Контрольная Инвестиции. Вариант 9

Вариант 9

  1. Подрядный способ строительства, источники финансирования, документация.
  2. Стратегическое планирование на предприятии. Две главные его цели.
  3. Задача. Срок жизни инновационного (инвестиционного) проекта имеет три фазы: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная. Назовите, что происходит в прединвестиционной фазе? В инвестиционной фазе? В эксплуатационной фазе?
  4. Подрядный способ строительства, источники финансирования, документация
    Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняются либо непосредственно силами предприятий и хозяйственных организаций, осуществляющих капитальные вложения (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).
    При хозяйственном способе строительства на каждом предприятии создаются строительные подразделения, для них приобретают механизмы и оборудование, привлекают рабочих-строителей, формируют производственную базу.
    Подрядный способ означает, что работы по строительству выполняются созданными для этой цели строительными и монтажными организациями на основании договоров с заказчиками. Выполнение работ по договорам обеспечивает взаимный контроль заказчика и подрядчика, способствует более эффективному, экономному использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов.
    Таким образом, при подрядном способе строительство ведется постоянно действующими организациями. Это обеспечивает условия для создания устойчивых кадров рабочих необходимой квалификации и оснащения строительных организаций современной техникой. Подрядные организаций систематически накапливают производственный опыт и могут на высоком уровне выполнять строительные работы.
    Подрядный способ строительства является в нашей стране доминирующим. Им осуществляется около 90 % всего объема строительно-монтажных работ. Для выполнения строительно-монтажных работ заказчик и подрядчик (подрядная строительная организация) заключают двусторонние договоры. В строительной практике имеют место следующие виды договоров: генеральный подрядный, годовой подрядный, на подготовительные работы, субподрядный, прямой подрядный и дополнительное соглашение.
    Генеральный подрядный договор на капитальное строительство заключается заказчиком с одной строительной организацией —генеральным подрядчиком, которому передаются все строительные работы -—как общестроительные, так и специальные. По генеральному договору подряда организация-подрядчик обязуется своими силами и средствами построить и сдать организации-заказчику предусмотренный планом объект в соответствии с утвержденной проектно-сметной документацией и в установленный срок, а заказчик обязуется предоставить подрядчику строительную площадку, передать ему утвержденную проектно-сметную документацию, обеспечить своевременное финансирование строительства, принять законченные объекты и оплатить их.
    На каждой стройке может быть только один генеральный договор. К генеральному договору обязательно прилагается утвержденная в установленном порядке проектно-сметная документация и список основных объектов строительства со сроками начала и окончания работ, титульный список и справка банка о финансировании.
    Годовой подрядный договор. На основании генерального договора подрядчик заключает годовой подрядный договор на объем работ данного года. Его заключают в двухмесячный срок после утверждения плана капитальных работ. К годовому подрядному договору обязательно прилагают: список объектов строительства, календарный план производства работ в данном году; график поступления на строительную площадку оборудования и материалов, передаваемых заказчиком; особые условия, отмечающие обязательства, не предусмотренные договором.
    Договоры на подготовительные работы. При строительстве новых промышленных предприятий и комплексов на неосвоенных, территориально-обособленных или удаленных от действующих коммуникаций площадках заказчик и подрядчик заключают отдельный подрядный договор на выполнение первоочередных подготовительных работ, необходимых для строительства основных объектов. К ним относятся: осушение территорий, вырубка насаждений, перенос подземных сетей, устройство подъездных железнодорожных путей, автомобильных дорог, жилых домов и т.п. Отдельный договор на подготовительные работы может заключаться до заключения генерального договора.
    Субподрядный договор. Генеральный подрядчик вправе поручить выполнение отдельных комплексов специальных строительных или монтажных работ (отделочных, санитарно-технических, электромонтажных и др.) специализированным организациям и привлекать их к участию в строительстве на основании субподрядного договора.
    При этом генеральный подрядчик ответственен перед заказчиком за своевременное и качественное выполнение всех работ —как производимых им самим, так и субподрядчиком. В договоре с субподрядчиком генеральный подрядчик выполняет функции заказчика, а субподрядчик — функции подрядчика. Субподрядный договор заключается по той же типовой форме, что и договор заказчика с генеральным подрядчиком. Субподрядчики оперативно подчинены генеральному подрядчику.
  5. Стратегическое планирование на предприятии. Две главные его цели
  6. Эффективное распределение и использование ресурсов. Это так называемая внутренняя стратегия. Планируется использование ограниченных ресурсов, таких, как капитал, технологии, люди. Кроме того, осуществляется приобретение предприятий в новых отраслях, выход из нежелательных отраслей, подбор эффективного «портфеля» предприятий.
  7. Адаптация к внешней среде. Ставится задача обеспечить эффективное приспособление к изменению внешних факторов (экономические изменения, политические факторы, демографическая ситуация и др.).
    Стратегическое планирование основывается на проведении многочисленных исследований, сборе и анализе данных, позволяя иметь постоянный контроль за рынком. При этом следует учитывать, что в современном мире обстановка стремительно изменяется. Следовательно, стратегию необходимо разработать так, чтобы, если понадобится, ее можно было заменить другой.
    Разработка стратегии начинается с формулировки общей цели организации, которая должна быть понятна любому человеку. Постановка цели играет важную роль в связях фирмы с внешней средой, рынком, потребителем.
    Общая цель организации учитывает:
  • основное направление деятельности фирмы;
  • рабочие принципы во внешней среде (принципы торговли, отношение к потребителю, ведение деловых связей);
  • культуру организации, ее традиции, рабочий климат.
    При выборе цели нужно иметь в виду два аспекта: кто является клиентами фирмы и какие потребности она может удовлетворить.
    После постановки общей цели осуществляется второй этап стратегического планирования — конкретизация целей. Например, могут быть определены следующие основные цели:
    1) прибыльность — добиться в текущем году уровня чистой прибыли 5 млн. ден. ед.;
    2) рынки (объем продаж, доля рынка, внедрение в новые линии) — например, довести долю рынка до 20% или довести объем продаж до 40 тыс. шт.;
    3) производительность — например, средняя часовая выработка на одного рабочего 8 ед. продукции;
    4) продукция (общий объем выпуска, выпуск новых товаров или снятие некоторых моделей с производства и др.);
    5) финансовые ресурсы (размер и структура капитала; соотношение собственного и заемного капитала; размер оборотного капитала и др.);
    6) производственные мощности, здания и сооружения — например, построить новые складские помещения площадью 4000 м2;
    7) НИОКР и внедрение новых технологий (основные показатели, технологические характеристики, стоимость, сроки внедрения);
    8) организация — изменения в организационной структуре и деятельности, например открыть представительство фирмы в определенном регионе;
    9) человеческие ресурсы (их использование, движение, обучение и т.п.);
    10) социальная ответственность — например, выделить опре
    деленные средства на оборудование больницы.
    Чтобы цель могла быть достигнута, при ее постановке необходимо учитывать следующие требования:
  • четкая и конкретная формулировка, выраженная в конкретных измерителях (денежных, натуральных, трудовых);
  • ограниченность во времени, заданный срок достижения (например, наладить серийный выпуск новой модели мясорубки к концу третьего квартала).
    Цели могут быть долгосрочными (до десяти лет), среднесрочными (до пяти лет) и краткосрочными (до года). Они уточняются с учетом изменений обстановки и результатов контроля;
  • должны быть достижимыми в принципе;
  • не должны отрицать друг друга.
    Стратегическое планирование опирается на тщательный анализ внешней и внутренней среды фирмы:
  • оцениваются изменения, происходящие или могущие произойти в планируемом периоде;
  • выявляются факторы, угрожающие позициям фирмы;
  • исследуются факторы, благоприятные для деятельности фирмы.
    Процессы и изменения во внешней среде оказывают жизненно важное воздействие на фирму. Основные факторы, связанные с внешней средой, — это экономика, политика, рынок, технология, конкуренция. Особенно важным фактором является конкуренция, поэтому необходимо выявить основных конкурентов и выяснить их рыночные позиции (доля рынка, объемы продаж, цели и т.д.). Целесообразно для этого провести исследования по следующим направлениям:
  • оценить текущую стратегию конкурентов (их поведение на рынке; приемы продвижения товаров и т.п.);
  • исследовать влияние внешней среды на конкурентов;
  • попытаться собрать сведения о научно-технических разработках соперников и другую информацию, составить прогноз будущих действий конкурентов и наметить пути противодействия.
    Тщательное изучение сильных и слабых сторон конкурентов и сравнение их результатов с собственными показателями позволят лучше продумать стратегию конкурентной борьбы.
    К серьезным факторам внешней среды относятся социально-поведенческие и экологические. Фирме следует учитывать также изменения в демографической ситуации, образовательном уровне и др. Например, потребности подготовки кадров для рыночной экономики, переход к которой осуществляется в России, расширяет рынки учебников по менеджменту и маркетингу.
    Анализ внутренней среды проводится с целью выявления сильных и слабых сторон в деятельности фирмы.
    Стратегия является отправным пунктом теоретических и эмпирических исследований. Организации могут различаться тем, насколько их руководители, принимающие ключевые решения, связали себя со стратегией использования нововведений. Если высшее руководство поддерживает попытки реализовать нововведение, вероятность того, что оно будет принято к внедрению в организации, увеличивается. По мере вовлечения в процесс принятия решений высшего руководства значение стратегических и финансовых целей возрастает.
  1. Задача. Срок жизни инновационного (инвестиционного) проекта имеет три фазы: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная. Назовите, что происходит в прединвестиционной фазе? В инвестиционной фазе? В эксплуатационной фазе?

1 Прединвестиционная фаза
В прединвестиционной фазе осуществляется несколько параллельных видов деятельности, которые частично распространяются на инвестиционную фазу. Инвестиционная идея должна быть детально проработана на стадиях ПТЭО и ТЭО.
По своей структуре ПТЭО и ТЭО должны быть одинаковыми. Различие состоит в степени детализации рассматриваемой информации и глубине проработки проекта.
ПТЭО (ТЭО) представляют собой комплекс расчетно-аналитических документов, которые должны содержать исходные данные и основные оценочные показатели, с помощью которых рассчитывается эффективность будущего инвестиционного проекта.
Они должны содержать оценку инвестиционных возможностей, предпроектную проработку инженерно-конструкторских, технологических, организационных, управленческих решений, выбор альтернативных материалов.
Стадии реализации прединвестиционной фазы приведены на рис.2.
Анализ возможных альтернатив должен иметь место на стадии ПТЭО, т.к. на стадии ТЭО его выполнение было бы слишком длительным и дорогим. Такой анализ должен охватить самые различные альтернативы в следующих областях исследования:

  • стратегия проекта и его рамки;
  • концентрация маркетинга и рынок;
  • сырье, материалы, комплектующие изделия;
  • окружающая среда и местоположение участка;
  • методы проектирования и разработки технологических процессов;
  • организационное построение и функции управления организацией
  • график реализации проекта и формирование бюджета.
    Приведенные факторы должны быть оценены с экономической и финансовой точек зрения. Хорошо выполненные исследования будут являться основой реальной оценки эффективности разрабатываемого проекта. С использованием зарубежного опыта структура ПТЭО (ТЭО) может выглядеть следующим образом:
  1. Обобщенные выводы.
  2. История проекта:
  • предыстория проекта и возникновение инвестиционной идеи;
  • определение стоимости проводимых исследований;
  • инвесторы проекта.
  1. Анализ рынка и стратегия маркетинга:
  • идея, цель и стратегия реализации проекта;
  • разработка стратегии маркетинга;
  • анализ спроса и предложения на выпускаемую продукцию;
  • анализ каналов сбыта продукции;
  • анализ конкурентов;
  • предварительное определение цены единицы будущей продукции;
  • расчет производственной программы выпуска продукции.
  1. Определение потребности в материальных ресурсах (сырье и материалы, комплектующие изделия, вспомогательные производственные материалы).
  2. Выбор будущего месторасположения производства продукции (на существующих производственных площадях или строительство новых зданий и сооружений на новом участке земли с учетом его стоимости). Оценка воздействия проекта на окружающую среду.
  3. Выполнение проектно-конструкторских работ:
  • расчет производственных мощностей, необходимых для производства продукции;
  • определение рамок проекта;
  • определение технологических процессов и расчет необходимого количества производственного и вспомогательного оборудования;
  • проектирование новых зданий и сооружений, необходимых для производства продукции.
  1. Организация процесса производства и управления: т описание производственной структуры и производственного процесса изготовления продукции;
  • построение организационной структуры управления проектом;
  • определение каналов сбыта продукции и стоимости транспортных расходов.
  1. Набор необходимого персонала:
  • предварительный расчет потребности персонала по категориям;
  • предварительный расчет затрат на основной и обслуживающий персонал в расчете на год.
  1. Формирование графика реализации проекта:
  • жизненный цикл инвестиционный проект
  • предварительные расчеты реализации проекта по фазам и стадиям во времени;
  • предварительные расчеты полных затрат на проект по фазам и стадиям.
  1. Инвестиции, экономический и финансовый анализ:
  • источники финансирования проекта;
  • методы финансирования;
  • расчет графика безубыточности;
  • оценка эффективности проекта;
  • расчет основных финансовых показателей.
    По окончании разработки ПТЭО (ТЭО) участники процесса исследования дают собственную оценку проекта в соответствии со своими целями, предполагаемыми рисками, инфляционными процессами, затратами и будущими доходами. Разработка ПТЭО (ТЭО) осуществляется только тогда, когда определены источники и методы финансирования с достаточной степенью точности.
    Завершается прединвестиционная фаза разработкой стратегического плана, бизнес-плана и принятием решения об инвестировании проекта. Бизнес-план в условиях рыночной экономики имеет первостепенное значение для организаций, желающих получить статус акционерных обществ, а также организаций, желающих получить инвестиции для своего развития. На основании анализа и оценки бизнес-плана и других факторов потенциальные инвесторы принимают окончательное решение о выделении необходимых инвестиций.
    2 Инвестиционная фаза
    Инвестиционная фаза реализации проекта включает в себя широкий спектр консультационных и проектных работ, в первую очередь, в области инвестиционного менеджмента. Исходя из существующего зарубежного и отечественного опыта, инвестиционная фаза может состоять из следующих стадий.
    Качественное планирование и эффективное управление реализацией проекта должны гарантировать то, что выполнение необходимых работ по строительству, поставке и монтажу оборудования, набору и обучению персонала, будут произведены своевременно до запуска организации в действие. Для этого следует постоянно сравнивать прогнозируемые величины с данными о реальных инвестиционных затратах, которые накапливаются в течении инвестиционной фазы.
    В этой фазе идет процесс формирования правовой, финансовой и организационной основы для достижения поставленной цели и решения поставленных задач. Одним из весьма важных вопросов в данном случае является тщательная проработка рынка на предмет приобретения высококачественного оборудования, технологий, земли по приемлемым ценам. Здесь же решаются вопросы по срокам и стоимости строительства зданий и сооружений, на базе которых будет реализован определенный инвестиционный проект.
    Одним из важных вопросов инвестиционной фазы является набор и обучение персонала. Для этого должна соблюдаться определенная кадровая политика, заключающаяся в обеспечении рабочей силой высокого качества, разработки стратегии работы с персоналом. Стратегия работы с персоналом должна включать создание высокопрофессионального, сплоченного коллектива, способного гибко реагировать на постоянно изменяющиеся условия во внутренней и внешней среде организации.
    3 Эксплуатационная (оперативная) фаза
    Эксплуатационная (оперативная) фаза проекта характеризуется началом производства продукции или оказания услуг и соответствующими поступлениями всех видов ресурсов. Структурный состав стадий в этой фазе приведен на рис.4.
    В приведенной фазе важно определить момент, когда денежные поступления от проекта уже не могут быть непосредственно связаны с первоначальными инвестициями («инвестиционный предел»). Например, при установке нового оборудования, пределом будет являться срок полного морального или физического износа.
    Общим критерием продолжительности цикла инвестиционных проектов является величина вызываемых ими денежных доходов с точки зрения инвесторов. Как правило, устанавливаемые сроки циклов инвестиционных проектов соответствуют сложившимся в данном секторе экономики периодам окупаемости или возвратности долгосрочных вложений.
    Краткое описание инвестиционной и эксплуатационной (оперативной) фаз инвестиционного проекта, безусловно, носит упрощенный характер. На практике в этих фазах могут возникнуть аспекты, которые не предусмотрены стратегическим планом или бизнес-планом, но существенно влияющими на эффективность реализуемого проекта. В связи с этим, следует подчеркнуть весьма большую роль качества выполненных работ в пред инвестиционной фазе. В конечном счете качество пред инвестиционных исследований и анализа определяет успех или неудачу при реализации проектов.
    Оценка инвестиционных возможностей является отправной точкой для всех видов деятельности, связанных с инвестированием. Такая оценка в конечном итоге может стать началом мобилизации инвестиционных ресурсов. Все инвесторы заинтересованы в получении информации о возникающих инвестиционных возможностях. Для получения такой информации применяются подходы анализа общих возможностей (макроуровень) и анализ возможностей конкретного проекта (микроуровень).

Список используемых источников

  1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 №39-ФЗ (ред. от 23.07.2012).
  2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов №ВК 477 от 21.06.1999 / авт. колл. В.В.Коссов, В.Н.Лившиц, А.Г.Шахназаров. — М.: Экономика, 2009. — 421 с.
  3. Инвестиции: Учебник / Г.П.Подшиваленко, Н.И.Лахметкина, М.В. Макарова и др.; под ред. проф. Н.И.Лахметкиной. — М.: Кнорус, 2009. — 200 с.
  4. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие / Е.Г.Непомнящий. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008. — 262 с.
  5. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / М.И.Ример, Н.Н.Матиенко, А.Д.Касатов. — СПб.: Изд-во: Питер, 2006. — 444 с.
  6. Смирнова Е.В. Экономическая оценка инвестиций: конспект лекций / Е.В.Смирнова. — КГТЭИ — Красноярск: ГОУ ВПО «КГТЭИ», 2008. — 90 с.
  7. Ушаков В.Я. Долгосрочная финансовая политика Учебный курс / В.Я.Ушаков. — М.: МИЭМП, 2010. — 136 с.
  8. Хачатурян А.А. Инвестиции: курс лекций / А.А.Хачатурян, С.В.Шкодинский. — М.: МИЭМП, 2010. — 158 с.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov