Курсовик Резервы и пути повышения рентабельности предприятия в отрасли аренды помещений

Резервы и пути повышения рентабельности предприятия в отрасли аренды помещений на примере ООО «СМК»

Оглавление

Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты анализа рентабельности предприятия 5
1.1 Общее понятие рентабельности 5
1.2 Рентабельность как показатель эффективности предприятия 8
1.3 Методика расчета и анализа основных показателей рентабельности 10
Глава 2 Анализ рентабельности предприятия на примере ООО «СМК» 21
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «СМК» 21
2.2 Оценка основных показателей рентабельности ООО «СМК» 33
Глава 3 Разработка предложений по повышению рентабельности ООО «СМК» 44
3.1 Основные мероприятия по повышению рентабельности 44
3.2 Расчет эффективности внедрения предложенных мероприятий 51
Заключение 56
Список использованной литературы 60
Приложение 65

Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что в условиях экономического кризиса важную роль играет определение рационального размера денежных средств. Их нехватка может оказать сильное отрицательное влияние на деятельность предприятия. Итогом может стать банкротство, снижение ликвидности, отсутствие прибыли и даже прекращение деятельности предприятия в качестве субъекта экономических отношений. Высокая доля денежных средств также может иметь негативные результаты, так как не приносит прибыли, происходит снижение реальной стоимости денег из-за инфляции.
На современном российском рынке, как и на многих других развивающихся рынках, важным критерием для руководителей в принятии основных экономических решений является выполнение анализа доходов и рентабельности. В этом случае представляется правильным использовать несложные инструменты, которые позволяют получить представление о экономическом положении и финансовой стратегии организации.
Теория денежного потока организации как независимого субъекта финансового менеджмента еще не получила полного описания не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового управления. Даже финансовая отчетность, описывающая движение денежных средств организации, относительно недавно была введена в систему международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Целью дипломной работы является разработка мероприятий по повышению рентабельности предприятия.
Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

  • изучить сущность, формы и принципы анализа рентабельности;
  • провести анализ показателей рентабельности предприятия;
  • разработать мероприятия, способствующие повышению рентабельности предприятия.
    Объектом исследования является ООО «СМК», осуществляющее свою деятельность на рынке аренды коммерческой недвижимости.
    Предмет исследования – экономические показатели деятельности предприятия.
    Структура выпускной квалификационной работы включает в себя введение, основную часть, заключение, список используемой литературы и приложение.
    В первой главе раскрываются теоретические основы рентабельности. Рассмотрены сущность и формы рентабельности, выделены общие и специфические особенности рентабельности активов.
    Во второй главе проведен расчет показателей и дан анализ тенденций рентабельности ООО «СМК».
    В третьей главе предложены мероприятия по увеличению рентабельности ООО «СМК».
    В дипломном проекте использована теория и методология по проблеме анализа показателей рентабельности, изложенная в монографиях и статьях российских и зарубежных авторов, нормативных актах, источниках сети Интернет.
    Исследования проводились за период с 2010 по 2012 года. Источниками данных является годовая бухгалтерская отчетность, а именно: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, данные о структуре предприятия и первичная документация.

Глава 1 Теоретические аспекты анализа рентабельности предприятия

1.1 Общее понятие рентабельности
Когда создаётся предприятие, его владельца волнует, прежде всего, доходность, т.е. чтобы прибыль организации покрывала затраты. Чем больше прибыль, тем эффективней происходит развитие, и появляются возможности для расширения производственной деятельности предприятия.
В связи с тем, что современная экономическая жизнь крайне сложна для компаний, на такие важные показатели, как выручка и рентабельность влияют (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. И если последствия некоторых факторов лежат буквально «на поверхности» и даже неспециалист может их видеть, эффект многих других не столь очевиден и правильно оценить их влияние может только человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.
Следует отметить, что запасы являются важными элементами, которые отражают факторный среды формирования прибыли предприятий. Таким образом, они необходимы для сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Считается прибыльным предприятием то, которое приносит прибыль. В текущих рыночных условиях покупатели предпочитают продукты, изготовленные на предприятии с большим спросом, поэтому необходимо тщательно следить за финансовым положением и отслеживать деятельность производственных и экономических показателей.
В экономическом анализе, производительность предприятия можно оценить с помощью таких показателей, как объем производства, продаж, прибыли. Тем не менее, значения этих показателей недостаточно, чтобы сформировать свое мнение об эффективности предприятия. Это связано с тем, что эти цифры являются абсолютным производительность предприятия, и их правильная интерпретация оценки воздействия можно проводить только в сочетании с другими показателями своих средств, вложенных в предприятие. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, проводится анализ доходности различных направлений деятельности (экономических, финансовых, деловых).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) − это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. [5, с. 19]
По мнению других авторов рентабельность – это показатель, представляющая отношение прибыли к себестоимости продукции, денежных инвестиций в организации коммерческих операций или сумме активов предприятия. [11, с. 33] Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Связь доход с инвестированным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или дохода, сейчас в аналогичных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали прибыльными. Так как капитал всегда выгоден, рентабельность используют чтобы измерить уровень прибыли в качестве награды за риск, по сравнению с количеством капитала, который был необходим для формирования этой прибыли. Рентабельность является мерой комплекса, характеризующий эффективность работы предприятия. С ее помощью вы можете оценить эффективность управления предприятием, так как высокая прибыль и достаточный уровень рентабельности зависит от правильности и эффективности управленческих решений. Таким образом, рентабельность можно рассматривать как один из критериев для контроля качества.
По уровню рентабельности может быть оценено долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность компании получить достаточную отдачу от инвестиций. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов в капитал компаний этот показатель является более надежным индикатором, чем финансовая устойчивость и ликвидность, которая измеряется отношением отдельных статей баланса. [30, с. 2]
Устанавливая связь между суммой доходов и стоимостью инвестированного капитала, рентабельность может быть использована в процессе прогнозирования заработка. Она используется в процессе прогнозирования фактического и ожидаемого инвестиционного дохода для оценки этих инвестиций. Рейтинг основан на ожидаемом уровне прибыли рентабельности за предыдущие периоды, с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет важное значение для принятия решений в области инвестиционного планирования в подготовке бюджетов, согласовании, оценке и контроля над компанией и ее результатами. [40, с. 115]
На рентабельность аренды коммерческой недвижимости влияет целый ряд факторов. Считается, что успешность торгового центра зависит от его местоположения и состояния конкурентного окружения, правильной маркетинговой концепции, целевой аудитории.
Огромное значение для рентабельности того или иного ТЦ играет правильный подбор арендаторов. В одном ТЦ должны находиться хотя бы три якоря или бренда, которые известными качеством товара и маркой будут привлекать потенциальных покупателей. Должна быть единая, выдержанная концепция ТЦ.
Первый критерий успешности ТЦ – посещаемость. Но высокая посещаемость не всегда дает высокую доходность. Для арендатора одним из объективных показателей эффективности торговой точки является выручка на 1 кв. м. Полезно регулярно сравнивать посещаемость и выручку. Очень показательным для ТЦ являются постоянство арендаторов и их перемещения на другие площадки – это прямое следствие удовлетворенности размером выручки на 1 кв. м.
Таким образом, можно сделать вывод, что рентабельность характеризует финансовые результаты и эффективность работы предприятия. Она измеряет доходность предприятия с различных точек зрения и систематизирована в соответствии с интересами участников экономического процесса.
1.2 Рентабельность как показатель эффективности предприятия
Имея финансовую отчетность за год, или по ряду предыдущих лет, акционеры компании должны оценить эффективность вложенного капитала, рентабельность активов организации, финансовую стабильность и перспективы на будущее. К сожалению, это не всегда легко сделать. Для более точной оценки организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов для анализа хозяйственной деятельности можно надежно и всесторонне оценить результаты деятельности организации.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством на основе организации эффективного использования ресурсов, стабилизации системы взаимных расчетов и расчетно-платежных отношений, индексации оборотного капитала и четкого определения источников их формирования.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по балансу (брутто, нетто) прибыли к средней стоимости всего капитала, вложенного или ее отдельных компонентов: собственный (акционерный капитал), задолженность, основной, рабочий, производственный капитал, и так далее :
Рентабельность (прибыльность) проявляется в масштабах всей экономики. Она отражает окончательные финансовые результаты и отражается в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Рентабельность можно рассматривать как обратную связь технических и экономических факторов, и поэтому, для технико-экономического обоснования, основная цель заключается в выявлении количественной зависимости конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.
Рентабельность является результатом производственного процесса, она находится под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижение затрат и повышения рентабельности продукции и отдельных видов продукции. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей — факторов: структура и рентабельность активов основных средств, оборот капитала, себестоимость проданных товаров. [27, с. 212].
Рассмотрим группы рентабельности. [39, с. 71] Первая группа показателей, отражающих уровень рентабельности различных экономических субъектов общества от отдельных частных предпринимателей без образования юридического лица, предприятия в стране, межправительственной организации, международного региона и мира в целом, показывает соотношение и эффективность формирования различных секторов экономики. Его роль заключается в обеспечении социально- экономической ориентации, выбор направления и течения капитала из низкорентабельных и убыточных областей (регионов, стран) к более прибыльным. Настоящий инвестиционный процесс основан на механизме расчета средней доходности бизнеса, с учетом специфики конкретного социально-экономического развития конкретной теме.
Вторая группа представлена набором параметров в зависимости от разнообразия ресурсов, используемых хозяйствующим субъектом.
В третью группу входят параметры экономической эффективности или стоимости производства и реализации. Показатели могут быть рассчитаны применительно к конкретным элементам затрат (потребление основного капитала, материалов, сырья и т.д.) и стоимости в целом. Наибольшее применение получили маржинальные показатели.
Четвертая группа показателей формируется в зависимости от вида результирующего эффекта – прибыли или убытка. Последний имеет несколько типов, в том числе: прибыль одного продукта, распределение прибыли этого продукта, прибыли коммерческих продуктов, доходов от реализации, прочих доходов, прибыли, чистой прибыли.
Особую роль в финансовом менеджменте играет прибыльность — пятая группа, отражающая различные этапы управления предпринимательской деятельностью: планирование, деятельность, и завершение. От степени валидности и надежности показателей зависит принятие решения о реализации инвестиционных проектов и результатов деятельности.
Последняя шестая группа зависит от сроков операции хозяйствующих субъектов: день, неделю, месяц, полгода, год. Эти параметры необходимы для финансового анализа состояния и перспектив развития как отдельных частей, так и деловой активности в целом.
1.3 Методика расчета и анализа основных показателей рентабельности
В экономическом анализе производительность предприятия можно оценить с помощью таких показателей, как объем производства, продаж, прибыли. Тем не менее, значения этих показателей недостаточно, чтобы сформировать свое мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что эти цифры являются абсолютными для предприятия, и их правильную оценку воздействия можно проводить только в сочетании с другими показателями своих средств, вложенных в предприятие. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (экономические, финансовые, деловые) в экономическом анализе рассчитываются показатели рентабельности.
Термин рентабельность ведет свое происхождение от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность [53, с. 89].
Показатели являются важными характеристиками фактора окружающей среды формирования прибыли предприятий. При анализе рентабельности производства используется как инструмент инвестиционной политики, так и ценообразования. В связи с этим, предложение заслуживает внимания экономистов, которые классифицируют показатели на абсолютные и относительные, в зависимости от того, как вы их вычисляете. Абсолютные показатели — это валовая и чистая прибыли. Тем не менее, абсолютный размер чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Сельское хозяйство может получить прибыль в тысячу рублей на миллион затрат. В обоих случаях производство экономически эффективное и эффективность может отличаться, так как это зависит от масштабов производства, структуры продукции, себестоимости производства и так далее.
Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используются в качестве относительных показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых значений: валовой, чистой прибыли, прибыли и показателей эффективности некоторых доходов или расходов. Относительная прибыльность может быть рассчитана в денежном выражении, или чаще, в процентах. Как правило, есть более тридцати различных показателей (коэффициентов). Использование того или иного из них зависит прежде всего от целей анализа. Рассмотрим универсальные, наиболее общие факторы, которые приводят к основным выводам о работе предприятия.
При анализе эффективности деятельности компании часто используют показатели рентабельности. Обычно рассчитывают следующие 3 основных вида коэффициентов рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала.
Рентабельность продаж показывает, какую долю, чистая прибыль занимает в общем объеме продаж. Соответственно, формула для расчета рентабельности продаж имеет следующий вид:

Рентабельность продаж (1.1)
Рп = ЧП / В,

где Рп — рентабельность продаж;
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка.

Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. Однако будут значительные различия в его значениях при анализе компаний различных отраслей. Сравнение рентабельности продаж следует проводить для компаний-аналогов.
Причины, например, увеличения этого показателя, могут быть следующими: либо увеличивается числитель нашего отношения (т.е. прибыль), либо уменьшается знаменатель (падает объем продаж), либо первое и второе одновременно. Прибыль может изменяться по разным причинам, не обязательно из-за увеличения цены товаров или услуг.
Что касается уменьшения объема продаж, то здесь важно разобраться в причинах, по которым это происходит. Если продажи уменьшаются на фоне увеличения цены, то такое развитие событий можно расценить как нормальное.
Если продажи падают по причине падения интереса к продукции компании, то такая ситуация должна настораживать инвесторов. При этом может быть даже рост рентабельности продаж из-за краткосрочного увеличения прибыли (прибыль – вещь очень изменчивая и зависит от многих факторов, таких как уменьшение издержек, резкое уменьшение амортизационных отчислений и прочих бухгалтерских ухищрений).
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что анализ рентабельности продаж – очень туманное занятие, но при всех недостатках такого метода анализа он позволяет получить первоначальную картину прибыльности компании и сравнить компании-аналоги.
Рентабельность всего капитала дает нам представление о том, как эффективно компания распоряжается всем своим капиталом – собственным и заемным. Рассчитывается рентабельность всего капитала по формуле:

Рентабельность всего капитала (1.2)
Рвк = ЧП / ВК,

где Рвк — рентабельность всего капитала;
ЧП – чистая прибыль;
ВК – весь капитал.

На величину данного показателя сильное влияние оказывает величина заемных средств и стоимость обслуживания долга. Чем выше доля заемных средств под который компания привлекает средства и чем выше процент, тем ниже чистая прибыль и, соответственно, ниже рентабельность всего капитала. Этот показатель является очень важным при анализе эффективности бизнеса. По рентабельности всего капитала можно сравнивать не только компании разных отраслей, но и определять наиболее прибыльные отрасли, куда стоит инвестировать свои средства.
Рентабельность собственного (акционерного) капитала демонстрирует успех компании в увеличении акционерного капитала или ее неспособность генерировать достаточный уровень прибыльности. Формула рентабельности акционерного капитала выглядит так:

Рентабельность акционерного капитала(1.3)
Рак = ЧП / АК,

где Рак — рентабельность акционерного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
ВК – акционерный капитал.
Акционерный капитал в балансе — это статья пассива «капитал и резервы».
Рентабельность акционерного капитала зависит не столько от прибыльности бизнеса, сколько от соотношения заемного и собственного капиталов. Это соотношение называется эффект рычага. Суть эффекта рычага заключается в следующем: компания, используя заемные средства, увеличивает либо уменьшает рентабельность акционерного капитала.
Снижение или увеличение рентабельности акционерного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и размера финансового рычага. Финансовым рычагом называется соотношение заемного и собственного капитала организации. Формула расчета финансового рычага:

Расчет финансового рычага (1.4)
ФР = ЗК / СК ,

где ФР — финансовый рычаг;
ЗК – заемный капитал;
СК – собственный (акционерный) капитал.

Если сравнить рентабельность акционерного капитала какой-либо компании за несколько последних лет с другими инвестиционными инструментами, например, с доходностью государственных облигаций или со ставками по банковским вкладам за аналогичный период, то можно многое узнать об уровне прибыльности компании.
Компания, которая на протяжении ряда лет получает доходность на собственный капитал ниже, чем дает банковский вклад если и просуществует долгое время, не принесет своим акционерам почти ничего. Лучше, если доходность (рентабельность) акционерного капитала в несколько раз выше ставок по облигациям.
Операционная прибыль — это прибыль, остающаяся после вычета из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочих операционных расходов. Этот коэффициент показывает рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт товаров.
Операционная рентабельность реализованной продукции рассчитывается по формуле:

Операционная рентабельность продаж (1.5)
ОРп = По / В,

где ОРп — операционная рентабельность продаж ;
По – прибыль от операционной деятельности;
В – выручка от реализации.

Показатель операционной рентабельности является одним из лучших инструментов определения операционной эффективности и показывает способность руководства предприятия получать прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя совместно с показателем валовой рентабельности можно получить представление о том, чем вызваны изменения рентабельности. Если, например, на протяжении ряда лет валовая рентабельность существенно не изменялась, а показатель операционной рентабельности постепенно снижался, то причина кроется, вероятнее всего, в увеличении расходов по статьям административных и сбытовых расходов.
Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Данный показатель рассчитывается по формуле:

Чистая рентабельность продаж (1.6)
ЧРп = ЧП / В,

где ЧРп — чистая рентабельность продаж;
ЧП – читая прибыль предприятия;
В – выручка от реализации.

На практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции. Неизменность на протяжении какого-либо периода показателя операционной рентабельности с одновременным снижением показателя чистой рентабельности может свидетельствовать либо об увеличении финансовых расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо о повышении суммы уплачиваемых налоговых платежей [5, с. 21].
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Расчетная формула:

Рентабельность продукции (1.7)
Рпр = Вп / Сс,

где Рпр — рентабельность продукции;
Вп – валовая прибыль предприятия;
Сс – себестоимость продукции.

Показатель рентабельность продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли от реализации определяется как отношение чистой прибыли от реализации к чистой выручке от реализации. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие на 1 рубль продаж. Рассчитывается по формуле:

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли (1.8)
Рпч = (Вп — Аз — Сз) / В,

где Рпч — рентабельность продукции;
Вп – валовая прибыль предприятия;
Аз — административные затраты;
Сз — затраты на сбыт;
В – выручка от реализации продукции.

Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.
Рентабельность реализованной продукции определяемая как отношение прибыли от операционной деятельности к сумме себестоимости реализованной продукции, административных затрат и затрат на сбыт. Рассчитывается по формуле:

Рентабельность реализованной продукции (1.9)
Ррп = Вп / (Сс + Аз + Сз),

где Ррп — рентабельность реализованной продукции;
Вп – валовая прибыль предприятия;
Аз — административные затраты;
Сз — затраты на сбыт;
Сс – себестоимость продукции.

Индикатор показывает эффективность операций и показывает, сколько компания получает операционной прибыли с каждого рубля эксплуатационных расходов.
Рассчитывается как для всей компании, так и для отдельных продуктов.
Показатели рентабельности рассчитываются как для всего продукта, так и в среднем для некоторых видов продуктов. Таким образом, для анализа необходимо изучить рентабельность отдельных продуктов или групп продуктов. Рентабельность реализованной продукции, зависящую от трех факторов: величина изменения, изменения в стоимости производства, изменения в ценах продаж.
Важность анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции связана с тем, что компания должна контролировать свои расходы в области производства и продаж. Если рынок имеет достаточно высокий спрос на продукты с низким уровнем рентабельности, компания может сделать производство таких продуктов полезным только для снижения затрат на ее производство. Анализ рентабельности отдельных видов продукции, а также их совокупности поможет выявить внутренние резервы для снижения издержек производства, повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что, в любом случае приведет к увеличению рентабельности производства и, следовательно, улучшению финансового, социально- экономического положения предприятия.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности.
Важным инструментом в поиске путей повышения эффективности функционирования предприятий, является экономический анализ. С его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, изыскиваются резервы повышения эффективности производства, выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, оценивается воздействие принимаемых управленческих решений на конечные результаты работы предприятия.
Основным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение влияние факторов на результаты деятельности предприятия. От глубины, комплексности и точности измерения влияния факторов в конечном итоге зависят выводы и рекомендации по результатам анализа, а также точность прогноза исследуемых показателей.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно – хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Таким образом, по результатам исследования теоретических основ рентабельности можно сделать вывод о том, что рентабельность любой продукции показывает экономическую эффективность. Рентабельностью выражается разница между затратами на изготовление продукции и полученных средств от его реализации. Кроме этого, рентабельностью можно выразить объем затраченных ресурсов на изготовление продукта – денежных, трудовых, природных. Рентабельность следует спланировать при введении на производство нового товара, также как и прибыль, которую он принесет.
Вычисление рентабельности полезно еще тем, что с ее помощью производится оценка эффективности для производства. Балансовая рентабельность производства, к тому же, прямо отражает эффективность производства предприятия. Ее можно определить как для конкретной продукции либо услуги, так и для всей организации целиком, что позволит произвести регуляцию рентабельности – снижение или повышений, а также произвести планирование рентабельности нового продукта или товара, который предполагается ввести на предприятие.

Глава 2 Анализ рентабельности предприятия на примере ООО «СМК»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «СМК»
Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «СМК».
Сокращенное наименование: ООО «СМК».
Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью.
Основным видом деятельности организации является предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества.
К коммерческой недвижимости ООО «СМК» относятся здания и помещения, предназначенные для сдачи в аренду. Это офисы, торговые помещения и вся другая площадь, которая приспособлена не для жилья, а для бизнеса, складирования товаров, торговли или оказания услуг. По мировой системе коммерческая недвижимость подразделяется на классы A, B, C и D. Первые два класса это торговые центры с огромной площадью, в основном гипермаркеты и предприятия-гиганты, последние два класса – это мелкие офисы и всевозможные маленькие магазины.
Местонахождение, почтовый адрес и контактный телефон: 162390, р-н Великоустюгский, г. Великий Устюг, ул. Гледенская, д.61, тел: (81738) 2-79-52.
ООО «СМК» работает на рынке коммерческой недвижимости. ООО «СМК» — это комплекс сооружений ТВК «Прокопьевский» общей площадью около 11000 кв.м., включает в себя продовольственный супермаркет «Ярмарка», гипермаркет электроники «Техно-Видео», автосалон «Автово», кафе, боулинг, фитнес-зал, сауну и т.п., и объединен общей наружной парковкой.
ТВК «Прокопьевский» расположен на пересечении дорог местного значения и федеральной трассы, связывающей между собой Вологду, Архангельск, Сыктывкар, Киров и Нижний Новгород.
ТВК «Прокопьевский» является крупнейшим торговым центром в своём и близлежащих районах.
В декабре 2007 года состоялось открытие ТВК «Прокопьевский». Были введены в эксплуатацию три корпуса общей площадью 11000 кв.м.
В торговом корпусе «А» (7200 кв.м.) размещаются:

  • торговый зал продовольственных товаров с собственным производством;
  • торговый зал бытовой техники;
  • универсальный торговый зал;
    Торговый корпус оборудован эскалаторами, грузовыми лифтами, автоматическими раздвижными дверями, системами видеонаблюдения, звукового оповещения, пожарной и охранной сигнализацией.
    В торговом корпусе «Б» (1700 кв.м.) размещаются:
  • универсальный торговый зал (электротовары, инструмент, автозапчасти, товары для спорта и туризма);
  • офисные помещения;
    В гостиничном корпусе (2100 кв.м.) размещаются:
  • гостиница на 45 мест;
  • конференц-зал;
  • доп. офис банка;
  • спорт-бар, караоке;
  • сауна, бассейн;
  • фитнес – клуб;
  • бильярдный зал;
  • боулинг-центр.
    С 2013 года после реконструкции в корпусе В размещается автосалон, в корпусе Г — мебельный салон.
    Для удобства посетителей и арендаторов также предусмотрены:
  • удобные подъездные пути;
  • платная автостоянка;
  • автобусные остановки городских маршрутов;
  • рекламные акции, презентации, мероприятия городского уровня.
    Компания ООО «СМК» постоянно и активно работает на рынке аренды коммерческой недвижимости города Великий Устюг. Высокая квалификация сотрудников компании, их профессионализм позволяют внедрять новые подходы к оказываемым услугам по аренде недвижимости.
    На предприятии функционируют все основные отделы и службы — бухгалтерская служба, экономическая служба, отдел кадров, служба ремонта и строительства.
    Возглавляет предприятие и несет персональную ответственность за достижение целей предприятия в соответствии с уставом директор Детков Михаил Вениаминович.
    Существующую структуру управления можно охарактеризовать как линейно-функциональную. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив, наделенный всеми полномочиями и ответственностью. Функциональное управление осуществляется некоторой совокупностью подразделений, специализированных на выполнении конкретных видов работ, необходимых для принятия решений в системе линейного управления.
    Специалисты одного профиля объединены в специальные подразделения. Решения в такой структуре принимаются сверху вниз. Высший орган управления не имеет право давать распоряжения исполнителям, минуя их непосредственного начальника.
    Специалисты ООО «СМК» отмечают, что аренда объектов недвижимости выгодна не только начинающим предпринимателям и предприятиям, которые ещё не имеют достаточных средств для покупки собственной недвижимости, но и для представителей крупного и среднего бизнеса тем, что снимает с них заботу и немалые расходы по эксплуатации, охране и содержанию своего недвижимого имущества, которые, в случае аренды, становятся заботой собственника арендуемых объектов недвижимости.
    Основные экономические показатели ООО «СМК» приведены в таблице 1.

Таблица 1
Основные показатели производственно – хозяйственной деятельности ООО «СМК» с 2010 по 2012 годы.
Наименование показателя 2010 год, тыс. руб. 2011 год, тыс. руб. 2012 год, тыс. руб. Абсолютный рост 2012 к 2010, тыс. руб. Относительный рост 2012 к 2010, %
Выручка от реализации 22162 24520 30462 8300 137.5
Себестоимость проданных товаров 9965 8459 1467 -8498 14.7
Валовая прибыль 12197 16061 28995 16798 237.7
Коммерческие и управленческие расходы 11558 13652 23235 11677 201.0
Прибыль от реализации 639 2409 5760 5121 901.4
Результат прочей деятельности -312 23 -199 113 63.8
Прибыль до налогообложения 327 2432 5561 5234 1700.6
Чистая прибыль за минусом налогов 327 2432 5459 5132 1669.4
Среднегодовая стоимость ОС 43211 39840 38797 -4414 89.8

Как видно из таблицы, выручка предприятия за исследуемый период выросла на 137,5%, тогда как себестоимость производимой продукции снизилась на 85,3%. Наблюдается рост валовой прибыли на 237,7%.
Рост чистой прибыли на 5132 тыс. руб. или почти в 17 раз обусловлен только ростом прибыли от основной деятельности, что, несомненно, является положительной тенденцией.
Исследование структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования целесообразно проводить при помощи сравнительного аналитического баланса
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Он сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много разных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Для анализа структуры и динамики статей актива и пассива баланса построим сравнительный аналитический баланс, путем уплотнения отдельных статей и дополнения показателями структуры, динамики и структурной динамики, таблица 2.

Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс ООО «СМК» за 2010-2012 гг.
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, % Изменения
2010 2011 2012 2010 2011 2012 Абсолютные величины 2012 к 2010, тыс. руб. Темп роста 2012 к 2010, % В структуре, п.п.
Активы

  1. Внеоборотные активы 40856 56826 70242 63% 87% 80% 29386 171.9 16%
    1.1.Нематериальные активы 0 0 0 0% 0% 0% 0 — 0%
    1.2. Основные средства 39840 38797 37143 62% 60% 42% -2697 93.2 -20%
    1.3. Незавершенное строительство 1016 0 0 2% 0% 0% -1016 0.0 -2%
    1.4. Долгосрочные финансовые вложения 0 1739 1450 0% 3% 2% 1450 -! 2%
    1.5.Прочие активы 0 16290 31649 0% 25% 36% 31649 — 36%
  2. Оборотные активы 23673 8332 17847 37% 13% 20% -5826 75.4 -16%
    2.1. Запасы 17755 3054 2834 28% 5% 3% -14921 16.0 -24%
    2.2. НДС 4018 0 0 6% 0% 0% -4018 0.0 -6%
    2.3. Дебиторская задолженность до 1 года 1822 5003 12764 3% 8% 14% 10942 700.5 12%
    2.4. Денежные средства 78 275 2249 0% 0% 3% 2171 2883.3 2%
    Баланс 64529 65158 88089 100% 100% 100% 23560 136.5 0%
    Пассив
  3. Капитал и резервы -7676 -5765 -1607 -12% -9% -2% 6069 20.9 10%
    3.1. Уставный капитал 11 11 11 0% 0% 0% 0 100.0 0%
    3.2. Добавочный капитал 0 0 0 0% 0% 0% 0 -! 0%
    3.3.Резервный капитал 0 0 0 0% 0% 0% 0 -! 0%
    3.4. Фонды 0 0 0 0% 0% 0% 0 — 0%
    3.5.Нераспределенная прибыль (убыток) -7687 -5776 -1618 -12% -9% -2% 6069 21.0 10%
  4. Долгосрочные обязательства 70476 67042 86938 107% 103% 99% 16462 123.4 -9%
  5. Краткосрочные обязательства 2767 3881 2758 4% 6% 3% -9 99.7 -1%
    5.1. Займы и кредиты 0 0 0 0% 0% 0% 0 — 0%
    5.2. Кредиторская задолженность 2767 3881 2758 4% 6% 3% -9 99.7 -1%
    5.3. Прочие обязательства 0 0 0 0% 0% 0% 0 — 0%
    5.4. Доходы будущих периодов 0 0 0 0% 0% 0% 0 — 0%
    Баланс 65567 65158 88089 100% 100% 100% 22522 134.3 0%

Из данных таблицы следует, что за период с 2010 года по 2012 год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 22522 тыс.руб. или на 34,3%. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло за счёт прироста стоимости внеоборотных активов на 29386 тыс.руб. или на 71,9%. Данные активы не участвуют в производственном обороте и при сильном увеличении их суммы может отрицательно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.
На предприятии наблюдается в 2012 году по сравнению с 2010 годом уменьшение оборотных активов на 5826 тыс.руб. или на 24,6%. Их снижение было обусловлено снижением запасов на 14921 тыс.руб. или на 84%, за счёт роста оборачиваемости запасов.
Произошел рост дебиторской задолженности до 1 года на 10942 тыс.руб., т.е. почти в 7 раз. Так же произошел рост денежных средств на 2171 тыс.руб., это положительно скажется на платёжеспособности ООО «СМК».
Анализ источников формирования имущества предприятия показывает, что величина собственных средств предприятия в период с 2010 года по 2012 год увеличилась на 6069 тыс.руб., на это положительно повлиял нераспределённый убыток, который составил к концу 2012 года 1618 тыс.руб., предприятие работает удовлетворительно.
Величина краткосрочных обязательств предприятия в 2012 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 9 тыс.руб. Кредиторская задолженность уменьшилась за анализируемый период на 9 тыс.руб., что свидетельствует о достаточности у предприятия собственных средств.
Из проведённого анализа следует, что на предприятии за анализируемый период произошло увеличение валюты баланса на 34,3%, темп прироста оборотных активов ниже, чем темп прироста внеоборотных активов.
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма №1).
Приведем показатели ликвидности баланса ООО «СМК» в таблице 3.

Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «СМК», тыс. руб.
АКТИВ 2010 2011 2012 ПАС-
СИВ 2010 2011 2012 Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на конец 2010 года на конец 2011 года на конец 2012 года

А1 4096 275 2249 П1 2767 3881 2758 -1329 3606 509
А2 1934 5003 12764 П2 0 0 0 -1934 -5003 -12764
А3 11613 3054 -3308 П3 70476 67042 86938 58863 63988 90246
А4 41782 56826 70242 П4 -7676 -5765 -1607 -49458 -62591 -71849

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. Результаты расчётов таблицы показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву преимущественно имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; АЗ<ПЗ; А4>П4. Соответствие всего одного неравенства, говорит о том, что баланс предприятия является неликвидным
Из полученных данных видно, что в 2012 году баланс предприятия по трем соотношению актива и пассива не отвечает требованиям, только по одному он абсолютно ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности краткосрочными и среднесрочными активами.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска несостоятельности предприятия, его способности не ухудшать своё состояние в процессе деятельности.
Определим обеспеченность запасов и затрат ООО «СМК» основными источниками их формирования, к которым относятся собственные оборотные источники, долгосрочные и краткосрочные заемные средства (табл. 4).

Таблица 4
Показатели абсолютной финансовой устойчивости ООО «СМК»
Показатели 2010 2011 2012
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -49458 -62591 -71849
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (КФ), тыс. руб. 21018 4451 15089
Общая величина источников средств для формирования запасов (ВИ) , тыс. руб. 23785 8332 17847
Общая сумма запасов (ЗЗ), тыс. руб. 17755 3054 2834
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос), тыс. руб. -67213 -65645 -74683
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств долгосрочных заемных источников (Фпк), тыс. руб. 3263 1397 12255
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фви), тыс. руб. 6030 5278 15013
Тип финансовой устойчивости 2 2 2

Из таблицы видно, что в 2010-2012 гг. предприятие характеризуется нормальным финансовым состоянием. Для покрытия запасов используются различные нормальные источники средств — собственные и привлечённые. Предприятие оптимально использует собственные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
Анализ финансового состояния предприятия невозможен без оценки уровня, структуры и динамики его финансовых результатов. Наличие у предприятия прибыли говорит о его финансовом благополучии.
Основным источником информации для анализа является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках». На основании этого документа составим аналитическую таблицу 5, включающую элементы горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов.

Таблица 5
Анализ уровня, структуры и динамики финансовых результатов ООО «СМК» за 2010-2012 г
Показатели Сумма, тыс.руб. Измен. 2012г к 2010г. Удельный вес в выручке, %
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Выручка от продажи товаров, работ, услуг 22162 24520 30462 8300 100 100 100
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 9965 8459 1467 -8498 44.96 34.50 4.82
Валовая прибыль (убыток) 12197 16061 28995 16798 55.04 65.50 95.18
Коммерческие расходы 7050 7270 22566 15516 31.81 29.65 74.08
Управленческие расходы 4508 6382 669 -3839 20.34 26.03 2.20
Прибыль от продажи 639 2409 5760 5121 2.88 9.82 18.91
Проценты полученные 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
Проценты уплаченные 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
Доходы от участия в других предприятиях 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
Операционные доходы 322 72 99 -223 1.45 0.29 0.32
Операционные расходы 634 49 298 -336 2.86 0.20 0.98
Внереализационные доходы 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
Внереализационные расходы 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
Прибыль до нологообложения 327 2432 5561 5234 1.48 9.92 18.26
Налог на прибыль 0 0 102 102 0.00 0.00 0.33
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 327 2432 5459 5132 1.48 9.92 17.92
Всего доходов 22484 24592 30561 8077 — — —
Всего расходов 17649 15778 24433 6784 — — —

Как следует из данных таблицы, финансовое состояние предприятия улучшилось. Об этом свидетельствует увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности: на 16798 тыс.руб. в 2012 году, по сравнению с 2010 годом, также доля себестоимости в общей выручке падает, что говорит о росте эффективности деятельности предприятия.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности кроме анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. Рассчитаем коэффициенты ООО «СМК» ликвидности в таблице 6.

Таблица 6
Коэффициенты платежеспособности ООО «СМК»
Показатель Норма 2010 2011 2012
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 1.48 0.07 0.82
Коэффициент быстрой ликвидности >0.8 2.18 1.36 5.44
Коэффициент текущей ликвидности >2 6.38 2.15 4.24

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным, т.к. большинство коэффициентов выше нормы. Также показатели платежеспособности в период 2010-2012 гг. имеют тенденцию к увеличению, что является положительным моментом для предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости оборотных средств (табл. 7).

Таблица 7
Коэффициенты деловой активности
Показатель 2010 2011 2012 Отклонение за 2011 год, (+, -) Отклонение за 2012 год, (+, -)
Оборачиваемость текущих активов 0.34 0.38 0.35 0.04 -0.03
Оборачиваемость собственного капитала -2.89 -4.25 -18.96 -1.37 -14.70
Оборачиваемость оборотных активов 0.93 2.94 1.71 2.01 -1.24
Оборачиваемость дебиторской задолженности 3.79 4.90 2.39 1.11 -2.51
Период оборота дебиторской задолженности 96.2 74.5 152.9 -21.71 78.47
Оборачиваемость кредиторской задолженности 8.01 6.32 11.04 -1.69 4.73
Период оборота кредиторской задолженности 45.6 57.8 33.0 12.20 -24.73
Фондоотдача основных средств 0.51 0.62 0.82 0.10 0.20

По данным таблицы видно, что показатели оборачиваемости предприятия в период с 2010 по 2012 годы в основном выросли, период оборачиваемости дебиторской задолженности снижается, это является положительной тенденцией для предприятия
Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов.
Для оценки относительной финансовой устойчивости представим коэффициенты в виде таблицы 8.

Таблица 8
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «СМК»
Показатели 2010 2011 2012
Коэффициент автономии Ккс -0.12 -0.09 -0.02
Коэффициент маневренности Км 6.44 10.86 44.71
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп 1.12 1.09 1.02

Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель ниже нормы в 2010-2012 годы, а значит оно финансово неустойчиво и зависимо от внешних кредиторов. Присутствует однако позитивная тенденция роста показателя.
Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств — 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент выше норматива, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия, а его рост относительно прошлых лет может также положительно сказаться на маневренности средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала высокий, однако за исследуемый период он снижается, это положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период улучшилось. Об этом свидетельствует рост большинства исследованных показателей.
2.2 Оценка основных показателей рентабельности ООО «СМК»
Для анализа рентабельности деятельности ООО «СМК» потребуются следующие данные: чистая прибыль предприятия, среднегодовая стоимость основных фондов и среднегодовая стоимость оборотных средств.
Рассчитаем необходимые показатели за анализируемый период.

Среднегодовая стоимость основных фондов (2.1)
ОФ = (ОФн.г.+ ОФк.г. ),

где ОФ — среднегодовая стоимость основных фондов;
ОФн.г.- стоимость основных фондов на начало года;
ОФк.г. — стоимость основных фондов на конец года.

ОФ2010= 41525,5 тыс. руб.;
ОФ2011= 39318,5 тыс. руб.;
ОФ2012= 39370 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств (2.2)
ОС= (ОСн.г.+ ОСк.г.),

где ОС — среднегодовая стоимость оборотных средств;
ОСн.г.- стоимость оборотных средств на начало года;
ОСк.г. — стоимость оборотных средств на конец года.

ОС2010= 22594,5 тыс. руб.;
ОС2011= 16058,5 тыс. руб.;
ОС2012= 13089,5 тыс.руб.

Определим рентабельность производства, как отношение чистой прибыли предприятия к сумме среднегодовой стоимости основных средств и оборотных средств.

Рентабельность производства (2.3)
Pобщ = Пч (ОФ + ОС) * 100%,

где Pобщ — рентабельность производства;
ОС — среднегодовая стоимость оборотных средств;
ОФ — среднегодовая стоимость основных фондов.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 годы.

Pобщ2010 = (327) / (64120) * 100% = 0,51%
Pобщ2011 = (2432) / (55377)100% = 4,39% Pобщ2012 = (4687) / (51059,5)100% = 9,18%

Данный показатель имеет четкую динамику увеличения. Рентабельность производства показывает насколько результативно используется имущество предприятия иными словами, она показывает степень общей прибыли на 1 руб. затрат всех производственных ресурсов. Проанализировав данный показатель можно сказать, что в 2010 году предприятие получило низкий показатель прибыли на 1 руб. затрат, что может свидетельствовать о неэффективном использовании основных и оборотных средств, предприятия. В 2011 и 2012 годах мы наблюдаем существенный рост данного показателя (до 4,39% и 9,18%), за счет значительного роста прибыли, а значит и эффективном использовании производственных ресурсов, данное изменение является положительной тенденцией.
Для того чтобы провести анализ рентабельности совокупных активов нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и среднегодовая стоимость совокупных активов предприятия.
Выше перечисленные данные можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия.
Рассчитаем рентабельность совокупных активов, как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости совокупных активов предприятия.

Рентабельность совокупных активов (2.4)
Pа = Пч / ((Ан.г. + А к.г.)/2),

где Пч — чистая прибыль предприятия;
Ан.г. — стоимость активов предприятия на начало года;
Ак.г. — стоимость активов предприятия на конец года.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 года.

Pа2010 = (327)/(66120,5)100% = 0,49% Pа2011 = (2432) / (65362,5)100% = 3,72%
Pа2012 = (4687) / (76623,5)*100% = 6,12%

Рентабельность активов (экономическая рентабельность) характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. В 2010 году предприятие имеет низкий уровень рентабельности совокупных активов, это может быть обусловлено увеличением валюты баланса. В 2011 году рентабельность совокупных активов выросла до 3,72%, а в 2012 году – до 6,12%, что является положительной тенденцией. На данный показатель оказали положительное влияние: увеличение чистой прибыли, увеличение рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Для того чтобы проанализировать рентабельность собственного капитала нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и величина собственного капитала (средняя за период).

Рентабельность собственного капитала (2.5)
СК = (СК н.г.+СК к.г.)/2,

где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия;
СКн.г. – стоимость собственного капитала предприятия на начало года;
СКк.г. — – стоимость собственного капитала предприятия на конец года.

Рассчитаем среднегодовую величину собственного капитала анализируемый период.

СК2010 =(11+11)/2= 11 тыс. руб.;
СК2011 = 11 тыс. руб.;
СК2012 = 11 тыс. руб.

Определим рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли предприятия до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (2.6)
PСК = Пч / Ск,

где PСК — рентабельность собственного капитала;
Пч — чистая прибыль предприятия;
СК – среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 года.

PСК2010 = (327)/ 11 *100% = 29,72%
PСК2011 = (2432) /11 *100% = 221,09%
PСК2012 = (4687) / 11 *100% = 426,09%
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в данное предприятие. За весь исследуемый период собственный капитал предприятия состоит только из уставного капитала размером 11 тыс. руб. В 2011 и 2012 годах мы наблюдается существенный рост рентабельности собственного капитала, что обусловлено ростом чистой прибыли предприятия.
Для того чтобы проанализировать рентабельность продаж (коммерческую рентабельность), а именно валовую, операционную и чистую рентабельность продаж нам понадобятся следующие данные: валовая прибыль, прибыль от операционной деятельности, чистая прибыль и выручка от реализации продукции.
Определим валовую рентабельность продаж как отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции.

Валовая рентабельность продаж (2.7)
PВ = Пв / В,

где PВ – валовая рентабельность продаж;
Пв – валовая прибыль предприятия;
В – выручка предприятия.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 года.

PВ2010 = 12197 / 22162 *100% = 55,04%
PВ2011 = 16061 / 24520 *100% = 65,5%
PВ2012 = 28151 / 29502 *100% = 95,32%

Валовая рентабельность продаж показывает эффективность производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2010 году валовая рентабельность продаж составляет 55,04%, что свидетельствует о достаточно эффективной деятельности и ценовой политике предприятия. В 2011 году данный показатель вырос до 65,5%, что является положительной тенденцией развития предприятия. В 2012 уровень валовой рентабельности продаж также вырос до 95,32%.
Определим операционную рентабельность продаж как отношение операционной прибыли к выручке от реализации продукции.

Операционная рентабельность продаж (2.8)
Pопер = Под / В

где Pопер — операционная рентабельность продаж;
Под – прибыль от операционной деятельности;
В – выручка предприятия.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 года.

Pопер2010 = 639 / 22162 *100% = 2,88%
Pопер2011 = 2409 / 24520 *100% = 9,82%
Pопер2012 = 4886 / 29502 *100% = 16,56%

Показатель операционной рентабельности характеризует способность предприятия генерировать прибыль от деятельности до вычета затрат, не имеющих отношения к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя можно сказать, что невысокое значение операционной рентабельности (2,88% ) в 2010 году связано с высокими расходами по статьям административных и сбытовых расходов. В 2011 и 2012 годах мы наблюдаем рост операционной рентабельности, что свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).
Определим чистую рентабельность продаж как отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Чистая рентабельность продаж (2.9)
PЧ = Пч / В,

Где PЧ — чистая рентабельность продаж;
Пч – чистая прибыль предприятия.
В – выручка предприятия.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 года.

PЧ2010 = = 327 / 22162 *100% = 1,48%
PЧ2011 = 2432 / 24520 *100% = 9,92%
PЧ2012 = 48687 / 29502 *100% = 15,89%

Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Низкое значение чистой рентабельности продаж в 2010 году может свидетельствовать о неэффективной деятельности предприятия. Рост данного показателя в 2011 и 2012 году до 9,92% и 15,89% соответственно является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении эффективности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Рентабельность затрат равна отношению балансовой прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.
Рентабельность затрат (2.10)
PЗ = Пв / Сс,

где РЗ –рентабельность затрат;
Пв – валовая прибыль предприятия;
З – затраты на производство и реализацию продукции.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2010, 2011 и 2012 годы.

PЗ2010 = 327 / 8459 *100% = 3,28%
PЗ2011 = 2432 / 9965 *100% = 28,75%
PЗ2012 = 48687 / 1381 *100% = 339,4%

Из расчетов видно, что рентабельность затрат ООО «СМК» за исследуемый период растет в геометрической прогрессии, это обусловлено резким снижением себестоимости производства в 2013 году и ростом прибыли за весь период исследования.
Рассчитанные выше основные показатели рентабельности сведем в таблицу 9 и проанализируем динамику их изменения.

Таблица 9
Анализ динамики основных показателей рентабельности предприятия
Основные показатели 2010г., % 2011г., % 2012г., % Отклонения
(2011-2010), п.п. Отклонения
(2012- 2011), п.п.
Рентабельность производства 0.51 4.39 9.18 3.88 4.79
Рентабельность совокупных активов 0.49 3.72 6.12 3.23 2.40
Рентабельность собственного капитала 29,72 221,09 426,09 191,36 205
Валовая рентабельность продаж 55.04 65.50 95.32 10.47 29.82
Операционная рентабельность продаж 2.88 9.82 16.56 6.94 6.74
Чистая рентабельность продаж 1.48 9.92 15.89 8.44 5.97
Рентабельность затрат 3.28 28.75 339.40 25.47 310.65

На рисунке 1 представим динамику изменения, рассчитанных выше показателей рентабельности за 2010-2012 годы.

Рис. 1. Динамика показателей рентабельности предприятия

Проанализировав динамику изменения показателей рентабельности, можно сказать, что в 2011 году самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 191,36 п.п.). Рост рентабельности данного показателя нельзя назвать положительным явлением, так как оно обусловлено увеличением финансовой зависимости предприятия.
Что касается показателей рентабельности продаж, то судить однозначно об их значениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов, произведенных в таблице, целесообразно проанализировать лишь изменение этих показателей в динамике.
Что касается показателей рентабельности продаж, как видим, в 2011 году наблюдается более быстрый рост чистой рентабельности продаж, чем операционной рентабельности.
Рост рентабельности производства и рентабельности активов, может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости активов и более эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.
Проанализировав изменения показателей рентабельности в 2012 году можно сказать, что самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 205 п.п.). Рост рентабельности собственного капитала вызван ростом чистой прибыли.
Как видим, в 2012 году наблюдается более быстрый рост, операционной рентабельности, чем рост чистой рентабельности, медленный рост показателя чистой рентабельности свидетельствует об отсутствии экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).
Рост рентабельности производства, может свидетельствовать о эффективном использовании основных фондов и оборотных средств. Рост рентабельности совокупных активов увеличился за счет низких темпов роста валюты баланса относительно финансового результата, это говорит о стабильности активов по источникам финансирования.

Глава 3 Разработка предложений по повышению рентабельности ООО «СМК»

3.1 Основные мероприятия по повышению рентабельности
На рентабельность объекта коммерческой недвижимости и его рыночную стоимость влияет несколько факторов. Необоснованные завышенные затраты на эксплуатацию здания, равно как и экономия средств, приводят к снижению доходности объекта.
В первом случае – из-за снижения эффективности, во втором – из-за увеличения затрат на устранение возникающих аварий и технических проблем и одновременно с этим потерей привлекательности объекта у нынешних и потенциальных арендаторов.
Самым распространенным и часто используемым является путь периодического поднятия арендных ставок. Затрат практически никаких, эффект налицо, но вероятность негативных последствий при безрассудном использовании этого способа может привести к неутешительным результатам в случае съезда тех арендаторов, которые могут не выдержать увеличения ставок и вынуждены будут искать новых арендодателей, либо сворачивать свою деятельность.
Нетрудно просчитать, что главным бичом, влияющим на денежные арендные сборы, являются не низкие ставки, а наличие пустующих площадей. Никакие, даже самые приемлемые, высокие ставки не компенсируют те потери, которые вы получите от простоя площадей. Грамотный и просчитанный подход в использовании пути роста ставок-залог получения желаемого результата. Следовательно, минимальный процент свободных площадей- это основной критерий успешной работы арендного отдела.
Как путь по повышению рентабельности арендного бизнеса ООО «СМК», можно использовать следующие мероприятия:
1) Заключать долгосрочные договоры (на 2, 3 и более лет), а не на 1 год, как это принято, заложив таким образом механизм ежегодного изменения ставок и увеличения арендной ставки на 10% – 12% от регламентной.
Такой подход, как правило, приемлем для арендаторов, которым важна долгосрочная стабильность пребывания на одних и тех же площадях, а не выбрасывание денег на переезды и перевоз оборудования.
2) Введение определенных штрафных санкций при досрочном расторжении договора со стороны арендатора. Это может быть двух – трех месячный «депозитный платеж», который, в случае преждевременного съезда арендатора, покроет издержки по простою площади в ожидании нового клиента. А если простоя удастся избежать, то эти денежные средства законно можно не возвращать бывшему арендатору.
3) Увеличение полезной арендной площади объектов ООО «СМК», путем перепланировки помещений, не затрагивая несущие капитальные конструкции.
Здесь важно, не нарушая комфортного пребывания арендаторов, использовать порой бесхозные и бесполезные квадратные метры, превратив их в источник дополнительного дохода. Умение правильно спланировать площади, используя каждой квадратный метр и грамотно расселить арендаторов, это показатель высокой квалификации арендного отдела.
ООО «СМК» имеет отапливаемое помещение площадью 1000 кв. м., используемое под нужды предприятия не полностью. Поэтому предприятие может освободить 50% площади помещения и сдать его аренду под складские помещения на следующих условиях:
– арендуемая площадь: 500 кв. м.;
– арендная плата с учетом коммунальных платежей – 100 руб. за квадратный метр в месяц;
– текущий ремонт отапливаемого склада осуществляет арендатор;
– имущество остается на балансе ООО «СМК».
4) Снос нерентабельного одноэтажного здания, находящегося на территории ООО «СМК», занимающего большую земельную площадь и не приносящего весомого дохода, в связи с низкой арендной ставкой. Здесь имеется два пути:

  • возведение на данной площади малоэтажного здания под склады, производство или офисы, в зависимости от изученной потребности, что дает увеличение арендных площадей в несколько раз и увеличение арендной ставки.
  • продажа освобожденной после сноса земельной площади, одной из крупных торговых фирм г. Великий Устюг или г. Котлас. Вырученные денежные средства можно пустить на приобретение новых объектов и развитие арендного бизнеса.
    5) Уменьшение расходной части на получение и использование энергоносителей, также может являться источником дополнительного дохода для ООО «СМК». Модернизация инженерных систем, и высокий КПД использования тепло- и электроэнергии, предотвращение всех попыток несанкционированного пользования тепло- и электроэнергией со стороны арендаторов, привлечение дополнительных средств арендаторов, пользующихся максимальными мощностями, это те меры, которыми нельзя пренебрегать, а наоборот активно и грамотно использовать.
    6) Формирование качественного пула арендаторов, также должно входить в систему комплекса мер по повышению эффективности работы ООО СМК».
    Если какой-либо арендатор испытывает трудности, необходимо выявить корни проблемы и попытаться решить вопрос совместно с арендатором. Для ООО «СМК» очень важно проводить регулярные исследования посещаемости. В ходе исследования специалистам ООО «СМК» нужно получить ответы на определенные вопросы, приведенные в Приложении 1.
    В результате исследования потоков в торговом центре могут выявиться проблемы. Перечислим наиболее распространенные из них:
  1. Посетители неравномерно распределяются по зонам, в торговом центре образуются малопосещаемые участки. Руководству ООО «СМК» необходимо оценить гибкость планировки, возможность преобразовать большой зал, где находится магазин самообслуживания «Ярмарка» в «составной магнит» с несколькими арендаторами в едином торговом пространстве.
    В основе функционирования любого торгового центра лежит синергетический эффект: два плюс два равняется пять или даже все десять. Преимущество открытия магазина в торговом центре, а не отдельно расположенного – это поток. Именно за поток, а не только за определенное количество квадратных метров платят высокую цену небольшие арендаторы. Но этот поток может быть вовсе не гарантирован им, если небольшие магазины неправильно расположены по отношению к «магнитам». Основные маршруты движения в торговом центре – от входов к ключевым арендаторам, и маленькие магазины не должны оказываться на окраине, в стороне от потоков. С учетом того, что на небольшие предприятия торговли и услуг в ТВК «Прокопьевский» приходится до 60% площади центра, они должны находиться в хороших условиях. Крупные якорные арендаторы не должны располагаться сразу у входа в торговый центр, и еще при оценке проекта необходимо проверить, чтобы маршрут «вход в центр – вход в торговый зал якорного арендатора» не оказался слишком коротким.
  2. Значительная часть посетителей приходит к отдельным арендаторам и не посещает другие предприятия торгового центра. Помимо планировочных особенностей корни проблемы следует искать в самой концепции: предприятия, расположенные под одной крышей, работают отдельно друг от друга. Магазины рассчитаны на разную целевую аудиторию (по возрасту, полу, доходу, или на конечных потребителей и корпоративных клиентов), поэтому от расположения в торговом центре они не сильно выигрывают.
  3. Неудовлетворительная посещаемость якорных арендаторов. Все якорные арендаторы должны вносить весомый вклад в создание потока в торговый центр. Посещение большинства крупных магазинов, развлечений и ресторанов планируется заранее. Исключением является, пожалуй, только продуктовый магазин «Ярмарка», ради него в торговый центр обычно ходит только молодежь, а для большинства взрослых покупателей продуктовый магазин является дополнительным фактором удобства.
  4. Слабая посещаемость потоковых магазинов при хорошей посещаемости якорных арендаторов. Причина – поток может быть не целевой, центр посещают представители другой целевой аудитории или покупатели с другой мотивацией.
    Исследование посещаемости торгового центра «Прокопьевский» и работы отдельных арендаторов в нем – это только часть оценки ситуации. Также необходимо провести маркетинговые исследования и оценить конкурентную позицию центра, изучить мнения посетителей. После того, как проведен детальный анализ ситуации, руководству ООО «СМК» станет понятно, как действовать: как развивать концепцию торгового центра в целом и выбрать правильную позицию в отношениях с каждым арендатором.
    7) Использование аукционов при заключении договоров на аренду коммерческой недвижимости. Аукционы или конкурсы используются для достижения максимальной цены, если объектом заинтересованы два или более покупателей.
    Организация и проведение аукционов на право заключения договоров аренды недвижимости и перенайма недвижимости — вид хозяйственных операций, которые становятся все более востребованными в современных условиях оборота недвижимости на рынке.
    Организованный аукцион недвижимости станет гарантией неоспоримости совершенных сделок и позволит ООО «СМК» получить за сданные в аренду объекты недвижимости максимальную рыночную цену.
    Аукционы на право заключения договоров аренды недвижимости могут проходить не только по классическим правилам организации и проведения торгов, при которых начальная цена предмета аукционной продажи может только повышаться (английский способ аукциона) или по правилам когда, изначально существенно завышенная «стартовая» цена лота, в ходе торгов понижается (голландский способ аукциона).
    Аукцион на право заключения договоров аренды недвижимости может также проводиться на условиях, когда в ходе торгов последовательно применяется вариант повышения цены аренды недвижимого имущества и вариант понижения цены, относительно цены, с которой начинается аукцион. Такие правила проведения аукциона фиксируются в договоре на организацию аукциона на право заключения договоров аренды недвижимости. Договором определяется, что в случае, если никто из участников торгов не согласится с начальной («стартовой») ценой лота, торги будут продолжены организатором торгов на понижение начальной цены. При этом, если один из участников аукциона согласится с текущей ценой, сформированной в ходе торгов, организатор аукциона обязан повернуть ход аукциона в сторону увеличения цены лота. После того как в ходе увеличения цены ни один из участников не выразит согласия с ценой, предложенной организатором торгов при ее очередном повышении, торги прекращаются, и объявляется победитель аукциона, предложивший максимальную цену.
    Продажа прав на заключение договоров аренды с аукциона актуальна для ООО «СМК», поскольку в настоящий момент площади предприятия имеют большую востребованность. В свою очередь, сам факт выставления права на заключение договоров аренды недвижимости на аукцион, позволяет «разогреть» интерес и существенно повысить спрос на аренду недвижимости у потенциальных арендаторов, обеспечивая сдачу недвижимости в аренду по максимальной возможной арендной ставке. В обоих случаях аукцион остается единственной гарантией того, что объект недвижимости будет передан в аренду победителю аукциона на оптимально выгодных условиях для арендатора и арендодателя и по цене аренды, отражающей объективные значения курсов арендных ставок, существующих на рынке аренды недвижимости.
    Для ООО «СМК» особый смысл аукционной продажи прав аренды недвижимости имеет значение для поиска крупных арендаторов, принимающих в аренду целые части, блоки и этажи.
    Практика показывает, что ООО «СМК» сталкивается со сложностями в сдаче больших площадей помещений в аренду. Основной причиной такой ситуации является явно высокая и сознательно завышенная первоначально цена, объявленная за аренду помещений. Лишь по истечении значительного времени простоя, такие помещения принимаются арендаторами в аренду при предоставлении ООО «СМК» арендаторам существенных скидок с цены аренды. При аукционном способе продажи прав аренды помещений такие ситуации можно избежать, производя гарантированную сдачу недвижимости в аренду за короткий промежуток времени.
    Процедура организации аукциона по продаже права аренды недвижимости не исключает возможность сдачи недвижимости в аренду на общих основаниях.
    8) Дополнительные меры по повышению рентабельности:
  • использование фасадных стен для рекламы;
  • улучшение визуальных характеристик зданий;
  • благоустройство прилегающих территорий;
  • качественное освещение;
  • достаточное наличие парковочных мест;
  • охрана и полный видеоконтроль объекта;
  • достойная зарплата сотрудников.
    3.2 Расчет эффективности внедрения предложенных мероприятий
    Проанализируем увеличение прибыли от внедрения некоторых из предложенных нами мероприятий, а также рассчитаем показатели рентабельности с учетом новых показателей хозяйственной деятельности предприятия:
    2 Введение определенных штрафных санкций при досрочном расторжении договора со стороны арендатора.
    Рассмотрим статистику по досрочно прекращенным договорам аренды помещений в ТВК «Прокопьевский» за 2010-2012 годы в таблице 10.

Таблица 10
Анализ досрочно разорванных договоров аренды помещений в ТВК «Прокопьевский» за 2010-2012 годы
Показатель 2010 2011 2012
Количество досрочно прекращенных договоров аренды 2 0 1
Ежемесячная стоимость арендной платы по освободившимся помещениям 24000 — 84000

Таким образом, в среднем в ТВК «Прокопьевский» ежегодно досрочно разрывает договор аренды помещения 1 арендатор, а стоимость аренды освободившегося помещения в среднем составляет 36 тыс. руб.
Введение штрафных санкций при досрочном расторжении договора со стороны арендатора в размере двухмесячного арендного платежа позволит ООО «СМК» получить дополнительную прибыль в размере 72 тыс. руб. в год.
2) Расчет дополнительного дохода от сдачи в аренду неиспользуемой площади представлен в таблице 11.

Таблица 11
Расчет дополнительного дохода от сдачи в аренду
Показатели Сумма. Руб.
Арендная плата, год 100 * 500 * 12 = 600000
Сумма амортизации, год 6% (36 000)
Налог на имущество, год 50000
Налог на прибыль, год 20% (102000)
Доход от сдачи в аренду, год 412000

Как показывает таблица, чистый доход от сдачи в аренду складского помещения составит 412000 руб. в год.
3) Использование аукционов при заключении договоров на аренду недвижимости.
В настоящее время на территории ТВК «Прокопьевский» в строящемся корпусе «С» планируется сдавать в аренду торговые и складские помещения общей площадью 1800 кв.м., из них торговые площади – 600 кв.м. по цене 300 руб. за В. м., складские помещения – 1200 кв.м. по цене 100 руб. за В. метр.
По нашему мнению, проведение аукционов на право заключения договоров аренды может существенно повысить стоимость арендной платы за 1 кв. метр, поскольку торговые и складские помещения в ТВК «Прокопьевский» пользуются большим спросом среди предприятий и предпринимателей г. Великий Устюг. В среднем планируется увеличить стоимость аренды торговых помещений после проведения аукциона на 10%, а стоимость аренды складских помещений – на 5% за В. м.
Таким образом, дополнительная ежегодная прибыль от проведения аукциона при заключении договоров на аренду торговых помещений в строящемся корпусе «С» составит:
600 * 300 * 10% * 12 = 216000 руб.
Дополнительная ежегодная прибыль от проведения аукциона при заключении договоров на аренду складских помещений в строящемся корпусе «С» составит:
1200 * 100 * 5% * 12 = 72000 руб.
Итого ежегодная дополнительная прибыль от проведения аукциона при заключении договоров на аренду составит 288 тыс. руб.
Итого ежегодная дополнительная прибыль от реализации предложенных мероприятий составит: 72 + 412 + 288 = 772 тыс. руб.
Изменение основных экономических показателей после проведённых мероприятий представлено в таблице 12.

Таблица 12
Основные экономические показатели после проведенного мероприятия
Наименование показателя До внедрения мероприятия После внедрения мероприятия Относительный рост
Выручка от реализации 29502 30462 960
Себестоимость проданных товаров 1381 1467 86
Валовая прибыль 28121 28995 874
Коммерческие и управленческие расходы 23235 23235 0
Прибыль от реализации 4886 5760 874
Результат прочей деятельности -199 -199 0
Прибыль до налогообложения 4687 5561 874
Чистая прибыль за минусом налогов 4687 5459 772
Рентабельность производства 9.2 10.7 1.51
Рентабельность совокупных активов 6.1 7.1 1.01
Рентабельность собственного капитала 426,1 496,3 70,2
Валовая рентабельность продаж 95.3 95.2 -0.13
Операционная рентабельность продаж 16.6 18.9 2.35
Чистая рентабельность продаж 15.9 18.3 2.37
Рентабельность затрат 339.4 379.1 39.68

Таким образом, данные таблицы свидетельствуют о том, что за счет внедрения предложенных мероприятий по повышению рентабельности ООО «СМК» произойдут следующие изменения в финансовых показателях:

  • рентабельность производства увеличится на 1,51%;
  • рентабельность совокупных активов увеличится на 1,01%;
  • рентабельность собственного капитала увеличится на 70,2%;
  • валовая рентабельность продаж уменьшится на 0,13%;
  • операционная рентабельность продаж увеличится на 2,35%;
  • чистая рентабельность продаж увеличится на 2,37%;
  • рентабельность затрат возрастет на 39,68%.
    На основании представленных в таблице данных об изменении показателей рентабельности ООО «СМК» после внедрения мероприятий составим график (рис. 2).

Рис. 2. Показатели рентабельности ООО «СМК» до и после внедрения мероприятий

Таким образом, можно сделать вывод об эффективности предложенных мероприятий, произойдет увеличение основных показателей рентабельности предприятия.

Заключение

По результатам исследования, проведенного в работе можно сделать определенные выводы:
1) Рентабельность характеризует финансовые результаты и эффективность работы предприятия. Она измеряет доходность предприятия с различных точек зрения и систематизирована в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Рентабельностью выражается разница между затратами на изготовление продукции и полученных средств от его реализации. Кроме этого, рентабельностью можно выразить объем затраченных ресурсов на изготовление продукта – денежных, трудовых, природных. Рентабельность следует спланировать при введении на производство нового товара, также как и прибыль, которую он принесет.
2) Полное наименование исследуемого предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «СМК». Основным видом деятельности организации является предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества. К коммерческой недвижимости ООО «СМК» относятся здания и помещения, предназначенные для сдачи в аренду.
ООО «СМК» работает на рынке коммерческой недвижимости. ООО «СМК» — это комплекс сооружений ТВК «Прокопьевский» общей площадью около 11000 кв.м., включает в себя продовольственный супермаркет «Ярмарка», гипермаркет электроники «Техно-Видео», автосалон «Автово», кафе, боулинг, фитнес-зал, сауну и т.п., и объединен общей наружной парковкой.
3) По результатам финансового анализа ООО «СМК» можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период улучшилось. Об этом свидетельствует рост большинства исследованных показателей.
4) Проанализировав динамику изменения показателей рентабельности, можно сказать, что в 2011 году самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 191,36 п.п.). Рост рентабельности данного показателя нельзя назвать положительным явлением, так как оно обусловлено увеличением финансовой зависимости предприятия.
Что касается показателей рентабельности продаж, то судить однозначно об их значениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов, произведенных в таблице, целесообразно проанализировать лишь изменение этих показателей в динамике.
Что касается показателей рентабельности продаж, как видим, в 2011 году наблюдается более быстрый рост чистой рентабельности продаж, чем операционной рентабельности.
Рост рентабельности производства и рентабельности активов, может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости активов и более эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.
Проанализировав изменения показателей рентабельности в 2012 году можно сказать, что самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала (рост на 205 п.п.). Рост рентабельности собственного капитала вызван ростом чистой прибыли.
Как видим, в 2012 году наблюдается более быстрый рост, операционной рентабельности, чем рост чистой рентабельности, медленный рост показателя чистой рентабельности свидетельствует об отсутствии экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).
Рост рентабельности производства, может свидетельствовать о эффективном использовании основных фондов и оборотных средств. Рост рентабельности совокупных активов увеличился за счет низких темпов роста валюты баланса относительно финансового результата, это говорит о стабильности активов по источникам финансирования.
5) Как путь по повышению рентабельности арендного бизнеса ООО «СМК», можно использовать следующие мероприятия:

  • Заключать долгосрочные договоры (на 2, 3 и более лет), а не на 1 год, как это принято, заложив таким образом механизм ежегодного изменения ставок и увеличения арендной ставки на 10% – 12% от регламентной.
  • Введение определенных штрафных санкций при досрочном расторжении договора со стороны арендатора. Это может быть двух – трех месячный «депозитный платеж», который, в случае преждевременного съезда арендатора, покроет издержки по простою площади в ожидании нового клиента
  • Увеличение полезной арендной площади объектов ООО «СМК», путем перепланировки помещений, не затрагивая несущие капитальные конструкции. ООО «СМК» имеет отапливаемое помещение площадью 1000 кв. м., используемое под нужды предприятия не полностью. Поэтому предприятие может освободить 50% площади помещения и сдать его аренду под складские помещения
  • Снос нерентабельного одноэтажного здания, находящегося на территории ООО «СМК», занимающего большую земельную площадь и не приносящего весомого дохода, в связи с низкой арендной ставкой.
  • Уменьшение расходной части на получение и использование энергоносителей, также может являться источником дополнительного дохода для ООО «СМК». Модернизация инженерных систем, и высокий КПД использования тепло- и электроэнергии, предотвращение всех попыток несанкционированного пользования тепло- и электроэнергией со стороны арендаторов, привлечение дополнительных средств арендаторов, пользующихся максимальными мощностями, это те меры, которыми нельзя пренебрегать, а наоборот активно и грамотно использовать.
  • Формирование качественного пула арендаторов, также должно входить в систему комплекса мер по повышению эффективности работы ООО СМК».
    Если какой-либо арендатор испытывает трудности, необходимо выявить корни проблемы и попытаться решить вопрос совместно с арендатором.
  • Использование аукционов при заключении договоров на аренду коммерческой недвижимости. Аукционы или конкурсы используются для достижения максимальной цены, если объектом заинтересованы два или более покупателей.
    6) Ежегодная дополнительная прибыль от реализации предложенных мероприятий составит 772 тыс. руб.
    Можно сделать вывод об эффективности предложенных мероприятий, поскольку произойдет увеличение основных показателей рентабельности предприятия.

Список использованной литературы

  1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко — М.: ДИС, 2011. — 150 с.
  2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов — М.: Финансы и статистика, 2011. — 250 с.
  3. Бальжинов, А.В., Михеева, Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы: учеб. пособие. — Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2010. — 119 с.
  4. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы: учеб. пособие. – М.: Экономист, 2009. — 540 с.
  5. Бардонов, А.Н. Определение эффективности через рентабельность. // Менеджмент в Росси и за рубежом. 2012. — №3, — С. 19-25
    6.Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. К.: Ника-центр, 2011. – 123 с.
  6. Бобровская, Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М., 2011. — 24 с
  7. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь. – М: Книжный мир, 2011. + 120с.
  8. Буряковский, В.В. Экономически словарь, -М.: Книжный мир, 2010, — 82 с.
  9. Власов, В. Н. Управление финансовым состоянием организации. — М.: Эксмо, 2010. — 350 с.
  10. Гальчина, О.Н., Пожидаева, Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2010. — 67 с.
  11. Гиляровская, Л.Т., Соболев, А.В. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций //Аудит и финансовый анализ. — 2009. — № 4. — С. 13 — 16.
  12. Гинзбург, А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. — Спб: Питер, 2009. — 320 с.
  13. Глазов, М.М. Диагностика промышленного фирмы: новые решения, Монография — Санкт-Петербург: РГГМУ, 2007. — 480 с
  14. Градова, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой: учеб. пособие / А.П. Градова — Санкт-Петербург: Специальная литература, 2007. – 407 с.
  15. Гриб, В.В. Факторная модель оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности картографического предприятия / В.В. Гриб, В.М. Чибинев, Д.М. Петров. // Экономический анализ. Теория и практика: журнал. 2010. — № 3. — С. 15 — 19.
  16. Егорова, И.С. Особенности факторного анализа показателей эффективности деятельности экономического субъекта / И.С. Егорова // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет: журнал. 2011. №6. — С. 12 — 18.
  17. Жариков, В.В. Теория и методология эффективного развития промышленных фирм в конкурентных условиях. — М.: Машиностроение, 2009. — 96 с.
  18. Жминько, С.И. Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2010. — №10. — С. 12 — 15.
  19. Жминько, С.И. Совершенствование методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — N 27. — С. 14 — 18.
  20. Земсков, В.В. Статистический анализ прибыли // Аудиторские ведомости. — 2007. — №1. — С. 10 — 13.
  21. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния фирм, Учебное пособие, 2009. — 240 с.
  22. Климова, Н.В. Оптимизация денежных средств в обеспечении экономической и финансовой безопасности хозяйствующего субъекта / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2010. — №29. — С. 6 — 10.
  23. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 326 с.
  24. Ковалев, В.В. Финансы фирм. -М., ТК Велби, 2009. — 230 с.
  25. Ковалев, В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 159 с.
  26. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев. — М.: Проспект, 2008. — 421 с.
  27. Кононенко, О. Анализ финансовой отчетности: учебник / — О. Кононенко. — Х.: Фактор, 2008. — 156 с.
  28. Лапенков, В.И., Сангадиев, З.Г. Технико-экономический анализ деятельности фирмы. Учебное пособие. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2010. – 240 с.
  29. Лыгина, Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия / Н.И. Лыгина // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2008. — №4. — С. 2-9
  30. Любушин, Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 473 с.
  31. Любушкин, А.А. Управленческий учет и анализ продаж в организациях оптовой торговли // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — N 36. — С. 14 — 18.
  32. Недосекин, А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских фирм за 2010-2011 гг. — 16 с.
  33. Незамайкин, В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2008. – 409 с.
  34. Новлянская, Н.Л. Показатели рентабельности и исполнение налоговых обязательств // Налоговая политика и практика. — 2010. — №6. — С. 8 — 15.
  35. Пожидаева, Т.А. Экономический анализ: Практикум. — Вологда: Изд-во ВоГТУ, 2007. — 67 с.
  36. Полисюк, Г.Б. Анализ финансового результата деятельности / Г.Б. Полисюк, И.Е. Коноваленко // Экономический анализ: теория и практика: журнал. 2009. №21. — С. 14 — 17.
  37. Почекутов, М.П. Оценка реальной ликвидности активов фирмы: учебное пособие / М.П. Почекутов — М.: Инфра-М., 2009. — 456 с.
  38. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности фирм: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2009. – 572 с.
  39. Райзберг, Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.
  40. Рубан, Т.Е., Байдауз, П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей.. – М.: ЮНИТИ, 2008. — 180 с.
  41. Руденко, А.М. Совершенствование механизма управления оптимизацией финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — №8. — С. 12 — 18.
  42. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник.- 4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2008.- 424 с.
  43. Семенихин, В. Рентабельность торговой организации // Финансовая газета. — 2009. — N 31. — С. 12 — 13.
  44. Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — №2. — С. 12 -19.
  45. Уткин, Э.А. Антикризисное управление. — М.: Экмос. 2007. – 631 с.
  46. Федорова, Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие / В.А. Чернов.- М.: ЮНИТИ. 2008. – 127 с.
  47. Чернов, В.А. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства. — М.: Омега, 2009. — 450 с.
  48. Шабыкова, Н.Э. Экономика фирмы: сборник определений, формул, схем: учебник / Н.Э. Шабыкова. — 2010. — 57 с.
  49. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 380 с.
  50. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности /А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА-М, 2007. — 450 с.
  51. Шеремет, А.Д. Методология финансового анализа./А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин – М.: Финансы и статистика, 2007. — 600 с.
  52. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие для вузов. — 2-е изд., испр. и доп. / А.Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.
  53. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 540 с.
  54. Шигаев, А.И. Факторный анализ выполнения плана по прибыли / А.И. Шигаев // Бухгалтерская отчетность организации: журнал. 2009. №3. С. 12 — 15.
  55. Шуляк, П.Н. Финансы фирмы: Учебник. – М.:Издательский Дом «Дашков и К», 2009. – 380 с.
  56. Экономический анализ, ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета.- М.: Финансы и статистика, 2009. — 656 с.

Приложение
Приложение 1
Вопросы для исследования посещаемости ООО «СМК»
Задачи Вопросы
Проверка концепции торгового центра, популярности среди жителей города • Является ли посещаемость торгового центра удовлетворительной?
• Какова динамика посещаемости (рост или снижение)?
• Как распределяются посетители по дням недели? Нормально ли это для данного формата и расположения торгового центра?
• Работают ли разные арендаторы в команде или посещаются независимо друг от друга?
• Как торговый центр использует проходящий пешеходный поток?
• В какие часы наблюдается связь между увеличением проходящего потока и количества посетителей центра?
• Какая связь между количеством посетителей центра и продажами?
• Как выглядят графики посещаемости торгового центра: в течение суток по часам, в течение недели, в течение года?
Основные показатели, характеризующие эффективность работы всего торгового центра:
• Среднее количество посетителей в день,
• Среднее время пребывания посетителя в торговом центре,
• Среднее количество посетителей на квадратный метр площади,
• Средний товарооборот на 1 посетителя торгового центра. Применяется также показатель средних продаж на 1000 посетителей, чтобы было удобнее сопоставлять полученные данные с доходом, насыщенностью, которые тоже рассчитываются на 1000 жителей.
Проверка эффективности планировки • Какой маршрут в торговом центре выбирают посетители, и как распределяются потоки по зонам?
• Как посещаются различные этажи?
• Какими входами больше пользуются посетители?
• Какими торговые галереи являются наиболее посещаемыми? Есть ли слабые места или «мертвые» зоны?
• Есть ли необходимость в установке дополнительных средств навигации (знаков, указателей)?
Оценка привлекательной силы арендаторов • Являются ли якорные арендаторы «магнитами»? Если да, то кто из них более сильный «магнит»?
• Кто из небольших арендаторов выполняет роль «магнита»? Какие самые популярные магазины?
• Работает ли «составной магнит» (совокупность магазинов одного направления)? Кто из магазинов в «составном магните» работает лучше всех, а кто выбивается из общего ряда?
• Какие арендаторы являются крепкими середнячками, стабильно посещаются?
• Кто из арендаторов является явным «паразитом», самым слабым, неспособным даже использовать поток в торговый центр?
Показатели, применяемые для оценки эффективности работы арендаторов:
• Среднее количество посетителей в день,
• Отношение «доля в посещаемости/доля в занимаемой площади»,
• Отношение «доля в продажах/доля в занимаемой площади».
Оценка эффективности рекламных кампаний • Как повлияла проведенная рекламная компания ООО «СМК» на посещаемость торгового центра?
• Как влияют рекламные кампании и специальные акции разных арендаторов на рост посещаемости?
• Как влияет рост посещаемости на продажи во время специальных акций?
Работа службы эксплуатации. Расчет численности персонала, составление графиков работы (персонала арендаторов и торгового центра) • Какая средняя посещаемость в день? В час?
• В какие периоды (дни недели, часы) возникают пиковые нагрузки? Каких значений достигает посещаемость в пиковые часы?
• На какие периоды (дни недели, часы) приходится наименьшая нагрузка? Соответственно, в какое время можно планировать технические работы, чтобы не мешать покупателям?
• Есть ли участки, где персонал торгового центра мешает посетителям? Наблюдаются ли случаи, когда экономия или профилактический ремонт существенно мешают циркуляции людей (например, временное отключение эскалаторов)?
Контроль безопасности в торговом центре • В каких зонах и в какие часы наблюдается наибольшее скопление посетителей?
• Есть ли признаки заторов на входах, перегрузки эскалаторов, которые могут привести к несчастным случаям?

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov