Задачи Биржевые инвестиции

ЗАДАНИЕ:
С помощью источников в сети Интернет ознакомьтесь, какие информ – агентства, биржи, и интернет-брокеры предоставляют информацию, с помощью которой можно осуществлять технический анализ рынка.

  1. На примере 1-2-х активов ознакомьтесь с графическими методами технического анализа. Какие типы графиков применяются в техническом анализе для прогнозирования динамики цены. Проанализируйте графики на различных временных интервалах (часовик, дневной, недельный и т.д.) Какой тип графиков (линейный, столбиковый, свечи), по – вашему, является наиболее наглядным и удобным для отслеживания и прогнозирования динамики рыночного курса.
  2. На рассматриваемых Вами графиках изобразите линии тренда, линии канала и сопротивления. Для чего они строятся в техническом анализе. Как можно охарактеризовать тренд анализируемого вами графика.
    На различных графиках цен (столбиковых и свечи) постарайтесь найти графические фигуры подтверждения и разворота тренда (треугольники, флажки, голова-плечи, вершины, доджи, зонтики). Сделайте вывод, как вела себя цена после этих графических сигналов (подтверждается или нет сигнал графической фигурой).
  3. Постройте различные линии скользящих средних (SMA, WMA, EMA) осцилляторов (RSI). Какую информацию для прогнозирования цен может получить инвестор из этих дополнительно построенных линий.
  4. Рассмотрите график объема торгов. Выявите взаимосвязь между графиком цены и графиком объема торгов. Как меняется объем торгов при изменении направления тренда.
    Сделайте вывод о возможностях методов технического анализа при прогнозировании рыночного курса.

РЕШЕНИЕ:

Информацию, с помощью которой можно осуществлять технический анализ рынка предоставляют: ОАО «Московская Биржа»(www.micex.ru), «Финам» (www.finm.ru), большое число брокерских компаний (FXCM, «КИТФинанс», TENKOFX и т.д.)

Рассмотрим основные типы графиков, применяемые в техническом анализе на примере акций Сбербанка на ММВБ

  1. Линейный график (Line Chart)

Описание: Для построения линейного графика цены в большинстве случаев используется цена закрытия (Close), в более редких случаях используют цену открытия (Open), наивысшую цену за период (High), минимальную цену за период (Low). Иногда используют комбинированные варианты цен, например Median Price ([High + Low]/2) или Typical Price ( [High + Low + Close]/3).
Считается что у этого графика есть несколько значительных недостатков. Например, на линейном графике цены отсутствует возможность даже приблизительно оценить то, что происходило внутри торгового периода (значительно ли падали и росли цены внутри периода, каким было соотношение между ценовым диапазоном торговли и ценой закрытия). Еще одним недостатком обычного линейного графика является невозможность увидеть ценовые разрывы между торговыми периодами (gap — гэпы), хотя на Forex они встречаются достаточно редко.
Преимущество же линейного графика состоит в том, что он не выдает на экран информацию, которые многие трейдеры могут считать избыточной. Также считается, что линейный график удобно использовать для торговли по фигурам технического анализа — паттернам.

  1. График баров (Bar chart)
    Примечание: применяется также название график интервальных гистограмм.
    График баров выглядит следующим образом:

Описание:
Каждый базовый торговый период на графике выглядит следующим образом

Приведем пример с базовым периодом в 1 час. Вертикальной чертой на графике баров обозначается торговый диапазон данного часа (диапазон, в котором в этот час находились котировки). Нижняя точка вертикальной черты — это минимальное значение цены внутри данного часа — Low. Верхняя точка вертикальной черты — это максимальное значение цены, которое она достигала внутри данного часа (High). Черта слева обозначает уровень цены на открытие периода (начало периода) и называется Open. В данном случае начало часа. Черта справа показывает уровень цены на закрытии периода (в конце периода) и называется Close. В данном случае — это конец часа.
Если левая черта выше правой это означает, что цены в начале базового периода были выше, чем в конце, другими словами цена на рынке падала. Если ниже, то цена росла.
Недостатки: несмотря на то, что график баров позволяет видеть диапазон изменения цены внутри периода, он не позволяет видеть, какой характер носили движения цены внутри периода. Для этого нужно переключиться на более мелкие таймфреймы.
Японские свечи (Japanese candlesticks) График японских свечей выглядит следующим образом:

График японских свечей достаточно похож на баровый график, но как считают многие, более удобен для визуального восприятия. Как и баровый график он тоже строится по ценам open, high, low, close.

Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия образует тело свечи (прямоугольник — джиттай), который закрашивается в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Традиционно действует следующее правило: если цена открытия выше цены закрытия (т.е. цена упала за торговый период), то тело свечи окрашивается в темный цвет, если же цена открытия ниже цены закрытия (цена за торговый период выросла), то тело свечи закрашивается в светлый цвет или не закрашивается.
Примечание: в большинстве программ технического анализа цвета тела свечи можно менять, поэтому комбинации могут быть и другими, например красный и зеленый и др.
Расстояние между телом свечи и максимальной ценой дня рисуется в виде вертикальной линии, которую называют верхней тенью свечи (uwakage) . Расстояние между телом свечи и минимальной ценой периода также рисуется в виде линии и называется нижней тенью свечи (shitakage).
Так же как и на баровом графике, график японских свечей не позволяет видеть характер движения внутри торгового периода, а показывает лишь диапазон колебаний цены.
Существуют и другие типы графиков:
• Объемные японские свечи (Candlevolume)
• Эквиобъемные графики (Equivolume).
• Пунктоцифровые графики (Point and Figure)
• Графики прорыва 3-х линий (Three-Line Break)
• графики Ренко (Renko)
• графики Каги (Kagi)
Зачастую на вертикальной оси (цены) используется не арифметическая, а логарифмическая шкала. Она получила распространение при анализе долгосрочных тенденций, когда цена валют на Forex может меняться на десятки процентов. На арифметической шкале расстояния между делениями цены на оси одинаковы, а на логарифмической шкале расстояние между делениями отражает одинаковые в процентах изменения цены.

  1. Построим линию тренда. Линии тренда – это линии, соединяющие последовательные максимальные или минимальные значения цены для определения направления рынка. В нашем случае имеет место нисходящий тренд, который мы строим, соединив два последовательно понижающихся значения, проведя их по максимумам:

Теперь построим линии канала. Для этого проведем параллельную тренду линию по минимальным ценовым значениям. Как видно, цены колеблются в пределах, ограниченных двумя параллельными линиями: основной линией тренда и линией канала:

Построим на нашем графике и рассмотрим, что такое линии поддержки и сопротивления:

                                        1
                                        2
                                        3

1 – Линия сопротивления;
2 – Линия сопротивления, переходящая в линию поддержки;
3 – Линия поддержки.

Поддержка — это уровень на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов. В результате, падение приостанавливается, и цены вновь начинают идти вверх. Сопротивление – это уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением. Кроме того, в динамике линии поддержки и сопротивления превращаются в противоположность, т.е. меняются ролями, что мы можем наблюдать на нашем графике.

Рассмотрим фигуры разворота тренда на графике.

На графике прослеживается такая фигура разворота тренда как «Двойное дно».
Эта фигура характеризуется тем, что цена, находясь в нисходящем тренде, не смогла преодолеть очередной рубеж, то есть уровень поддержки, и дважды в него упёршись, развернулась, пробив ранее сформированный уровень сопротивления, который является основанием фигуры.

  1. Построим линии скользящих средних и осциллятора (индекса RSI). Скользящие средние сглаживают данные о цене и облегчают возможность идентификации трендов. SMA — это простая скользящая средняя, среднее арифметическое цен (преимущественно закрытия) за несколько периодов:
    Простая скользящая средняя (SMA):

EMA – это экспоненциальная скользящая средняя, она более чувствительна в сравнение с SMA. EMA уменьшает лаг, придавая больший вес последним ценам по сравнению с более дальними ценами. Этот позволяет значительно более быстро реагировать на текущие изменения цены:
Экспоненциальная скользящая средняя (SMA)

Индекс относительной силы (RSI) определяет силу тренда и вероятность его смены. Интерпретация индекса такова: если его линия пересекает отметку 70, значит, рынок перекуплен, нужно открывать короткую позицию, т.е. это позиция, которую трейдер открывает в надежде получить прибыль от падения рынка. Например, берем акции взаймы у брокера в натуральной форме, продаем на открытом рынке дорого, ждем, когда цена акций упадет, покупаем акции на открытом рынке дешево, отдаем займ брокеру в натуральной форме, а разница между дорогой продажей и дешевой покупкой останется у нас. Если же линия пересекает отметку 30, значит, рынок перепродан, нужно открывать длинную позицию, т.е. это позиция, которую трейдер открывает в надежде получить прибыль от роста рынка. Трейдер покупает акции дешево, ждет, когда цена вырастет, продает акции дорого, и таким образом, получает прибыль от роста рынка.
Индекс относительной силы (RSI):

  1. Рассмотрим график объема торгов акциями Сбербанка за предыдущий год.

Как видно, акция торгуется на больших объемах, а значит, интерес со стороны инвесторов к ней есть. Объем торгов повышается вслед за развитием тренда. На развороте тренда торговая активность возрастает. Когда ценовой диапазон мало изменяется, объемы торгов находятся на минимальных уровнях.
Есть ситуация (февраль 2014 года) когда резкое движение цены вниз подтверждается ростом торговых объемов.
Таким образом, динамика движения цены неразрывно связана с объемами торгов акциями на бирже. График объема торгов полезный и довольно простой в применении, но не слишком объективный, поэтому пользоваться им нужно осторожно, принимая во внимание другие методы технического анализа.

Технический анализ — это способ изучения рынка в целом и поведения котировок ценных бумаг в частности, исходными данными для которого являются цены и объемы торгов. Технический анализ — это система правил по которым интерпретируются рыночные движения и которые приводят к определенным выводам относительно возможных движений в будущем.
Технический анализ рынка применяется в краткосрочной торговле, в торговле на рынке форекс внутри сессии и внутри дня. Что касается среднесрочной торговли на рынке, то здесь помимо того, что необходимо использовать технический анализ, необходимо приенять основы фундаментального анализа. В долгосрочном анализе приоритет принадлежит фундаментальному анализу с использованием макроэкономических индикаторов.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov