Контрольная Этапы развития мировой валютной системы

Контрольная работа

Этапы развития мировой валютной системы

Содержание
Введение 3
1 Основные этапы и закономерности развития мировой валютной системы 5
2 Современные проблемы и перспективы развития мировой валютной системы 9
Заключение 14
Список литературы 16

Введение
Современная мировая валютная система, в сравнении с прошлыми валютными системами, является достаточно гибкой и адаптируемой под условия современной мировой экономики и политики основных стран мира. Однако, серия локальных экономических кризисов и, в особенности, глобальный финансово-экономический кризис 2008 года, выявили множество несовершенств существующей мировой валютной системы и острую потребность её кардинального реформирования.
Причины, обусловившие необходимость таких решительных перемен, складывались на протяжении довольно продолжительного периода времени и носят глубинный системный характер.
Для того, чтобы разработать возможные пути решения проблем мировой валютной системы, необходимо сначала проанализировать историю и закономерности её развития. Преемственность опыта и учёт особенностей функционирования мировой экономики в целом в данном контексте становятся особенно актуальными.
Стоит отметить, что в разгар мирового финансового кризиса 2008 года многие экономисты и международные финансовые организации искали пути решения данной проблемы. Способы реформирования мировой финансовой архитектуры были предложены МВФ и ЕЦБ («The Debate on the International Monetary System», «The International Monetary System After the Financial Crises» и т.д.). Помимо этого, дискуссии о реформировании валютного мироустройства вышли за рамки научных дебатов и оказались в центре внимания президентов и премьеров ряда стран и международных экономических форумов «Группы 20», посвященных выработке совместных мер по выходу из мирового финансово-экономического кризиса. Таким образом, рассмотрение эволюции мировой валютной системы с целью поиска наиболее оптимальных путей её реформирования на современном этапе является, как никогда, актуальным. Этому вопросу посвящено множество работ отечественных и зарубежных ученых, в частности Красавиной Л., Смыслова Д, Авдеевой Е, Кудрина А. и многих других.
В связи с неоспоримой актуальностью выбранной темы, задачами данной работы являются:

  • краткая характеристика основных этапов развития мировой валютной системы;
  • поиск путей реформирования мировой валютной системы.

1 Основные этапы и закономерности развития мировой валютной системы
Развитие мировой валютной системы как составной части мировой экономики представляет собой сложный и непрерывный процесс. Следует отметить, что потребности национальной и мировой экономики, изменения в расстановке сил в мире а также интересы ведущих стран определяют вектор развития мировой валютной системы в целом. Рассмотрим этапы эволюции мировой валютной системы более подробно.
Первой формой организации валютных отношений являлся золотомонетный стандарт, действующий в рамках Парижской валютной системы 1867-1914 гг. В данной системе каждая валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливались ее золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото и их курс устанавливался на основе равновесия спроса и предложения, но в пределах золотых точек [3, c. 75].
Однако золотой стандарт со временем перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Кризис валютной системы, основанной на золотом стандарте, наступил в период Первой мировой войны, и Парижская валютная система перестала функционировать.
На смену ей пришла Генуэзская валютная система, основанная на золотодевизном и золотослитковом стандартах, которая функционировала в 1922-1929 гг. Золото по-прежнему оставалось основой системы, однако национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Стоит отметить, что в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой. Фунт стерлингов и доллар США широко использовали в расчетах, тем самым оспаривая лидерство в этой сфере. Бумажные деньги свободно обменивались на золото по установленным паритетам. Однако, после Первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США, которые за время войны превратились из должника в крупного кредитора. Соединенные штаты Америки развернули борьбу за гегемонию доллара, и после второй мировой войны добились статуса резервной валюты.
Мировой кризис 30-х гг. подорвал относительную эластичность и стабильность Генуэзской валютной системы, а новый экономический кризис 1937 года стал причиной девальвации валют ряда стран, тем самым провоцируя ажиотажный спрос на золото.
В период второй мировой войны как в воюющих, так и в нейтральных странах были введены валютные ограничения, курс национальных валют был заморожен и перестал играть активную роль в экономических отношениях, в то время как значение золота в качестве мировых денег значительно возросло. Кризис валютной системы был очевиден, и уже в годы войны началась разработка проекта новой мировой валютной системы.
В результате долгих дискуссий в 1944 году на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) была оформлена третья мировая валютная система. Бреттон-Вудская система ввела золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов. Однако, с целью закрепления за долларом статуса главной резервной валюты, казначейство США продолжало разменивать его на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене 35 долл. за 1 тройскую унцию. Также устанавливался режим фиксированных валютных паритетов и курсов: курс валют мог отклоняться о паритета в узких пределах.
Помимо этого, впервые в истории был создан международного валютного регулирования. Основными задачами МВФ являлись: предоставление кредита в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществление контроля за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы и обеспечение валютного сотрудничества стран.
После второй мировой войны экономическое превосходство США было очевидным, в то время как экономика Западной Европы была ослаблена разрушительными последствиями войны. Этим было обусловлено господствующее положение доллара, который пользовался всеобщим спросом. Высокий уровень инфляции и нестабильность экономики европейских стран привели к резкому ослаблению курсов национальных валют по отношению к доллару и массовым девальвациям [9, с. 66].
Таким образом, Бреттон-Вудская система не обеспечила равные права всем ее участникам и позволила США укрепиться в качестве мирового экономического лидера и влиять на экономики других стран. Всё это привело к расшатыванию экономической ситуации в мире, усилению инфляции и нестабильности платежных балансов. США злоупотребляли статусом доллара как резервной валюты, покрывая национальной валютой дефицит своего платежного баланса. Со временам это привело к значительному сокращению золотовалютных резервов, невозможности выполнять обязательство по обмену долларов на золото и , как следствие, подрыву доверия к доллару и кризису системы в целом.
Структурные принципы новой мировой валютной системы разрабатывались в течение почти 10 лет с середины 1960-х гг. и были закрепленные Ямайским соглашением в 1976 г.

Таблица 1 – Эволюция роли золота в мировой валютной системе [3, с. 81]

Таким образом, рассматривая историю развития валютной системы, отчетливо прослеживается тенденция к отмене золотого содержания денег и, таким образом, утраты ими фактической стоимости. На современном этапе доверие к деньгам основано лишь на обязательствах государств, их выпустивших.

2 Современные проблемы и перспективы развития мировой валютной системы
Осуществлять реформирование мировой валютной системы необходимо с учетом ее особенностей и современных тенденций развития мировой экономики, при этом учитывая интересы стран.
Рассмотрим подробнее основные направление реформирования, предлагаемые экономистами на современном этапе [6, с. 10].
Во-первых, следует отметить четкую тенденцию отхода от моновалютного стандарта. Перспективность введения многовалютного стандарта как базового элемента новой мировой валютной системы обусловлена усилением тенденции перехода от моноцентризма (американоцентризма), сложившегося после Второй мировой войны, к многоцентризму в мире. Необходимость диверсификации риска ликвидности путем введения новых резервных валют становится все более актуальной. Многие экономисты сходятся во мнении, что на основе основных мировых валют необходимо создать так называемую наднациональную валюту (по принципу СДР, но более жизнеспособную). Как пример успешного создания такой валюты приводится евро, хотя и на региональном уровне. При этом следует учитывать, что главный критерий качества мировых денег определяется не закреплением в уставе МВФ статуса резервных валют за избранными национальными валютами, а их способностью эффективно выполнять три функции мировых денег — интернациональной меры стоимости (в качестве валюты контрактов), международного платежного и резервного средства — их конкурентоспособностью и признанием на мировом финансовом рынке.
Бесспорно, что доллар и евро в новой валютной системе сохранят свои позиции как ведущие мировые валюты, однако степень их использования в качестве мировых денег зависит от экономического и валютного потенциала США и Евросоюза (Экономического и валютного союза) и соотношения сил этих мировых финансовых центров с учетом последствий современного мирового финансово-экономического кризиса.
Также существует вероятность включения в многовалютный стандарт фунта стерлингов и японской иены, которые традиционно используются как мировые валюты, хотя и в незначительной степени.
В этом контексте также следует отметить формирование условия для интернационализации использования региональных и национальных валют, в связи с развитием полицентризма и регионализма мировой экономике. В мире функционируют более 100 региональных торгово-экономических объединений, в которых используются региональные валюты или разрабатываются проекты их введения, в том числе в форме международных валютных единиц, история которых насчитывает примерно 80 лет, начиная с мирового экономического кризиса 1929 — 1933 годов.
В настоящее время в качестве примера региональных валют можно привести разработку «универсального доллара современных государств» (США, Канада, Мексика), использования арабского динара в качестве коллективной региональной валюты арабских государств, введение в Азиатско-Тихоокеанском регионе АКЮ (Китай, Япония, Южная Корея), использование российского рубля в качестве региональной валюты и т.д.
Пока не ясно — получится ли создать все региональные союзы со своими резервными валютами, появятся ли другие варианты союзов. Но процесс трансформации современной бивалютной системы в поливалютную приобретает необратимый характер.
Другим важным направлением реформирования валютной системы является установление четко регламентируемых правил контроля за колебаниями валютных курсов. Как отмечалось ранее, на современном этапе международными договорами зафиксированы лишь некоторые аспекты регулирования котировок курсов валют, что приводит к манипулированию курсом национальной валюты с целью увеличения конкурентоспособности экономики на международном уровне. Кризис 2008 года наглядно показал какие негативные последствия возникают при такого рода манипуляциях (занижение курса юаня существенно укрепило экономику Китая, занижение курса доллара путем неконтролируемой эмиссии денег способствовало номинальному снижению суммы госдолга и т.д.).
Отдельно стоит отметить пересмотр роли МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений. Ранее уже упоминалось, что с заявленными в уставе фонда задачами…. Помимо этого, для деятельности фонда характерна некоторая несбалансированность, ведь сфера влияния фонда ограничивается развивающимися странами, которые у него заимствуют средства на условиях выполнения требований стабилизационных программ, в то время как развитые страны (в частности США) в средствах фонда не нуждаются, и проводят несогласованную с МВФ политику. Опыт показал, что программы развития экономик, предлагаемые фондом, оказались неэффективными. Как правило, они направлены на либерализацию экономик развивающихся стран, введение рыночных принципов, упразднение торговых и валютных барьеров, уменьшение роли государственного регулирования. Стоит ли говорить, что большинство стран оказывается просто неготовыми к подобного рода кардинальным мерам, ведь любое нововведение (особенно экономического характера) должно быть детально проанализировано и подготовлено. В результате непродуманных мер стимулирования экономики, многие страны-должники МВФ оказывались в крайне невыгодном положении, а полученные от фонда средства использовались неэффективно и лишь увеличивали размер госдолга.
В связи с этим в сентябре 2005 года была принята среднесрочная стратегия деятельности МВФ, предусматривающая ряд мер, в частности: разработку стандартов и кодексов, повышение эффективности надзора по глобальным вопросам, оценку состояния и мониторинга финансового сектора, курса валют стран с развивающимся рынком, углубление анализа макроэкономических рисков. Кроме этого, предполагалась и реорганизация структуры фонда путем перераспределения квот и голосов в пользу стран, которые наименее представлены в МВФ. Также в программу был внесен план по привлечению долгосрочных источников доходов с целью изменения структуры бюджета МВФ.
Однако, несмотря на предпринятые меры, МВФ оказался не в состоянии заблаговременно предупредить о наступлении мирового финансово-экономического кризиса.
Антикризисная деятельность МВФ также была незначительной, частично в силу нехватки финансовых ресурсов. Поэтому в антикризисной программе, принятой на Саммите G-20 в Лондоне, большое внимание уделено мерам по повышению его роли. В их числе: утроение капитала МВФ (до 750 млрд. дол. за счет стран-членов) и предоставление Фонду средств в рамках нового соглашения о займах с «Группой 10» в сумме 100 млрд. дол.; дополнительный выпуск СДР и их размещение среди акционеров Фонда (250 млрд. дол., в том числе 100 млрд. дол. среди стран с развивающимися рынками и развивающихся стран); преобразование Форума финансовой стабильности в Совет финансовой стабильности с расширением его полномочий и состава, в который впервые была включена и Россия и т. д. [1, с. 120]
Намеченные изменения могут способствовать повышению роли МВФ как института межгосударственного валютного регулирования при условии его фундаментальной реформы в целях обеспечения валютной стабильности мировой экономики.
И, наконец, одним из противоречивых аспектов реформирования валютной системы является определение роли золота в мировой экономике, принципы его использования в международных расчетах и в качестве чрезвычайного платежного средства.
Таким образом, на сегодняшний день существует несколько подходов к реформированию мировой валютной системы, с учетом её особенностей и недостатков. Целью является наиболее полное соответствие интересам всех стран и устойчивость мировой экономики в целом, недопущение монополизма и злоупотреблений со стороны ведущих стран.

Заключение
На основе вышеизложенного анализа можно прийти к выводу, мировая валютная система имеет долгую историю и прошла несколько этапов развития. Каждый из периодов существования валютной системы имел свои особенности, отвечающие требованиям той или иной эпохи, однако можно отметить и общую тенденцию развития: постепенная демонетизация золота и укрепление американского доллара в качестве основной резервной валюты, что способствовало закреплению США на мировой экономической арене. Вместе с тем, нельзя не отметить, что, в связи с демонетизацией, на современном этапе деньги утратили свое свойство средства накопления и сохранения богатства, поскольку бумажные банкноты являются ничем иным, как долговыми расписками государства, и держатся на доверии к правительству той или иной страны. Соответственно, при появлении проблем в экономике государства, его валюта быстро обесценивается, деньги теряют свою покупательную способность. Необеспеченность мировых валют является одной из главных проблем мировой системы на современном этапе.
Помимо вышеуказанной, существуют и другие проблемы в мировой валютной системе, в частности, неэффективность функционирования МВФ как органа регулирования валютных отношений, необходимость регламентирования и согласования валютной политики государств с целью недопущения манипулирования валютным курсом, определение роли золота и т.д.
Вопрос разработки концепции реформирования мировой валютной системы с целью устранения назревших проблем стоит крайне остро. История показывает, что реформирование представляет собой достаточно сложный и длительный процесс, основанный на преемственности опыта и учета интересов всех стран. Однако, современные условия развития глобальной экономики являются противоречивыми и неопределенными. Нарастающая конкуренция и отстаивания крупнейшими странами своих экономических интересов значительно усложняют процесс принятия взаимовыгодных решений и достижение компромисса. Вместе с тем, на данный момент глобализация достигла огромных масштабов, все страны связаны между собой, и, так или иначе, влияют на экономики друг друга. Поэтому необходимость организации эффективной валютной системы и сбалансированного экономического пространства является общим приоритетом для мирового сообщества. Для поиска конструктивного решения по реформированию мировой валютной системы необходимы взаимные уступки и максимально эффективные валютные отношения.
На сегодняшний день существует несколько подходов к реформированию мировой валютной системы, с учетом её особенностей и недостатков. К основным направлениям реформирования можно отнести создание так называемой «наднациональной» мировой резервной валюты, основанной на национальных валютах ведущих стран мира, регламентирование политики валютных курсов с целью недопущения злоупотреблений, усиление роли МВФ в регулировании валютных отношений, определение роли золота и т.д.
Глобальный международный финансовый и экономический кризис рельефно выявил крайнюю актуальность поиска новой модели экономики, основанной на рыночной инициативе, но с существенным государственным соучастием. В данном контексте реформирование международной валютной системы кажется как никогда актуальным, ведь именно от ее успешного функционирования зависит экономическое будущее всего мирового сообщества.

Список литературы

  1. Авдеева Е.Г., Доллар и глобальный экономический кризис США, Канада — экономика, политика, культура, Москва, 29.09.2015 г. с. 119-126
  2. Вожжов А.П., Белоусов А.С. Побудительные мотивы к созданию новых резервных валют, Финансы и кредит, Москва, 28.08.2015 г, с.24-32
  3. Красавина Л.М. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, М., 2013. — 236 с.
  4. Красавина Л.М. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы, Деньги и кредит, №5, 2015. – С. 20-29
  5. Красавина Л. Н. Научная школа международных валютно-кредитных и финансовых отношений // Деньги и кредит. 2009. — №1. – С. 15-26
  6. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию, Вопросы экономики, №1, 2009, с. 9-26
  7. Кузьмин Д. Национальна конкурентоспособность, глобальное равновесие и мировая валютная система, Мировая экономика и международные отношения, 31.05.2015., с.17-23.
  8. Меньшикова А.М. Группа двадцати и экономика посткризисного мира, Бизнес и банки, Москва, 13.09.2015, с.6-8.
  9. Смыслов Д. В. Реформирование мировой валютно-финансовой архитектуры: 1990 — 2000-е годы. М.: ИМЭМО РАН. 2014. – 365 с.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov