Задачи по финансовому анализу

Задача № 4
По данным годового отчета и материалам, содержащимся в пояснительной записке к годовому отчету, составьте таблицу экономических показателей, характеризующих экономический по¬тенциал и результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия в отчетном году, используя таблицу. Дать сравнительную характеристику показателей на начало и конец года.
Направления анализа Наименование показателей Вели¬чина показа¬телей
На начало года На конец года

  1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования

1.1. Оценка имуще¬ственного положе¬ния 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов 11783
38,5%
12890
28,1%
12890
28,06 12890
28,1%

2. Коэффициент износа основных средств  

1,6
1,5
3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряже-нии предприятия
30589
45947
1.2. Оценка финан¬сового положения 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 21267
69,5%
28337
61,7%
2. Коэффициент покрытия (общий) 1,9
1,8

3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме  

48,6%
46,6%
4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников
0
0
5. Коэффициент покрытия запасов
1,49
1,53
1.3. Наличие «боль¬ных» статей в от-четности 1. Убытки 0
0

2. Ссуды и займы, не погашенные в срок  

1586
2749
3. Просроченная дебиторская и кре-диторская задолженность 560
196 2751
197
4. Векселя выданные (полученные) просроченные
0
0

  1. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

2.1. Оценка прибыльности 1. Прибыль
1462,7 0
2. Рентабельность общая
0,18 0,06
3. Рентабельность основной деятель¬ности ; 0,24

0,22

2.2. Оценка дина-мичности 1. Сравнительные темпы роста вы¬ручки, прибыли и авансированного капитала —

0,64

2. Оборачиваемость активов  3,02
1,22

3. Продолжительность операционно¬го и финансового циклов    79,84

46,86 152,99
93,76

4. Коэффициент погашаемости деби-торской задолженности  0,08
0,28

2.3. Оценка эффек-тивности использо-вания экономичес-кого потенциала 1. Рентабельность авансированного капитала
0,84
0,36

2. Рентабельность собственного ка¬питала    0
0,05

Исходя из показателей, содержащихся в таблице, составьте предварительное заключение об итогах работы предприятия в отчетном году.

Выводы:
-Коэффициент износа активной части основных средств снизился с 1,6 до 1,5. Данную динамику можно оценить как положительную, так как произошло обновление основных средств.
-Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия возросла с 30589 тыс. руб. до 45947 тыс. руб. что можно оценить как положительную тенденцию.

  • К концу года сумма собственных средств предприятия возросла, однако, несмотря на это, их доля в общей сумме средств снизилась на 7,8%
  • Общий коэффициент покрытия больше единицы как в начале года, так и в конце, это означает, что ликвидных средств у предприятия достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.
  • Коэффициент покрытия запасов положительный, это показывает, что в начале и в конце года финансовое состояние предприятия устойчивое.
  • Проанализировав динамику ссуд и займов, не погашенных в срок можно с уверенность сказать об их увеличении практически в 2 раза, что, несомненно, является негативной тенденцией.
  • Увеличение суммы дебиторской задолженности также является отрицательным фактором, т.к. деньги, которые предприятие недополучило могли бы использоваться для погашения задолженности по ссудам или укрепления финансовой устойчивости.
  • Прибыль к концу года снизилась до нуля. Это основной показатель деятельности предприятия и снижение прибыли говорит о необходимости руководству предприятия принимать неотложные меры по преодолению сложившейся ситуации.
  • Вследствие снижения прибыли резко снизилась и общая рентабельность предприятия и рентабельность по основному виду деятельности, это также негативный показатель деятельности предприятия, снижение рентабельности уменьшает инвестиционную привлекательность предприятия, поэтому ему сложнее будет преодолеть кризис.
  • Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования ресурсов, привлеченных для организации производства и является показателем, косвенно отражающим потенциальную рентабельность работы компании. Его значительное снижение говорит об ухудшении финансовой деятельности предприятия.
  • Продолжительность операционного и финансового циклов возросла примерно в 2 раза. Увеличение данных показателей в динамике свидетельствует об увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности и является негативной тенденцией.
  • Рост коэффициента погашаемости дебиторской задолженности является отрицательным показателем, т.к. он означает рост дебиторской задолженности предприятия по сравнению с выручкой.
  • Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Его рост является одним из немногих показателей улучшения деятельности предприятия в текущем году.

Задача №12

 Проанализируйте в разрезе видов деятельности движение денежных средств на предприятии, оценив при этом динамику наличия денежных средств на начало и конец года, структуру поступления средств и платежей, степень активности инвестиционной и финансовой деятельности.

Показатели Сумма, тыс. руб.
Текущая деятельность
Поступления:
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)
Авансы полученные
Прочие
Платежи:
По расчетам с поставщиками
Со своими работниками
С органами социального страхования и обеспечения
По расчетам с бюджетом
Авансы выданные
Проценты по банковским кредитам
Прочие
Итого
Инвестиционная деятельность
Поступления:
Реализация долгосрочных активов
Платежи:
Инвестиции
Итого
Финансовая деятельность
Приток:
Ссуды и займы полученные
Отток:
возврат кредитов
Итого
Общее изменение денежных средств
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года

22 782
4 610
10 702

15 212
3 566
1 770
2 603
46
801
16 966

  • 2870

625

  • 625

3 490

3 490

  • 5
    151
    146

По результатам анализа деятельности предприятия за текущий год с уверенностью можно сказать о том, что предприятие ведет неэффективную текущую деятельность, т.к. по ее итогам на конец года предприятие имеет отрицательный баланс (– 2870 тыс. руб.).
Предприятие также вело инвестиционную деятельность, по итогам которой также имеется отрицательный баланс (-625 тыс.руб.)
Чтоб покрыть все издержки от текущей и инвестиционной деятельности предприятию пришлось привлечь кредит в размере 3490 тыс. руб.
Учитывая и без того высокую сумму выплат процентов по кредиту (801 тыс. руб.) привлечение дополнительного кредита является негативным показателем работы предприятия.
Общее изменение денежных средств на конец года составило -5 тыс. руб, что также отрицательный показатель.
Таким образом в результате работы предприятия за текущий год сумма денежных средств сократилась с 151 до 146 тыс. руб.

Задача № 19
Определите показатели состояния оборачиваемости мате¬риально-производственных запасов предприятия. Определить влияние факторов на продолжительность одного оборота производственных запасов в днях, используя модель –
где, t- количество дней в анализируемом периоде.
(тыс. руб.)
№ п/п Показатели Предыду¬щий год Отчетный год Отклоне¬ние (+, -)

  1. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) тыс. руб. (ВР) 56273 92346 36073
  2. Стоимость материаль¬но-производственных запасов
    38111
    53172
    15016 В том числе: производственные запасы (ПЗ)
    готовая продукция 30707
    7404 42014
    11158
    11307
    3754
  3. Себестоимость реализованной про¬дукции 45470
    74351
    28881
  4. Оборачиваемость материально-про-изводственных запасов: (раз) (стр.2 : стр. I):
    0,68
    0,58
    -0,1 производственные запасы
    готовая продукция 0,55
    0,13 0,46
    0,12 -0,09
    -0,01
  5. Срок хранения запасов (дней): производственные запасы
    готовая продукция
    199
    48
    166
    44
    -33
    -4

Д = 30707 * 365 / 56273 = 199,17
Д = 7404 * 365 / 56273 = 48,02
Д = 42014 * 365 / 92346 = 166,06
Д = 11158 * 365 / 92346 = 44,1

Задача № 31
Проанализируйте уровень рентабельности продукции и рентабельности производства. Проведите факторный анализ рентабельности производства.
№ п/п Показатели На начало года На конец года Отклонение (+;-)
1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 10121
17950
7829
2 Объем реализации продукции без налога на до¬бавленную стоимость, тыс. руб. 56273
92346
36073
3 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 11783
12890
1107
4 Среднегодовые остатки материальных оборот¬ных средств, тыс. руб. 1525
3951
2426
5 Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4) 13308 16841 3533
6 Коэффициент фондоемкости продукции, коп. (стр. 3 : стр. 2) 0,21
0,14
-0,07
7 Коэффициент закрепления оборотных средств, коп.(стр. 4 : стр. 2) 0,02
0,04 0,02
8 Уровень рентабельности продукции, % [(стр. 1 : стр. 2) • 100]
17,99
19,44
1,45
9 Уровень рентабельности производства, % [(стр. 1 : стр. 5) • 100]
76,05
106,59

30,54

На заданном предприятии уровень рентабельности продукции к концу года незначительно вырос (на 1,45 %). Это говорит об увеличении прибыли предприятия по отношению к объему реализации продукции, что может быть вызвано повышением цен на продукцию.

Уровень рентабельности производства на предприятии к концу года увеличился значительно (на 30,54%), что говорит о значительном приросте полученной прибыли предприятия по сравнению со стоимостью производственных фондов. Можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои основные фонды.

Проведем факторный анализ рентабельности производства.

Модель факторного анализа будет выглядеть следующим образом:

Рп = П/ОФ,

где Рп – рентабельность производства,
П – прибыль до налогообложения,
ОФ – стоимость основных фондов.

Проведем факторный анализ методом цепных постановок.

Рп0 = 10121 / 13308 = 76,05
Рпусл = 17950 / 13308 = 134,88
Рп1 = 17950 / 16841 = 106,59

РпП = 134,88 – 76,05 = 58,83
РпОФ = 106,59 – 134,88 – 28,29

Таким образом, изменение прибыли предприятия привело к увеличению рентабельности производства на 58,33%, а изменение стоимости основных фондов привело к уменьшению рентабельности производства на 28,29%.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
BazaDiplomov