организационно – экономические мероприятия, без разработки которых невозможно эффективное использование ресурсного потенциала. В обобщенном виде основными направлениями работы являются:
— использование достижений научно – технического прогресса;
— улучшение организации производства и потребления материальных ресурсов;
— прогрессивная структурная и инвестиционная политика;
— использование всех элементов хозяйственного механизма для повышения материальной заинтересованности трудовых коллективов в наиболее рациональном расходовании ресурсов.
Осуществление отмеченных мероприятий будет способствовать усилению режима оптимальной экономии, рациональному использованию прошлого труда и, в конечном счете, повышению рентабельности предприятия.

Глава 3 Разработка предложений по совершенствованию рентабельности ОАО «Великоустюгский ФК Новатор»
3.1. Пути повышения рентабельности

Для любого предприятия основная цель — максимизации прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия в интересах их владельцев. Приспособление предприятия к рыночным условиям требует как изменения выполняемых функций, так и внутренней организационной перестройки, прежде всего дополнения организационной структуры новыми звеньями, пересмотра всей системы распределения прав, полномочий и ответственности.
Оценка реальных потребностей рынка и собственных (наличных и потенциальных) возможностей, ориентация на рыночный спрос — краеугольный камень выработки стратегии предприятия и создания обеспечивающих ее организационных механизмов. Менеджеры компании должны постоянно изыскивать пути снижения издержек производства без уменьшения полезности товара. Полезность — общепринятый экономический термин, выражающий предполагаемое удовлетворение потребностей в результате использования или владения товарами. Часто в литературе, посвященной вопросам управления, ее еще называют «качеством». Некоторые теоретики стратегии утверждают, что перед фирмой всегда открыты две возможности: конкуренция, основанная на издержках, и конкуренция, основанная на дифференцировании. Однако этот выбор является искусственным.
Сегодня фирме необходим как низкий уровень издержек, так и дифференцирование, нацеленное на повышение полезности. Невысокие издержки помогают фирме создать отличительное преимущество либо путем снижения цены для потребителей, либо с помощью инвестиций в товары, услуги, персонал или в улучшение имиджа.
Существуют два альтернативных пути повышения рентабельности продукции — увеличение объемов продаж и повышение эффективности их реализации (т.е. получение большей прибыли при сохранении объема продаж). Объем продаж может быть увеличен двумя способами: путем расширения рынка или путем более глубокого проникновения в него. Эффективность реализации возрастает при сокращении издержек, повышении цен или оптимизации продаж-микс (т.е. исключении малорентабельных видов деятельности).
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Основные пути повышения рентабельности товара рассматриваются обычно как альтернативные друг другу. Так, усилия по наращиванию объемов продаж требуют инвестиций, а усилия по увеличению эффективности как раз и способствуют получению денежных средств.
Подобным образом увеличение объемов продаж предполагает использование маркетинговых стратегий (агрессивной ценовой политики, инвестиций в каналы распределения товаров, расширения рынка), в корне отличающихся от ориентированных на повышение эффективности операций. Выбор стратегических усилий зависит главным образом от стратегических задач, связанных с конкретным товаром. Если менеджер видит перспективы роста его привлекательности, усилия следует сконцентрировать на увеличении объемов продаж; если предполагается, что в будущем распространение товара будет ограниченным, необходимо сосредоточиться на вопросах эффективности. В течение определенного времени ориентация на наращивание объемов продаж товара плавно переходит в стратегию повышения эффективности его производства и реализации, т.е. товар превратится из потребителя финансовых средств в их создателя. По мере того как перспективы роста объемов продаж товара снижаются, задачей менеджмента становится поиск новых видов продукции и новых рынков для поддержания темпов развития бизнеса.
Для повышения объемов продаж на предприятии ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» можно использовать стратегию совершенствования деятельности. При выборе данной стратегии предприятию рекомендуется обратить внимание на мероприятия маркетинга для имеющихся товаров на существующих рынках: провести изучение целевого рынка предприятия, разработать мероприятия по продвижению продукции и увеличению эффективности деятельности на существующем рынке. В этом случае доход обеспечивается за счет рационализации производства и сбыта (снижение себестоимости, реклама, сервис, предоставление торговых скидок). Эта стратегия направлена на улучшение деятельности предприятия, она эффективна при растущем или ненасыщенном рынке. Имеются следующие альтернативы интенсивного роста предприятия:
— увеличение доли рынка деревообработки за счет привлечения покупателей фирм-конкурентов посредством активных маркетинговых мероприятий — активного развития сбытовой сети по всей территории России, использования стимулирующих мероприятий, гибкой ценовой политики, развития сервисных услуг и т. д. Обычно эта стратегия используется на стадии зрелости жизненного цикла товара;
— защита своего положения на рынке посредством развития функционального маркетинга;

  • рационализация рынка — фокусирование на рентабельных рыночных сегментах, уход из некоторых сегментов рынка, повышение эффективности продаж.
    Однако такому крупному предприятию как фанерный комбинат главное внимание лучше обращать на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и старатся снижать роль внешнего фактора (финансовой производительности). Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств (машин, оборудования и т. д.).
    В результате текущего экономического кризиса большинство отраслей мировой экономики оказались в весьма плачевном состоянии. Особенно сильно данный кризис ударил по строительной и производственной сфере. В частности, все мировые автопроизводители несут огромные потери и значительно сокращают объемы выпуска продукции из-за сильного падения спроса на нее. Например, только Российский автопром выпустил за первый квартал 2010 года автомобилей почти в 3 раза меньше (123 тысячи единиц), чем за аналогичный период 2009 года. И ситуация в начале 2010 года — не намного лучше.
    Все чаще первые лица государства говорят о необходимости изменения модели организации производства, снижении затрат и увеличении производительности труда, и это в условиях кризиса жизненно необходимо. Добиться подобных целей вполне возможно, используя концепцию бережливого производства.
    Заметим, что данная концепция зародилась в конце 80-х годов ХХ века в результате исследований производственной системы компании «Тойота» (TPS) в рамках Международной программы «Автомобили» Массачусетского Технологического Института, проводимых Джеймсом Вумеком, Д. Джонсом и Д. Русом.
    В настоящее время, основываясь на мнениях отечественных и зарубежных специалистов можно сформулировать определение бережливого производства, как современной концепции организации производства, направленной на осознание ценности продукции, сокращения различных видов потерь (не добавляющих ценности: перепроизводство, простои, лишние перемещения, обработка, запасы, дефекты, нереализованный потенциал сотрудников). С помощью внедрения новых производственных и управленческих технологий, постоянное совершенствование основных и вспомогательных процессов, в итоге обеспечивающей долговременную конкурентоспособность организации. Бережливое производство включает такие основные компоненты, как картирование потока создания ценности (VSM), cистемы: организации рабочего места «5S», всеобщего обслуживания оборудования (TPM), «Канбан», быстрой переналадки оборудования; постоянных улучшений «Кайдзен», визуального, звукового контроля и предотвращения ошибок, которые в конечном итоге позволяют организовать производство по принципу «точно вовремя».
    Если ранее руководство фанерного комината «Новатор», в относительно благополучные годы еще могло закрыть глаза на некоторые производственные и организационные проблемы, то теперь они выдвинулись на первый план и представляют угрозу самому существованию предприятия. Кризисные условия создают дополнительную мотивацию для значительных преобразований, как для руководителей, так и для рядовых сотрудников, перед которыми нависла угроза массовых увольнений и эту особенность необходимо использовать. Кроме этого, вынужденные простои в работе многих предприятий, сокращение рабочих смен также целесообразно использовать для переподготовки персонала и проведения бережливых изменений. Тем более предприятия могут рассчитывать на государственную поддержку в том случае, если представят собственные антикризисные программы. Заметим, что как раз использование принципов и методов бережливого производства может позволить им добиться следующих результатов:
    − сократить длительность разработки продукции деревообраотки на 50-100% и производственного цикла (до 80-90%)
    − повысить производительность труда на 30 — 70%;
    − сократить запасы НЗП на 30-80%;
    − значительно улучшить качество продукции и снизить % брака;
    − сократить занимаемые площади на 30- 50%;
    − сократить оборачиваемость оборотных средств на 70-80% и время переналадки в 3-7 раза;
    − сократить износ оборудования, затраты на его восстановление и повысить эффективность его использования[4].
    При создании бережливого производства на предприятии или внедрении отдельных его компонентов, рекомендуем обратить внимание на следующие вероятные трудности:
    − первое – это необходимость значительных организационных изменений и готовность персонала к данным изменениям; бережливое производство требует особой организационной культуры, в частности, когда каждый сотрудник делает свою работу с энтузиазмом, стремится к постоянному совершенствованию;
    − далее — необходимость тесного взаимодействия с поставщиками, заказчиками, и способность поставщиков поставлять продукцию надлежащего качества в строго установленное время;
    − не исключены существенные материальные затраты;
    − и последнее — в настоящее время в нашей стране отмечается недостаточная государственная поддержка подобных преобразований.
    Отметим, что идеи и методы бережливого производства могли бы сыграть значительную роль в трансформации отдельных отраслей украинской промышленности и помочь приблизить её к уровню современных развитых стран, позволить предприятиям выжить в условиях кризиса, обеспечив условия для дальнейшего успешного развития.[13]
    Представим характеристику основных компонентов концепции бережливого производства.
    Система организации рабочих мест 5S — представляет собой метод рациональной организации рабочего места, который значительно повышает эффективность и управляемость операционной зоны, улучшает организационную культур и сохраняет время. Система 5S включает в себя 5 основных этапов: сортировку, соблюдение порядка, содержание в чистоте, стандартизацию и совершенствование. [18].
    Система визуального и звукового контроля. Подразумевает системное и всеобъемлющее применение средств визуального и звукового контроля, такие как различные указатели, световые индикаторы, звонки, информационные панели. Особе значение имеют безопасность и удобство работы операторов. Средства визуального и звукового контроля способствуют раннему обнаружению проблем, обеспечивают своевременное оповещение о возникающих производственных ситуациях.
    Система всеобщего ухода за оборудованием (Всеобщая Эксплуатационная Система) – известна также в английском сокращении ТРМ (“Total Productive Maintenance”). Система ТРМ была разработана в Японии на рубеже 60-70-х годов на фирме «Ниппон Дэнсо», известном поставщике электрооборудования для предприятия «Тоёта», как методика повышения эффективности оборудования. Эта система включает набор методов, направленных на то, чтобы каждый станок постоянно находился в работоспособном состоянии, а производство никогда не прерывалось. Акцент делается на предупреждение и раннее выявление дефектов оборудования, которые могут привести к более серьезным проблемам. Обеспечивается повышение такого показателя, как «Полная Эффективность Оборудования» (от английского «Overall Equipment Effectiveness» — OEE).
    Картирование потока создания потребительской ценности. Карта потока создания ценности (ValueStreamMapping — VSM) наглядно представляет подробное описание процесса создания какого-либо одного продукта с указанием всех операций и состояний, необходимого времени, количества работников, информационных потоков и т. д. Карта потока создания ценности, точно отражающая текущее состояние процесса, составляется в первую очередь и представляет собой карту фактического состояния. Целью является выявление действий создающих какую-либо потребительскую ценность, и действий, ее не создающих. Из последних некоторые могут быть необходимы и не могут быть устранены (например, определенные технологические операции), такие действия должны быть максимально оптимизированы, другие могут быть сокращены (например, излишняя транспортировка или складирование). Для этого выясняются требования заказчика к качеству и свойствам продукта. Определяются характеристики продукта, которые нельзя изменять ни при каких условиях и характеристики, которые можно изменить по согласованию. Далее составляется карта будущего состояния потока, которая отражает оптимальное состояние после проведения всех намеченных изменений.
    Быстрая переоснастка, SMED. Сокращение СМЕД от английского SMED (“Single Minute Exchange of Die”), что означает: «Смена инструмента за время менее 10 минут». Концепция быстрой переналадки была разработана японским автором Сигео Синго и произвела революцию в подходах к переналадке и переоснастке. В ней утверждается и доказывается на практике, что смена любого инструмента и переналадка могут быть произведены всего за несколько минут или даже секунд, «в одно касание» (концепция «OTED» — «One Touch Exchange of Dies»).
    Система предотвращения ошибок. Предусматривает построение процесса производства таким образом, что он не может осуществляться с ошибками или дефектное изделие не может поступать на следующую станцию переработки. Предотвращение ошибок в месте и во время их возникновения – наиболее экономичный и дешевый способ избежать проблем.
    Производственная система, работающая по принципу «точно вовремя» (just in time — JIT). Производственная система JIT -это вытягивающая система управления производственным предпри-ятием, нацеленная на эффективное удовлетворение потребностей потребителя, путем одновременного достижения:
    − наилучшего качества продуктов ;
    − минимально возможных затрат;
    − поставок точно вовремя.
    Характерными чертами JIT, отличающими ее от традиционных систем массового производства, являются:
    − производство изделий ровно столько, сколько необходимо в данный момент на всех операциях;
    − «тянущая» система производства — планирование от фактической потребности рынка, а не от установленных нормативов как в «проталкивающей системе»;
    − короткий цикл производства;
    − высокая оборачиваемость активов;
    − минимальная величина запасов (сырье, материалы, нзп, готовая продукция);
    − уровень брака, измеряется в долях на миллион;
    − высокая производительность труда;
    − высокая вовлеченность всего персонала в непрерывный процесс постоянных улучшений[17, 20].
    Канбан — тянущая система снабжения, позволяющая реализовать «принцип точно вовремя». Слово «канбан» означает «сигнал». Чаще всего это карточка или табличка, прикрепляемая к контейнеру с материалами, которая координирует подачу и отгрузку материалов на производственной линии. Может иметь форму разметки на полу, полках и столах. Система «канбан» предполагает специфический подход к выбору и оцениванию поставщиков, основанный на работе с узким кругом поставщиков, отбираемых по их способности гарантировать поставку «точно вовремя» комплектующих изделий высокого качества. Разработана и впервые в мире реализована фирмой «Тойота» (Япония).
    Cистема постоянных улучшений «Кайдзен». «Кайдзен» – японское слово – производное от двух иероглифов – «изменения» и «хорошо», что можно перевести как «изменения к лучшему», «совершенствование». В широком понимании слова, «Кайдзен» – принцип постоянных, непрерывных улучшений. Основной механизм реализации Кайдзен – рабочая группа, которая создается для достижения конкретных целей по совершенствованию, либо для постоянного поиска путей совершенствования определенного процесса на предприятии. Небольшие предложения, выработанные группой, могут быть реализованы на уровне подразделения. Если для реализации предложения требуются инвестиции, то утверждается соответствующий проект. Одно из направлений действий кайдзен-групп – улучшение межфункциональных связей на предприятии. Решение задач в области затрат, качества, движения материалов или документооборота требуют тесного взаимодействия представителей разных подразделений, которые должны воспринимать друг друга не как конкурентов за внутренние ресурсы, а как коллектив, стремящийся достичь поставленных целей [11].
    3.2. Основные рекомендации по внедрению бережливого производства на ОАО «Великоустюгский ФК Новатор»

Бережливое производство – это бережливый производственный поток. И чтобы его создать, нужно нормализовать все системы и инструменты. Один человек не в силах это сделать. Бережливое производство включает в себя два компонента – производственный поток и персонал, который на этом производстве работает, его поддерживает, его развивает, совершенствует. Просто хорошее оборудование не дает нам максимального результата без участия в процессе совершенствования каждого человека. Если руководитель не заинтересован в развитии сотрудников, не понимает этого или не хочет, то внедрение Бережливого производства примет технократический характер и не даст высокого результата.
Применяемый проектный подход, предполагает разработку рекомендаций внутри предприятия и обеспечивает более актуальные и объективные решения, предоставляемые в ходе проекта.
В любой системе, во всех процессах — от производства до сборки существуют скрытые потери. Определение и устранение этих потерь ежегодно сохраняет миллионы долларов тем организациям, которые регулярно оценивают свою деятельность по стандартам бережливого производства.
Скрытые потери подразделяются на семь категорий:
 Перепроизводство;
 Дефекты и переделка;
 Передвижения;
 Перемещение материалов;
 Запасы;
 Излишняя обработка;
 Ожидание.
Эти потери увеличивают издержки производства, не добавляя потребительской ценности, действительно необходимой заказчику. Они также увеличивают срок окупаемости инвестиций и ведут к снижению мотивации рабочих.
Система 5S обычно используется как первый этап построения бережливого производства. Она помогает быстро избавиться от накопившегося на производстве хлама и исключить его появление в дальнейшем. Система 5S представляет собой метод организации рабочего места, который значительно попытает эффективность и управляемость операционной зоны, улучшая корпоративную культуру, и сохраняет время. Система 5S включает в себя сортировку, соблюдение порядка, содержание в чистоте, стандартизацию и совершенствование.
Сортировать — значит обойти операционную зону и удалить все ненужное. Рабочие и руководители часто не имеют привычки избавляться от предметов, которые больше не нужны для работы, сохраняя их поблизости «на всякий пожарный случай». Обычно это приводит к недопустимому беспорядку или к созданию препятствий для перемещения в рабочей зоне. Удаление ненужных предметов и наведение порядка на рабочем месте улучшает культуру и безопасность труда. Чтобы более наглядно продемонстрировать, сколько лишнего скопилось на рабочем месте, можно на каждый предмет — кандидат на удаление из рабочей зоны повесить красный ярлык (флажок).
Все сотрудники вовлекаются в сортировку и выявление предметов, которые:
а) должны быть немедленно вынесены, выброшены, утилизированы;
б) должны быть перемещены в более подходящее место для хранения;
в) должны быть оставлены и для них должны быть созданы и обозначены свои места.
Необходимо найти предметы, которые запылились или лежат позади оборудования, под ним или на нем, а также на полках и в шкафах. Это могут быть просроченные материалы, устаревшие документы, испорченные или не используемые в работе инструменты, вспомогательное оборудование, старые чертежи, выдвижные ящики с хламом, обрезки древесины и т.д. Исследуя цех или производственную площадку от одного конца до другого, выявим ненужные предметы и хлам. Поместим найденные таким образом лишние вещи в специально обозначенную «зону карантина». Если потребность в предметах, помещенных в «карантин», не возникнет в течение 30 дней, они должны быть удалены и из этой зоны. Некоторые из них возращены на склад, инструментальную кладовую или поместить туда, где они действительно необходимы. Это мероприятие должно охватывать все офисные и административные помещения, а также помещения вспомогательных служб.
Соблюдать порядок означает определить и обозначить «дом» для каждого предмета, необходимого в рабочей зоне. Иначе, если, например, производство организовано по сменам, рабочие разных смен каждый раз будут класть инструменты, документацию и комплектующие в разные места. В целях рационализации процессов и сокращения производственного цикла крайне важно всегда оставлять нужные предметы в одних и тех же отведенных для них местах. Это — ключевое условие минимизации затрат времени на непродуктивные поиски. Чтобы сразу выявить неправильно размещенные или потерянные инструменты и мелкие вещицы, необходимо использовать специальные стеллажи или шкафы с обозначенными контурами предметов, которые должны там находиться. На полу сделать разметку краской для выделения места расположения крупных предметов. Рабочие и руководители смогут лучше отслеживать перемещения материалов и не беспокоиться, что что-то теряется или неправильно стоит. Определить для всех предметов свои места и обозначить их.
Содержать в чистоте — значит обеспечить оборудованию и рабочему месту опрятность, достаточную для проведения контроля, и постоянно поддерживать ее. Уборка в конце каждой смены обеспечивает немедленное определение потенциальных проблем, которые могут приостановить работу или даже привести к остановке всего участка, цеха или завода. Необходимо составить специальный контрольный лист, описывающий все места, подлежащие контролю и регулярной уборке. Это поможет всем вовлеченным в процесс лучше понять новые требования и соблюдать их. В контрольном листе можно описать содержание работ по наведению чистоты, на одной стороне поместить фотографии мест их проведения, а на другой — разделы «Дата и время проверки», «Ф.И.О.», «Подпись», «Список недостатков». Назначение контрольных листов — помочь в искоренении вредных привычек, привить навыки поддержания порядка на рабочем месте и содержания оборудования в чистоте. Работник, отвечающий за наведение порядка и поддержание чистоты, его руководитель или команда вместе подписывают такой контрольный лист после его заполнения.
Стандартизировать — значит разработать такой контрольный лист, который всем понятен и прост в использовании. Рабочие должны использовать контрольные листы, отвечать за их ведение и подписывать, а руководители — регулярно проверять, ведутся ли они. Выполнение требований программы 5S должно стать частью профессиональной аттестации работников и превратиться в общую культурную норму — от кабинета директора до каморки дворника.
Чтобы совершенствовать систему 5S, руководители и рабочие должны проводить улучшения совместно, не забывая наградить тех, кто выполняет договоренности. Каждый должен увидеть, какие преимущества он получает от системы 5S, включая растущую безопасность работы. Постоянное поддержание порядка (система 5S) потребует регулярных усилий со стороны среднего звена руководства и лидеров команд по обеспечению и контролю выполнения рабочими новых требований.
«Всеобщий уход за оборудованием» (Total Productive Maintenance) — набор методов, направленных на то, чтобы каждый станок постоянно находился в работоспособном состоянии, а производство никогда не прерывалось. ТРМ — «Всеобщий уход за оборудованием», в основном служит улучшению качества оборудования, ориентирован на максимально эффективное использование благодаря всеобщей системе профилактического обслуживания.
Акцент в данной системе делается на предупреждение и ранее выявление дефектов оборудования, которые могут привести к более серьёзным проблемам.
В ТМР участвуют операторы и ремонтники, которые вместе обеспечивают повышение надежности оборудования. Основа ТМР- составление графика профилактического техобслуживания, смазки, очистки и общей проверки.
Данный блок включает в себя две составляющие:
1) Профилактическое обслуживание оборудования: составление и исполнение графиков обязательных ежедневных процедур (смазка, очистка, общая проверка оборудования). На эти работы приходится до 30% ежедневной загруженности рабочих.
2) Повышение качества ремонта оборудования, осуществляемое в два шага.
Шаг 1. Формирование ремонтной истории:
− ввести учет простоев (бланк «Отчет о простоях и выполнении работ»);
− составить схему поузловой разбивки оборудования (табличное описание);
− рассчитать наработку на отказ узлов/деталей и/или взять статистику выхода из строя узлов/деталей;
− составить график плановой замены узлов/деталей по наработке на отказ −планово-предупредительных ремонтов (ППР);
− реализовать график ППР, проставив отметки о заменах в схеме поузловой разбивки оборудования.
Шаг 2. Переход к замене узлов/деталей в соответствии с их реальным состоянием. Для этого необходимо выделить:
− высоконагруженные узлы/детали; узлы/детали с широким диапазоном вращающего движения;
− узлы/детали, работающие при высоких температурах и/или в запыленной среде;
− детали большой металлоемкости; трудно разбираемые узлы/детали.
Параметры ТРМ можно включить в контрольный лист 5S или вынести на отдельный контрольный лист. Когда процессы ТРМ выполняются одновременно, все вовлеченные в них сотрудники несут коллективную ответственность.
Записи о полной эффективности оборудования должны быть понятны каждому, поэтому удобно использование в них диаграмм. Операторы должны регистрировать все фактические случаи остановки, независимо от их длительности и причин. Когда график ведется долго и без ошибок, регистрация повторяющихся проблем позволит выявить тенденции и наметить пути предотвращения производственных потерь.
Потери из-за дефектов или необходимости переделки возникают, когда нет надежной превентивной системы, включающей методы и встроенной защиты от ошибок. Каждый раз, допустив ошибку при работе с изделием и передав его на следующую операцию процесса или, что еще хуже, покупателю, мы миримся с переделкой как неотъемлемой частью процесса. Мы дважды теряем деньги всякий раз, когда что-то производим, собираем или ремонтируем, в то время как клиент платит нам за товар или услугу только один раз.
Потери, скрывающиеся в излишних запасах, таят в себе множество неприятных проблем. Содержать чрезмерные запасы, замораживающие капитал и требующие выплаты банковских процентов, слишком дорого. Излишние запасы снижают отдачу от вложений в рабочую силу и сырье.
«Канбан» позволяет оптимизировать цепочку планирования производственных активностей, начиная от прогноза спроса, планирования производственных заданий и балансировки/распределения этих заданий по производственным мощностям с оптимизацией их загрузки. Такой подход позволяет сократить избыточные страховые запасы и сократить время пролеживания. Потери на ожидания внутри производственного цикла, равно как и объемы страховых запасов в отдельных случаях могут увеличивать себестоимость готовой продукции до 50%. И именно эти издержки пытается снизить подход. Под оптимизацией понимается «не делать ничего лишнего, не делать раньше времени, сообщать о возникающей потребности только тогда, когда это реально необходимо».
Попытаемся определить те принципы в подходе «бережливое производство», которые могут быть поддержаны формализованной компьютерной программой. К ним относятся, в первую очередь:
а) Поточная организация: вместо движения продукции и полуфабрикатов от одного рабочего центра к другому в виде больших партий производство организованно в виде непрерывного потока по рабочим центрам от сырья до готовой продукции.
б) «вытягивающий» подход: вместо работы «на склад» клиентские заказы «вытягивают» цепочки цех- заказов по всему производственному циклу. Низкие работы на рабочих центрах не выполняются, если они не являются требованиями, исходящими от клиентских заказов.
Очевидно, что полностью устранить запасы материалов на складах снабжения невозможно, хотя бы потому, что при «вытягивании» производства по системе «Канбан» необходимо иметь на складах некоторый запас материалов, позволяющий своевременно приступить к производству по поступившей заявке. Но поскольку излишние запасы — это «муда», то постоянно необходимо стремиться к их уменьшению. Например, по возможности внедрять систему поставок «Точно вовремя», когда поставщик привозит материалы и комплектующие именно к тому моменту, когда они нужны в производстве. Или переходить с больших партий закупок на более мелкие, но частые, что дает возможность снизить общий размер запасов в конкретный момент времени.
Надо сказать, что перейти к бережливому производству без предварительного внедрения ERP фактически невозможно. Заложенная в ERP методология позаказного управления необходима для достижения прозрачности информационных потоков, которая является необходимым условием реализации концепции Lean. Преобладающие на сегодняшний день подходы к планированию и управлению берут начало в советской эпохе и плановой экономике и фактически сводятся к работе «на склад». Такой подход весьма затратен и негибок. В итоге это выражается в высокой себестоимости конечной продукции.
Когда руководство делает выбор в пользу метода «точно вовремя» во всех подразделениях предприятия/предприятия и начинает его внедрение, большинство сотрудников боятся, что поставки пойдут малыми, но частыми порциями. Они опасаются, что не будут обеспечены работой и задержат производство. Комплексная система «точно вовремя» учитывает необходимость балансировки численности человеческих ресурсов, количества материалов и оборудования с целью наиболее полного удовлетворения требований заказчика в оговоренное время и с надлежащим качеством. Метод потока единичных изделий позволяет изготавливать нужное количество продукции, чтобы ликвидировать ее временную нехватку или обеспечить «вытягивание» со следующей операции. Таким образом, объем незавершенного производства сводится к минимуму и обычно успешно управляется системой канбан.
Разумеется, указанные правила не могут быть единовременно созданы во всей полноте. Поэтому речь идет о последовательном улучшении управления, а не разовой процедуре. Можно сказать, что соединение Lean production и ERP рождает, в первую очередь, высокую операционную эффективность. Появляется возможность не только получить оперативную картину состояния бизнес-процессов в организации, но и заняться улучшением существующего положения дел.
На основе опыта других предприятий и ожидаемого эффекта после внедрения программы Бережливое производство на анализируемом предприятии, с учетом того что плановый объем реализации предприятия в 2011 году составляет 1562280 тыс. руб., а чистая прибыль 173919 тыс. руб.
На основе прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах рассчитаем основные показатели рентабельности с целью выявления эффективности проведенного мероприятия.
Определим плановую рентабельность производства. Рассчитаем среднегодовую стоимость основных фондов и оборотных средств:

ОФ =(110126+83150)/2= 96638
ОС =(1044119+1150887)/2= 1097503

Pобщ2011 = 173919 / (1097503+96638)*100% = 14,56%

Рассчитаем плановую рентабельность совокупных активов:

Pа2011= =173919/(1684349+1779462)*100%= 10,04%

Определим плановую рентабельность собственного капитала:

PСК2011 = 173919/713558 *100% = 24,37%

Рассчитаем плановую рентабельность продаж (валовую, операционную и чистую):
PВ2011 = = 562366 / 1562280 *100% = 35,99%

Pопер2011 = 245497 / 1562280 *100% = 15,71%

PЧ2011 = 173919 / 1562280 *100% = 11,13%

Определим плановую рентабельность продукции:
Рассчитаем плановую рентабельность продукции как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции:

PП2011 = 562366 /1043902*100% = 53,87 %

Рассчитанные прогнозные показатели рентабельности сведем в таб. 3.1 и сравним с аналогичными показателями за предыдущий период.

Таблица 3.3.
Анализ динамики основных показателей рентабельности за 2010 и прогнозный 2010 годы, %
Показатели 2010 г. Прогнозный 2011 г. Изменение
Рентабельность производства 5,88 14,56 8,68
Рентабельность совокупных активов 9,22 10,04 0,82
Рентабельность собственного капитала 15,16 24,37 9,21
Валовая рентабельность продаж 33,84 35,99 2,15
Операционная рентабельность продаж 14,44 15,71 1,27
Чистая рентабельность продаж 7,75 11,13 3,38
Рентабельность продукции 51,16 53,87 2,71

На основе данных таблицы 3.1 можно сделать вывод, что предложенное мероприятие оказало положительное влияние, мы наблюдаем увеличение всех показателей рентабельности.
Рост рентабельности производства и рентабельности активов, может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости активов и более эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.
Рост рентабельности собственного капитала в данном случае является положительной тенденцией, так как оно обусловлено ростом прибыли и снижением финансовой зависимости предприятия.
Что касается показателей рентабельности продаж, как видим, наблюдается более быстрый рост валовой и чистой рентабельности продаж, чем рост операционной рентабельности продаж. Это свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах) и о снижении доли налога на прибыль в общей сумме прибыли предприятия.
Показатель рентабельности продукции отражает эффективность текущих затрат, рост данного показателя в плановом периоде на 2,71%, свидетельствует, об увеличении эффективности текущих затрат, что говорит об увеличении прибыли на единицу затрат.
На рисунке 3.1 представим графическое отображение динамики показателей рентабельности за 2010 и прогнозный 2011 год.

Рис. 3.1. Динамика показателей рентабельности

Заключение

В процессе написания дипломной работы была рассмотрена специфика такого экономического показателя как рентабельность и рассмотрены пути повышения рентабельности на предприятии.
В теоретической части дипломной работы мы рассмотрели экономическое содержание и классификацию показателей рентабельности. Как экономическая категория рентабельность отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении дохода. Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. В ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности. Показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.
В аналитической части диплома был произведен анализ уровня и динамики показателей рентабельности на примере бухгалтерской финансовой отчетности за 2008-2010 года. Как показали практические расчёты, показатели рентабельности ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» имеют динамику постоянного увеличения. Показатели рентабельности имеют значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. Данное предприятие в 2008 и 2009 годах было малорентабельным, однако в 2010 показатели значительно увеличились. Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что, финансовое состояние ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» остается устойчивым. Следовательно, деловые партнеры и инвесторы ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» могут не сомневаться в его платежеспособности.
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.
В проектной части дипломной работы мы рассмотрели в качестве мероприятия по повышению уровня рентабельности программу Бережливое производство. Предприятию были предложены следующие направления программы:
− внедрение концепции 5S;
− оптимизация TMP “Всеобщий уход за оборудованием”;
− устранение дефектов и переделок;
− освоение вытягивающей системы производства “Канбан” .
Своевременно воспользовавшись предложениями и рекомендациями, проведя необходимые мероприятия, ОАО «Великоустюгский ФК Новатор» может увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть оптимальной финансовой структуры баланса и улучшить показатели рентабельности.
Цель дипломной работы была достигнута, так как в основной части диплома был произведен факторный анализ основных показателей рентабельности на примере ОАО “Великоустюгский ФК Новатор”. На основании сделанных выводов по анализу, в третьей части проекта были представлены мероприятия по повышению уровня рентабельности, с последующими расчетными доказательствами их эффективности для предприятия.

Список использованных источников

  1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко — М.: ДИС,2006. — 150 с.
  2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов — М.: Финансы и статистика, 2006. — 250 с.
  3. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. — Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2009. — 119 с.
  4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. – М.: Экономист, 2008. с. 540 с.
  5. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К., Ника-центр, 2006. – 123 с.
  6. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. в 2-х т. К., Ника-центр, 2007. – 123 с.
  7. Бобровская Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М., 2010. — 24 с
  8. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М: Книжный мир, 2010. 120с.
  9. Буряковскии В.В. Экономически словарь, -М.: Книжный мир, 2009, — 82с.
  10. Власов В. Управление финансовым состоянием организации. — М.: Эксмо, 2009. — 350 с.
  11. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2009. — 67 с.
  12. Гиляровская Л.Т., Соболев А.В. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций //Аудит и финансовый анализ. — 2008. — № 4. — С. 13 — 16.
  13. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. — Спб: Питер, 2008. 320 с.
  14. Глазов М.М. Диагностика промышленного фирмы: новые решения, Монография — Санкт-Петербург: РГГМУ, 2006.- 480 с
  15. Градова, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой: учеб. пособие / А.П. Градова — Санкт-Петербург: Специальная литература, 2006.-407с.
  16. Гриб, В.В. Факторная модель оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности картографического предприятия / В.В. Гриб, В.М. Чибинев, Д.М. Петров. // Экономический анализ. Теория и практика: журнал. 2009. № 3. С. 15 — 19.
  17. Егорова, И.С. Особенности факторного анализа показателей эффективности деятельности экономического субъекта / И.С. Егорова // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет: журнал. 2010. N 3. С. 12 — 18.
  18. Жариков В.В., Белова С.Е., Туркин В.Г., Попова Е.Б., Жариков Р.В., Дмитриева Е.И. Теория и методология эффективного развития промышленных фирм в конкурентных условиях. — М.: Изд-во «Машиностроение», 2008. — 96 с.
  19. Жминько, С.И. Зазимко, В.Л. Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2009. — N 10. — С. 12 — 15.
  20. Жминько, С.И., Зазимко, В.Л. Совершенствование методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — N 27. — С. 14 — 18.
  21. Земсков, В.В. Статистический анализ прибыли // Аудиторские ведомости. — 2006. — N 1. — С. 10 — 13.
  22. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния фирм, Учебное пособие, 2008, 240 с.
  23. Климова, Н.В. Оптимизация денежных средств в обеспечении экономической и финансовой безопасности хозяйствующего субъекта / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2009. N 29. С. 6 — 10.
  24. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 326 с.
  25. Ковалев В.В. Финансы фирм. -М., ТК Велби, 2008. — 230
  26. Ковалев, В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 159 с.
  27. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев. — М.: Проспект, 2007.- 421 с.
  28. Кононенко, О. Анализ финансовой отчетности: учебник / — О. Кононенко. — Х.: Фактор, 2007. — 156 с.
  29. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности фирмы. Учебное пособие. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2009. – 240 с.
  30. Лыгина, Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия / Н.И. Лыгина // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2007. N 4. С. 2-9
  31. Любушин, Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 473 с.
  32. Любушкин, А.А. Управленческий учет и анализ продаж в организациях оптовой торговли // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — N 36. — С. 14 — 18.
  33. Недосекин А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских фирм за 2002-2011 гг. — 16 с.
  34. Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2007. – 409 с. – (Высшее экономическое образование).
  35. Новлянская, Н.Л., Баженов, А.А. Показатели рентабельности и исполнение налоговых обязательств // Налоговая политика и практика. — 2009. — N 6. — С. 8 — 15.
  36. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2006. — 67 с.
  37. Полисюк, Г.Б. Анализ финансового результата деятельности / Г.Б. Полисюк, И.Е. Коноваленко // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2008. N 21. С. 14 — 17.
  38. Почекутов, М.П. Оценка реальной ликвидности активов фирмы: учебное пособие / М.П. Почекутов — М.: Инфра-М., 2008. — 456 с.
  39. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности фирм: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2008. – 572 с
  40. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. – 367 с
  41. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. . – М.: ЮНИТИ, 2007. — 180 с.
  42. Руденко, А.М, Кулагина, М.Е. Совершенствование механизма управления оптимизацией финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — N 8. — С. 12 — 18.
  43. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник.- 4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2007 .- 424 с.
  44. Семенихин, В. Рентабельность торговой организации // Финансовая газета. — 2008. — N 31. — С. 12 — 13.
  45. Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — N 2. — С. 12 -19.
  46. Уткин Э.А. Антикризисное управление. — М.: Экмос. 2006.
  47. Федорова Г.В. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства. — М.: Омега, 2008. — 450 с.
  48. Чернов, В.А. Экономический анализ: учеб. пособие / В.А. Чернов.- М.: ЮНИТИ. 2007. – 127 с.
  49. Шабыкова, Н.Э. Экономика фирмы: сборник определений, формул, схем: учебник / Н.Э. Шабыкова. — 2009. — 57 с.
  50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 380 с.
  51. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности /А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА-М, 2006. — 450 с.
  52. Шеремет, А.Д. Методология финансового анализа./А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин – М.: Финансы и статистика, 2006. — 600 с.
  53. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие для вузов. — 2-е изд., испр. и доп. / А.Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2008 .- 479 с.
  54. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 540 с.
  55. Шигаев, А.И. Факторный анализ выполнения плана по прибыли / А.И. Шигаев // Бухгалтерская отчетность организации: журнал. 2008. N 3. С. 12 — 15.
  56. Шуляк П.Н. Финансы фирмы: Учебник. – М.:Издательский Дом «Дашков и К», 2008. — 380с.
  57. Экономический анализ, ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета.- М.: Финансы и статистика, 2008.-656 с

Приложение

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov