Задачи Биржевые инвестиции 2

ЗАДАНИЕ:
С помощью источников в сети Интернет ознакомьтесь, какие информ – агентства, биржи, и интернет-брокеры предоставляют информацию, с помощью которой можно осуществлять технический анализ рынка.

  1. На примере 1-2-х активов ознакомьтесь с графическими методами технического анализа. Какие типы графиков применяются в техническом анализе для прогнозирования динамики цены. Проанализируйте графики на различных временных интервалах (часовик, дневной, недельный и т.д.) Какой тип графиков (линейный, столбиковый, свечи), по – вашему, является наиболее наглядным и удобным для отслеживания и прогнозирования динамики рыночного курса.
  2. На рассматриваемых Вами графиках изобразите линии тренда, линии канала и сопротивления. Для чего они строятся в техническом анализе. Как можно охарактеризовать тренд анализируемого вами графика.
    На различных графиках цен (столбиковых и свечи) постарайтесь найти графические фигуры подтверждения и разворота тренда (треугольники, флажки, голова-плечи, вершины, доджи, зонтики). Сделайте вывод, как вела себя цена после этих графических сигналов (подтверждается или нет сигнал графической фигурой).
  3. Постройте различные линии скользящих средних (SMA, WMA, EMA) осцилляторов (RSI). Какую информацию для прогнозирования цен может получить инвестор из этих дополнительно построенных линий.
  4. Рассмотрите график объема торгов. Выявите взаимосвязь между графиком цены и графиком объема торгов. Как меняется объем торгов при изменении направления тренда.
    Сделайте вывод о возможностях методов технического анализа при прогнозировании рыночного курса.

Информацию, с помощью которой можно осуществлять технический анализ рынка предоставляют: ОАО «Московская Биржа»(www.micex.ru), «Финам» (www.finm.ru), большое число брокерских компаний (FXCM, «КИТФинанс», TENKOFX и т.д.)

Рассмотрим основные типы графиков, применяемые в техническом анализе на примере акций Роснефти.

  1. Линейный график.
    Линейный график является простейшим видом графика: линия соединяет цены закрытия акций в каждый из заданных периодов. Даты проставляются внизу по горизонтали, а цены — по вертикали.

Рис. 1 — Линейный график акций Роснефти (недельный)

2) Графики японских свечей
Графики японских свечей отображают цену открытия, закрытия, а также максимальную и минимальную цены за выбранный период. Верхняя точка свечи соответствует максимальной, а нижняя — минимальной цене за указанный период. Тело (широкая часть свечи) представляет ценовой диапазон торговой сессии между ценами открытия и закрытия. Если тело свечи окрашено в красный цвет, то это означает, что цена закрытия была меньше цены открытия сессии. Если тело свечи окрашено в зеленый цвет, то это означает, что цена закрытия была больше цены открытия.

Рис. 2 — График японских свечей акций Роснефти (недельный)

3) Графики баров (столбиковые графики)
Столбиковый график отображает цену открытия, максимум, минимум и цену закрытия. Верхняя точка каждого из вертикальных столбиков соответствует максимальной цене за данный период, а нижняя — минимальной. Черточкой с правой стороны столбика отмечается цена закрытия, а цена открытия обозначается черточкой с левой стороны столбика.

Рис. 3 — График баров акций Роснефти (недельный)

Движение цен также можно проиллюстрировать с помощью графиков других типов: равнообъемные, пункто-цифровые графики и т.д

  1. Построим линию тренда. Линии тренда – это линии, соединяющие последовательные максимальные или минимальные значения цены для определения направления рынка. В нашем случае имеет место нисходящий тренд, который мы строим, соединив два последовательно понижающихся значения, проведя их по максимумам:

Рис. 4 – Линия тренда

Теперь построим линии канала. Большую роль в трендовом анализе играют линии канала, которые являются своего рода ограничителями размаха колебаний курса валют. Сначала строится линия тренда, затем параллельно ей проводится прямая. Одна из линий соединяет пики графика цены, другая – донышки

Нисходящий канал Восходящий канал

Рис. 5 – Линии каналов

Построим на нашем графике и рассмотрим, что такое линии поддержки и сопротивления.
Поддержка (Support) — это уровень, при котором цены контролируют покупатели (быки, bulls), не допускающие их дальнейшего снижения.
Сопротивление (Resistance), наоборот — уровень, при котором цены контролируют продавцы (медведи, bears), не допускающие их дальнейшего подъема. Цена, по которой совершается сделка, — это цена, устраивающая и быка, и медведя. Она отражает совпадение их ожиданий.
Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой. По той же логике, успешно прорванный уровень поддержки становится сопротивлением.

Линия сопротивления Линия поддержки

Рис. 6 – Линии сопротивления и поддержки

Поддержка — это уровень на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов. В результате, падение приостанавливается, и цены вновь начинают идти вверх. Сопротивление – это уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением. Кроме того, в динамике линии поддержки и сопротивления превращаются в противоположность, т.е. меняются ролями, что мы можем наблюдать на нашем графике.

Рассмотрим фигуры разворота тренда на графике.
Модель Голова и плечи (head and shoulders)- это классическая графическая модель разворота тренда.

Эта модель состоит из трех последовательных пиков:

  • средний пик (так называемая «голова») самый высокий
  • левый и правый пики (так называемые плечи) примерно равны друг другу и ниже среднего пика.
    Графически это выглядит так:
    Рис. 7 — Модель Голова и плечи

На графике показан разворот восходящего тренда акций Роснефти типа «Голова и плечи». Голубой линией отмечании линия «шеи».
На графике явно видно, что цена буквально «рисовала» фигуру: сначала левое плечо, потом голову, потом правое плечо. В этом конкретном примере, все правила фигуры «Голова и плечи» соблюдены.

  1. Построим линии скользящих средних и осциллятора (индекса RSI). Скользящие средние сглаживают данные о цене и облегчают возможность идентификации трендов. SMA — это простая скользящая средняя, среднее арифметическое цен (преимущественно закрытия) за несколько периодов.

Рис. 8 — Простая скользящая средняя (SMA):

EMA – это экспоненциальная скользящая средняя, она более чувствительна в сравнение с SMA. EMA уменьшает лаг, придавая больший вес последним ценам по сравнению с более дальними ценами. Этот позволяет значительно более быстро реагировать на текущие изменения цены.

Рис. 9 — Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

Индекс относительной силы (RSI) определяет силу тренда и вероятность его смены. Интерпретация индекса такова: если его линия пересекает отметку 70, значит, рынок перекуплен, нужно открывать короткую позицию, т.е. это позиция, которую трейдер открывает в надежде получить прибыль от падения рынка. Например, берем акции взаймы у брокера в натуральной форме, продаем на открытом рынке дорого, ждем, когда цена акций упадет, покупаем акции на открытом рынке дешево, отдаем займ брокеру в натуральной форме, а разница между дорогой продажей и дешевой покупкой останется у нас. Если же линия пересекает отметку 30, значит, рынок перепродан, нужно открывать длинную позицию, т.е. это позиция, которую трейдер открывает в надежде получить прибыль от роста рынка. Трейдер покупает акции дешево, ждет, когда цена вырастет, продает акции дорого, и таким образом, получает прибыль от роста рынка.

Рис. 10 — Индекс относительной силы (RSI)

  1. Рассмотрим график объема торгов акциями Роснефти с дневным интервалом.
    Индикатор объема торгов позволяет понять рынок с позиции количественного числа совершенных сделок. Данный показатель представляет собой некоторую цифру, выраженную в рублях или ценных бумагах, отражающую величину совершенных сделок за конкретный временной интервал. Индикатор объема торгов дает возможность оценить силу или слабость того или иного рыночного движения, т.к. выступает подтверждающим фактором при росте или падении цены.

Рис. 11 — График объема торгов акциями Роснефти

Как видно, в моменты смены тренда акция торгуется на больших объемах. На развороте тренда торговая активность возрастает. Когда ценовой диапазон мало изменяется, объемы торгов находятся на минимальных уровнях.
Есть ситуация (февраль 2014 года) когда резкая смена тренда не подтверждается ростом объема торгов, однако в основном динамика движения цены неразрывно связана с объемами торгов акциями на бирже.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov