Контрольная Анализ оборотных средств

Контрольная Анализ оборотных средств

2.2 Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО «Островок»
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал –часть капитала, вложенная в текущие активы. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в размещении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. В разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Однако структура построения этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа оборотных средств предприятия в первую очередь следует изучить изменения в составе и структуре текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица _ – Анализ динамики и состава оборотных средств ООО «Островок» тыс. руб.
Оборотные активы Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
2009 2010 2011 Абс.
откл. 2011г. от 2009г. Абс.
откл. 2011г. от 2010г. 2009 2010 2011 Абс.
откл. 2011г. от 2009г. Абс.
откл. 2011г. от 2010г.
Запасы и затраты
в том числе: 798 355 202 -596 -153 100,0 100,0 100,0 — —
готовая продукция 419 60 36 -383 -24 52,5 16,9 17,8 -34,7 0,9
товары отгруженные 230 245 125 -105 -120 28,8 69,0 61,9 33,1 -7,1
расходы будущих периодов 149 50 41 -108 -9 18,7 14,1 20,3 1,6 6,2
Дебиторская задолженность — — — — — 0 0 0 — —
Краткосрочные финансовые вложения — — — — — 0 0 0 — —
Денежные средства — — — — — 0 0 0 — —

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы, общая стоимость которых уменьшается.
По данным таблицы видно, что за отчетный период структура оборотных средств анализируемого предприятия существенно изменилась, а объем оборотных средств в абсолютном выражении снизился на 596 тыс. руб., все это свидетельствует о нестабильной работе предприятия.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Таблица _ – Анализ динамики и структуры источников капитала, тыс. руб.
Источник капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
2009г 2010г 2011г Абс.
откл. 2011г от 2009г Абс.
откл. 2011г от 2010г 2009г 2010г 2011г Абс.
откл. 2011г от 2009г Абс.
откл. 2011г от 2010г
Собствен-ные 500 500 500 0 0 38,5 58,5 71,2 32,7 12,7
Заемные 798 355 202 -596 -153 61,5 41,5 28,8 -32,7 -12,7
Итого 1298 855 702 -596 -153 100 100 100 — —

На анализируемом предприятии за исследуемый период не изменилась сумма собственного капитала, а сумма и заемного капитала снизилась на 596 тыс. руб.
В структуре капитала доля собственных источников средств возросла на 32,7%, а заемных соответственно сократилась на 32,7%, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица _ – Анализ динамики источников оборотных средств тыс. руб.
Наименование показателя 2009 г. 2010 г. 2011 г. Абс.
откл. 2011г. от 2009г. Темп роста,% 2011г. к 2009г. Темп роста,% 2011г. к 2010г.
Собственные: 500 500 500 0 0 0
Уставный капитал 500 500 500 0 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 0 0 0 0 0 0
Заемные: 798 355 202 -596 -74,7 -43,1
Кредиторская задолженность в том числе: 149 18 21 -128 -85,9 16,7
задолженность перед персоналом организации 116 10 11 -105 -90,5 10,0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 16 2 3 -13 -81,3 50,0
задолженность по налогам и сборам 17 6 7 -10 -58,8 16,7
Доходы будущих периодов 649 337 181 -468 -72,1 -46,3
Итого 1298 855 702 -596

С помощью данных, приведенных в таблице, проанализируем размер и состав собственного капитала на протяжении периода с 2009 по 2011 гг. Изменений в составе уставного капитала и нераспределенной прибыли не наблюдалось.
Из данных таблицы следует, что за отчетный период сумма заемных средств уменьшилось на 596 тыс. руб., или на 74,7%. Существенных изменений в структуре заемного капитала не произошло.
В течение исследуемого периода кредиторская задолженность, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, уменьшилась на 85,9% и в отчетном году оказалась равна 21 тыс. руб. Это изменение произошло по причине снижения объемов по таким составляющим кредиторской задолженности как задолженность перед персоналом организации на 90,5%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 81,3% и снижения объема задолженности по налогам и сборам на 58,8%, в целом кредиторская задолженность на предприятии снизилась.
Таким образом, анализ собственных и заемных средств предприятия свидетельствует о рациональном формировании источников финансирования деятельности и о его рыночной устойчивости.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Островок»

Результаты расчётов основных финансовых коэффициентов представлены в таблице . Таблица — Показатели финансовой устойчивости
Показатель На
01.01.2010 На
01.01.2011 На
01.01.2012
Коэффициент автономии Ккс 0,97 0,98 0,89
Коэффициент финансовой независимости Кфз 2,57 1,71 2,60
Коэффициент маневренности Км 0,00 0,00 0,00
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп 0,29 0,42 0,61
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс 0,03 0,02 0,13
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами Коб 0,00 0,00 0,00

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемного капитала в структуре капитала предприятия. Анализируя коэффициент финансовой зависимости, можно сделать вывод о том, насколько сильно предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.к. чем выше величина данного коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Данные таблицы свидетельствуют о росте финансовой устойчивости предприятия, т.к. изменения большинства показателей произошли в лучшую сторону.

Текущие активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Для анализа эффективности использования оборотных средств ООО «Островок» рассмотрим коэффициенты, представленные в нижеследующей таблице.

Таблица _ – Показатели эффективности использования оборотных средств
Наименование показателя 2009 г. 2010 г. 2011 г. Абс.
откл. 2011г. от 2009г. Темп роста,% 2011г. к 2009г. Темп роста,% 2011г. к 2010г.
1.Оборотные активы, тыс. руб. 798 355 202 -596 -74,7 -43,1
2.Материальные оборотные активы, тыс. руб. 798 355 202 -596 -74,7 -43,1
3.Денежные средства, тыс. руб. 0 0 0 0 — —
4.Выручка от продаж, тыс. руб. 1903 1760 1100 -803 -42,2 -37,5
5.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. 0 0 0 0 — —
6.Кредиторская задолженность, тыс. руб. 149 18 21 -128 -85,9 16,7
7.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов 2,38 4,96 5,45 3,06 128,4 9,8

  1. Коэффициент загрузки оборотных средств 0,42 0,20 0,18 — 0,24 -52 -9
    8.Продолжительность одного оборота оборотного актива предприятия, дни 153 74 67 -86 -56,2 -9,0
  2. Коэффициент обеспеченности оборотными активами предприятия 0,078 0,010 0,019 -0,06 -75,6 86,7
    10.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов 2,38 4,96 5,45 3,06 128,4 9,8
    11.Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов — — — — — —
    12.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов — — — — — —
    13.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов 12,77 97,78 52,38 39,6 310,1 -46,4
    14.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни — — — — — —
    15.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни 29 4 7 -22 -75,6 86,7

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Рассмотрев данный коэффициент в динамике, можно увидеть, что он увеличился по сравнению с базовым 2009 г. на 128,4% и в 2011 г. составил 5,45. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло по причине опережения темпа снижения среднегодовой стоимости оборотных средств над темпами снижения выручки, которые составили 42,2% и 37,5% соответственно. Такие изменения повлекли за собой снижение показателя продолжительности одного оборота оборотного актива предприятия. За исследуемый период он снизился на 86 дней и к 2011 г. продолжительность оборота составила 21 день. Вышеописанные коэффициенты свидетельствуют о эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент загрузки показывает, сколько потребовалось оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.. На исследуемом предприятии коэффициент загрузки снижается, что говорит о снижении фондоемкости продукции по оборотным средствам.
Рассмотрим в динамике кредиторскую задолженность организации. На протяжении исследуемого периода коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился до значения 52,38 в отчетном году, то есть увеличился на 39,6%. Такие изменения повлекли за собой уменьшение продолжительности одного оборота кредиторской задолженности до 7 дней.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. В отчетном периоде дебиторская задолженность полностью отсутствовала.
Определим относительное высвобождение (дополнительное закрепление) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости:

Об = 202 – 1100/2,38 =-260,2 тыс. руб.

Следовательно, в результате увеличения оборачиваемости организации дополнительно высвободилось оборотных средств на сумму 260,2 тыс. руб., что улучшило ее финансовое состояние.
На основе анализа коэффициентов можно сделать вывод о том, что ООО «Островок» обеспечено оборотными средствами в полной мере. Для наиболее эффективной работы в будущем, предприятию необходимо увеличить долю текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

О степени эффективности использования оборотных средств ООО «Островок» также можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая — по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

К0 = Т:С0,

где К0 — коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов; С0 — остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб.; Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб..

В случае ООО «Островок» коэффициент оборачиваемости составил 5,45 в 2011 году. Следовательно, данные оборотные средства совершили 5 оборотов за 2011 год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 5,45 руб. реализованной продукции. Для 2009 г. коэффициент оборачиваемости составил 2,38 оборота.
Коэффициент загрузки оборотных средств — это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. Исчисляется по формуле:

Кз = Со:Т,

где Кз — коэффициент загрузки оборотных средств.
Исходя из приведенных выше данных по ООО «Островок» коэффициент загрузки в 2011 году составил 0,18 (1/5,45). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,18 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В 2009 г. коэффициент загрузки составил 0,42 руб. (1/2,38), т.е. можно говорить о незначительном увеличении рациональности использования оборотных средств ООО «Островок», что подтверждается и анализом характеристики оборотных средств по функциональному назначению.
Оборачиваемость может быть определена как общая, так и частная. Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятию направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникли совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий, обусловив поиск решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.

Заключение

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа оборотных средств предприятия в первую очередь следует изучить изменения в составе и структуре текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
За отчетный период структура оборотных средств ООО «Островок» анализируемого предприятия существенно изменилась, а объем оборотных средств в абсолютном выражении снизился на 596 тыс. руб., все это свидетельствует о нестабильной работе предприятия.
Однако данные анализа финансовой устойчивости свидетельствуют о росте финансовой устойчивости предприятия, т.к. изменения большинства показателей произошли в лучшую сторону.
Анализ собственных и заемных средств предприятия свидетельствует о рациональном формировании источников финансирования деятельности и о его рыночной устойчивости
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Рассмотрев данный коэффициент в динамике, можно увидеть, что он увличился по сравнению с базовым 2009 г. на 128,4% и в 2011 г. составил 5,45. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло по причине опережения темпа снижения среднегодовой стоимости оборотных средств над темпами снижения выручки, которые составили 42,2% и 37,5% соответственно. Такие изменения повлекли за собой снижение показателя продолжительности одного оборота оборотного актива предприятия. За исследуемый период он снизился на 86 дней и к 2011 г. продолжительность оборота составила 21 день.
Вышеописанные коэффициенты свидетельствуют о эффективном использовании оборотных средств.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov
Добавить комментарий